ALAB получает выгоду от сильного спроса на инфраструктуру ИИ: что нас ждет впереди?

Astera Labs ALAB извлекает выгоду из растущих требований к инфраструктуре ИИ, вызванных увеличением инвестиций со стороны крупных гиперскейлеров, таких как Google и AWS, которые совместно прогнозируют почти 400 миллиардов долларов в общих капитальных расходах на 2026 год. Его портфель продуктов, включая Scorpio, Aries и Taurus, стал ключевым катализатором.

Линейки продуктов ALAB Aries и Taurus демонстрируют сильный рост. Продукты Aries Gen 6, единственные в отрасли решения PCIe 6 DSP retimer, поставляемые в больших объемах, выигрывают от начальных этапов переходного цикла PCIe 6. Taurus, поддерживающий 400-гиговые конструкции, увидел рост выручки более чем в четыре раза в 2025 году, при этом переход на 800-гиговые коммутирующие платформы ожидается для дальнейшего роста. Scorpio P-Series превзошел ожидания, составив более 15% выручки 2025 года, и готов к дальнейшему росту в 2026 году с новыми гиперскейлерскими клиентами, которые принимают эту технологию.

ALAB готов расширить свое присутствие на рынке AI-соединений, который, как ожидается, вырастет в 10 раз до 25 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет. Scorpio P-Series продолжает наращивать объемы, поставки ожидаются к дополнительным гиперскейлерам в 2026 году. Между тем, Scorpio X-Series предполагается начать массовое производство в конце 2026 года, что дополнительно увеличит выручку.

Расширяющийся портфель продуктов компании и крепкие клиентские отношения ставят ALAB на позицию устойчивого роста на рынке инфраструктуры ИИ. Ожидается, что это приведет к росту в первом квартале 2025 года. Astera Labs ожидает выручку за первый квартал 2026 года в диапазоне от 286 до 297 миллионов долларов.

ALAB сталкивается с жесткой конкуренцией

ALAB сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других игроков отрасли, таких как Cisco Systems CSCO и Broadcom AVGO. Обе компании расширяют свое присутствие в области инфраструктуры ИИ.

Cisco интегрирует ИИ в свои продуктовые портфели в области сетевых технологий, безопасности, совместной работы и наблюдаемости. Сильный спрос на продукты Cisco в развивающейся инфраструктуре ИИ стал переломным моментом для компании. Во втором квартале финансового 2026 года заказы на инфраструктуру ИИ от гиперскейлеров достигли 2,1 миллиарда долларов, и Cisco ожидает более 3 миллиардов долларов выручки от инфраструктуры ИИ от гиперскейлеров в финансовом 2026 году.

Сегмент ИИ компании Broadcom выигрывает от пользовательских акселераторов и усовершенствованной сетевой технологии, которые поддерживают масштабируемые развёртывания ИИ с улучшенной производительностью и эффективностью. Broadcom ожидает, что выручка от ИИ во втором квартале финансового 2026 года вырастет на 140% по сравнению с прошлым годом до 10,7 миллиарда долларов.

Динамика цен на акции ALAB, оценка и прогнозы

Акции ALAB упали на 39,6% за последние шесть месяцев, демонстрируя худшие результаты по сравнению с общим падением сектора Zacks Computer & Technology в 3,3%. Отрасль Zacks Internet - Software также снизилась на 26,9% за тот же период.

Динамика акций ALAB

ALAB торгуется с премией, с прогнозируемым 12-месячным соотношением Цена/Выручка 14,69X по сравнению с 3,76X для отрасли Internet - Software. ALAB имеет оценку Value Score F.

Оценка ALAB

Прогноз консенсуса Zacks по прибыли на 2026 год составляет 2,39 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Это предполагает рост на 29,89% по сравнению с прошлым годом.

Astera Labs, Inc. Цена и консенсус

Astera Labs в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод