Акции Terex за последний год выросли почти на 70%, так почему один фонд решил выйти из доли в $27 миллионов?

Ключевые моменты

Lodge Hill Capital продал 529,450 акций Terex в четвертом квартале.

В результате стоимость позиции на конец квартала снизилась на $27.16 миллиона.

Ранее позиция составляла примерно 4.85% активов фонда под управлением на конец предыдущего квартала.

17 февраля 2026 года Lodge Hill Capital раскрыла в отчете для Комиссии по ценным бумагам и биржам США, что полностью вышла из своей позиции в Terex (NYSE:TEX), ликвидировав 529,450 акций на сумму около $27.16 миллиона.

Что произошло

Согласно отчету SEC от 17 февраля 2026 года, Lodge Hill Capital полностью вышла из своей доли в Terex (NYSE:TEX) в четвертом квартале. Фонд продал все 529,450 акций, которые ранее держал. Сообщенная стоимость позиции на конец квартала снизилась на $27.16 миллиона.

Что еще нужно знать

Топовые активы после раскрытия:

NYSE:RKT: $42.71 миллиона (8.07% от AUM)

NYSE:APO: $42.40 миллиона (8.01% от AUM)

NYSE:BCO: $39.69 миллиона (7.50% от AUM)

NYSE:OC: $35.65 миллиона (6.74% от AUM)

NYSE:HRB: $34.86 миллиона (6.59% от AUM)

На понедельник акции Terex торговались по цене $67.76, что на 67% выше по сравнению с прошлым годом, и значительно превосходили S&P 500, который за это время вырос примерно на 17%.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$5.42 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$221.00 миллиона

Дивидендная доходность

1%

Краткое описание компании

Terex производит подъемники, машины для обработки материалов, краны и сопутствующее оборудование под несколькими брендами, основная выручка поступает от продаж оборудования и запасных частей.

Компания работает по модели с двумя сегментами: Подъемники (AWP) и Обработка материалов (MP), получая доход от продаж оборудования, запчастей и финансовых решений для клиентов.

Она обслуживает строительный, промышленный, инфраструктурный, перерабатывающий, горнодобывающий и коммунальный сектора по всему миру, ориентируясь на подрядчиков, компании по аренде и промышленные операторы.

Terex является диверсифицированным промышленным производителем с глобальным присутствием, сосредоточенным на подъемниках и оборудовании для обработки материалов. Компания использует широкий портфель брендов и структуру с двумя сегментами, чтобы удовлетворить потребности клиентов в области строительства, инфраструктуры и промышленности по всему миру.

Что означает эта сделка для инвесторов

Terex находится в процессе структурного изменения. Изменения в портфеле и слияние с REV формируют его профили доходности, и этот переход несет как возможности, так и риски реализации.

Выручка за полный 2025 год достигла $5.4 миллиарда, с скорректированной EPS в $4.93. Тем временем свободный денежный поток составил $325 миллионов, что представляет собой 147% конверсии, а заказы в четвертом квартале выросли на 32% по сравнению с прошлым годом до $1.9 миллиарда, что является значительным сигналом о силе спроса перед 2026 годом. Руководство теперь ожидает выручку в 2026 году в диапазоне от $7.5 миллиарда до $8.1 миллиарда и до $1 миллиарда EBITDA.

В конечном итоге, после роста акций на 67% за последний год, сокращение доли может отражать простую дисциплину. По сравнению с другими ключевыми активами, ориентированными на финансы, жилье и альтернативные активы, это промышленное название добавляет больше циклической чувствительности. Для долгосрочных инвесторов важным вопросом является интеграция. Если синергия с REV реализуется и бэклог конвертируется без проблем, то может последовать расширение маржи. Но подверженность тарифам, кредитное плечо и промышленные циклы остаются переменными. Ситуация стала лучше, чем была, но не без подвижных частей.

Стоит ли сейчас покупать акции Terex?

Прежде чем покупать акции Terex, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Terex не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $519,015!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,086,211!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 941% — это превосходящая доходность по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 2 марта 2026 года.

Джонатан Понсиано не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Rocket Companies и Terex. Motley Fool рекомендует Owens Corning. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод