Акции TER упали на 10% за месяц: стоит ли инвесторам покупать на跌е или подождать?

Акции Teradyne TER упали на 10% за последний месяц, что хуже, чем снижение на 4,3% в секторе компьютерных и технологических компаний Zacks и снижение на 6% в сегменте электроники - прочие продукты Zacks. Акции компании также уступили таким конкурентам, как KLA Corporation KLAC, которая расширяет свое присутствие в области инфраструктуры ИИ. Акции KLA потеряли 6,1% за последний месяц.

Недостаточная производительность может быть связана с неопределенностью в Mobile TAM и списанием запасов по устаревшим продуктам, что остается проблемой. Однако компания превзошла своих конкурентов, включая Advantest Corporation ATEYY и Cohu COHU. Оба, Advantest и COHU, также расширяют свое присутствие в области инфраструктуры ИИ. Акции Advantest и COHU упали на 14,4% и 15% соответственно за последний месяц.

Превосходство можно объяснить высоким спросом на ИИ, который способствует значительным инвестициям в облачную инфраструктуру ИИ, поскольку клиенты ускоряют производство широкого спектра ускорителей ИИ, сетевых устройств, памяти и источников питания. Эти факторы помогли компании противостоять конкурентам, таким как Advantest, Cohu и KLA.

Производительность акций TER

Источник изображения: Zacks Investment Research

TER получает выгоду от сильного сегмента тестирования полупроводников

Teradyne получает выгоду от растущего спроса на инфраструктуру ИИ, что приводит к сильному росту в его подразделениях тестирования полупроводников и робототехники. В четвертом квартале 2025 года доходы от тестирования полупроводников составили 883 миллиона долларов, что составляет примерно 81,5% от общего объема продаж. Это отражает рост на 45% по сравнению с прошлым годом и 46% по сравнению с третьим кварталом 2025 года. Этот рост был вызван увеличением спроса на вычислительные и память на основе ИИ, которые стали значительной частью бизнеса Teradyne.

Сегмент тестирования полупроводников, особенно подразделения тестирования System-on-Chip (SoC) и памяти, показали впечатляющий рост по сравнению с прошлым годом. В 2025 году доходы от тестирования SoC выросли на 23% по сравнению с прошлым годом, благодаря сетевым и VIP вычислениям, в то время как доходы от тестирования памяти показали небольшой рост на стабильном рынке, поддерживаемом увеличением доли на рынке памяти высокой пропускной способности и окончательных тестов DRAM.

Вычисления стали крупнейшей составляющей доходов Teradyne, увеличившись на 90% по сравнению с прошлым годом в 2025 году, что свидетельствует о смене фокуса с мобильных приложений. Этот переход отражает стратегический поворот компании, чтобы воспользоваться спросом на ИИ в области высокопроизводительных вычислений.

Teradyne ожидает сильного роста на рынке тестирования полупроводников, особенно в сегменте вычислений, который, как прогнозируется, будет значительно расширяться из-за быстрого развертывания центров обработки данных ИИ и роста edge AI. Компания ожидает, что сегмент вычислений станет значительной частью ее доходов в 2026 году, при этом приложения ИИ могут составить до 70% ее доходов в первом квартале 2026 года.

Teradyne способствует росту робототехники с помощью ИИ

Группа робототехники Teradyne получает выгоду от приложений на основе ИИ, особенно в электронной коммерции и логистике. Доходы от робототехники увеличились на 19% по сравнению с предыдущим кварталом в четвертом квартале 2025 года, с значительным вкладом от крупного клиента в области электронной коммерции. Более 5% доходов от робототехники в четвертом квартале 2025 года было связано с крупным клиентом в области электронной коммерции, что подчеркивает растущее принятие робототехники в этом секторе.

Компания внедрила ИИ-возможности в свои автономные мобильные роботы и увеличивает развертывание для крупного клиента в области электронной коммерции, что, как ожидается, утроит его вклад в доходы в 2026 году.

TER начинает позитивный прогноз на Q1

Расширяющийся портфель Teradyne и сильный спрос на приложения на основе ИИ, как ожидается, будут способствовать росту выручки компании.

В первом квартале 2026 года Teradyne ожидает доходы в диапазоне от 1,150 миллионов до 1,250 миллионов долларов. Консенсус-прогноз Zacks для доходов в первом квартале 2026 года составляет 1,20 миллиарда долларов, что предполагает рост на 75,28% по сравнению с прошлым годом.

Ожидается, что неприбыльные GAAP составят от 1,89 до 2,25 долларов на акцию. Консенсус-прогноз для прибыли составляет 1,94 доллара на акцию, без изменений за последние 30 дней. Это указывает на рост на 158,67% на годовой основе.

Цена и консенсус Teradyne, Inc.

TER торгуется с премией

Акции Teradyne в настоящее время переоценены, о чем свидетельствует его Value Score D.

Акции Teradyne торгуются с премией с прогнозируемым 12-месячным коэффициентом Price/Sales 10,08X по сравнению с 9,93X в отрасли электроники - прочие продукты.

Оценка TER

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что должны делать инвесторы с акциями TER?

Сильный и диверсифицированный портфель Teradyne для удовлетворения растущего спроса на технологии на основе ИИ способствует его перспективам роста, поддерживая рост выручки. Эти факторы оправдывают его премиальную оценку.

Акции TER в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), что подразумевает, что инвесторы должны начать накапливать акции прямо сейчас. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, чтобы получить +100% или больше в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете проходят мимо радаров Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Advantest Corp. (ATEYY): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод