Акции Steel выросли на 47% за год, и этот фонд только что вышел из позиции на $6,5 миллиона.

Ключевые моменты

Kawa Capital продала 2,094,404 акции Gerdau S.A. в четвертом квартале.

Эта сделка представила собой изменение на 15,0% в заявленных 13F AUM.

Акции ранее стоили около 6,49 миллиона долларов.

Kawa Capital Management полностью вышла из своей позиции в Gerdau S.A. (NYSE:GGB), согласно заявлению в SEC от 21 января, с предполагаемой стоимостью сделки в 6,49 миллиона долларов на основе последней заявленной стоимости.

Что произошло

Согласно заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам 21 января, Kawa Capital Management продала все 2,094,404 акции Gerdau S.A. в четвертом квартале. Предполагаемая стоимость сделки составила 6,49 миллиона долларов.

Что еще нужно знать

Это была полная ликвидация ранее значительной доли, что снизило экспозицию Gerdau S.A. с 11,8% 13F AUM до 0%.

Топовые активы после подачи заявления:

NYSE:BDN: 15,73 миллиона долларов (36,4% от AUM)

NYSE:ONL: 12,54 миллиона долларов (29,0% от AUM)

NYSE:ARE: 7,93 миллиона долларов (18,3% от AUM)

NYSE:VALE: 7,05 миллиона долларов (16,3% от AUM)

По состоянию на 20 января акции Gerdau S.A. стоили 4,16 долларов, что на 47,0% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превосходя рост S&P 500 на 14% за тот же период.

Обзор компании

Цена (по состоянию на 20-01-2026)

4,16 долларов

Рыночная капитализация

8,60 миллиарда долларов

Выручка (TTM)

13,10 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

564,19 миллиона долларов

Снимок компании

Gerdau предлагает широкий портфель стальных продуктов, включая полупродукты и бруски, длинные прокатные изделия, специальные стали, плоские изделия и железную руду.

Компания использует вертикально интегрированную бизнес-модель, охватывающую производство стали, добычу и распределение, получая выручку от прямых продаж, дистрибьюторов и розничной сети по всей Америке.

Она обслуживает сектора строительства, производства, автомобилестроения, сельского хозяйства, нефтегазовой отрасли, ветроэнергетики и инфраструктуры, нацеливаясь как на промышленных клиентов, так и на реселлеров.

Gerdau S.A. является ведущим производителем стали в Америке, предлагая разнообразные продукты и обширную распределительную сеть. Компания использует свои интегрированные операции и широкий географический охват для обслуживания различных клиентов в промышленности и инфраструктуре. Ее масштаб, разнообразие продукции и устойчивая позиция на ключевых рынках поддерживают ее конкурентоспособность в глобальной сталелитейной отрасли.

Что означает эта сделка для инвесторов

Gerdau был тихим победителем за последний год, акции выросли примерно на 47%, поскольку дисциплина в ценообразовании, устойчивый спрос в Северной Америке и оптимизация затрат улучшили результаты. Такой уровень доходности естественным образом меняет риск-математику для концентрированных портфелей.

В своем последнем отчете о прибылях компания отметила стабильное генерирование наличных средств и продолжение возвращения капитала, включая дивиденды и выкуп акций, даже когда рынки стали нормализовались после более ранних пиков. Руководство подчеркнуло силу и гибкость баланса, указав на дисциплинированные капитальные затраты и акцент на продуктах с более высокой маржой, связанными с инфраструктурным и промышленным спросом. Это реальные плюсы для долгосрочных инвесторов, ориентирующихся на устойчивость, а не на спотовые цены.

Но контекст имеет значение. Эта позиция ранее составляла почти 12% отчетных активов фонда, что делало ее значительной экспозицией по сравнению с остальной частью портфеля, который теперь сильно смещен в сторону недвижимости и диверсифицированных материалов, таких как Vale. Полный выход после резкого ралли указывает на то, что построение портфеля и управление рисками могут быть столь же важными факторами в принятии решения, как и фундаментальные показатели.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда дает рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 937%* — это значительно превосходит 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 23 января 2026 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alexandria Real Estate Equities. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод