Акции Quanta выросли на 16% за 6 месяцев: стоит ли их держать перед 2026 годом?

Quanta Services, Inc. PWR продемонстрировала существенный рост за последние шесть месяцев. Акции специализированной подрядной компании из Хьюстона, штат Техас, выросли на 16,6% за этот период, значительно опередив рост на 3,1% в индустрии Zacks Engineering – R&D Services. Акции также превзошли более широкий сектор строительства и индекс S&P 500, которые выросли на 7,5% и 16,2% соответственно за тот же период времени.

Спрос продолжает расти, поскольку компания поддерживает критически важные потребности в электроэнергии, сети и инфраструктуре на ключевых рынках США. Растущие требования к электроэнергии со стороны дата-центров, производственной деятельности и технологических клиентов помогают поддерживать поток проектов, в то время как более широкие тенденции электрификации создают дополнительные возможности в области генерации, хранения и передачи электроэнергии.

Акции PWR опережают конкурентов, индустрию и рынок

Изображение: Zacks Investment Research

Акции превзошли некоторые другие компании, включая Fluor Corporation FLR, KBR, Inc. KBR и AECOM ACM. За последние шесть месяцев Fluor, KBR и ACM потеряли 16,7%, 15,4% и 13,3% соответственно.

Недавняя сила Quanta отражает поддерживающий спрос и стабильное выполнение, но ключевой вопрос сейчас заключается в том, как эти тенденции повлияют на позиционирование акций, поскольку компания движется к 2026 году.

PWR получает выгоду от ускорения расходов на сети и инфраструктуру электроэнергии

Quanta занимает центральное место в растущем спросе на электроэнергию, расширяющихся потребностях в электроэнергии и продолжающейся модернизации сетей. Компания продолжает извлекать выгоду из более сильных инвестиций в инфраструктуру электроэнергетики, передачи, распределения и хранения, поскольку коммунальные службы и крупные клиенты планируют увеличение и более надежные мощности. Эта среда поддерживает стабильный поток проектов и подчеркивает роль компании в поддержке критически важных энергетических систем.

За первые девять месяцев 2025 года доходы увеличились примерно на 20,6% по сравнению с прошлым годом до $20,6 миллиарда, что отражает здоровую активность в области электроэнергетики, передачи и сопутствующих инфраструктурных работ. Компания также сообщила о сильных результатах за третий квартал с продолжающейся силой в Электрическом сегменте и рекордными уровнями незавершенных работ, что подтверждает деловую динамику. Эти отраслевые тенденции и факторы спроса создают конструктивный фон по мере продвижения компании к 2026 году.

Растущий проектный портфель Quanta повышает прозрачность

Компания формирует более сильную долгосрочную траекторию роста, поскольку крупные программы по электроэнергии, сетям и генерации продвигаются на ключевых рынках. В третьем квартале 2025 года незавершенные работы PWR достигли рекорда в $39,2 миллиарда, по сравнению с $33,96 миллиарда годом ранее, что демонстрирует сильную видимость спроса на основных конечных рынках. Интерес остается поддержанным работой, связанной с генерацией, хранением батарей, передачей, подстанциями и подземной инфраструктурой.

С более широким спектром работ по обслуживанию коммунальных услуг и крупными стратегическими проектами компания вступает в следующую фазу своего инвестиционного цикла с более ясной траекторией выполнения. Этот расширяющийся портфель поддерживает устойчивую операционную силу по мере продвижения компании к 2026 году.

Сила выполнения PWR и модель самовыполнения способствуют стабильности маржи

Способность к выполнению остается ключевым столпом для PWR. Компания подчеркнула рабочую силу с высокой квалификацией, дисциплинированный подход к инвестициям и сильную модель самовыполнения как основные преимущества, которые поддерживают уверенность в выполнении и контроль рисков. Компания выделила интегрированную платформу комплексных решений, которая объединяет возможности в области проектирования, технологий, управления программами, цепочки поставок и рабочей силы для более эффективного управления сложными инфраструктурными программами.

Эта структура поддерживает качество, укрепляет отношения с клиентами и позволяет лучше контролировать крупномасштабные проекты. Учитывая, что компания ожидает продолжения роста, дисциплина выполнения и операционная сила остаются важными по мере продвижения компании к 2026 году.

Тенденция оценок прибыли PWR

На 2026 год оценки прибыли Quanta увеличились до $12,38 с $12,34 за акцию. Это указывает на ожидаемый рост прибыли на 16,9% по сравнению с прошлым годом при прогнозируемом росте доходов на 11%.

Изображение: Zacks Investment Research

В то же время, прибыль AECOM, KBR и Fluor в следующем году, вероятно, увеличится на 8%, 9,6% и 4,5% соответственно.

Сложности перед Quanta

Компания по-прежнему сталкивается с определенными краткосрочными вызовами, особенно в крупных программах по генерации электроэнергии и EPC-стиле, которые предполагают более высокую сложность выполнения и требуют тщательного контроля рисков. Некоторые работы, связанные с портфелем проектов, также испытывают временные колебания, что может создавать колебания от квартала к кварталу, а не стабильный вклад.

Кроме того, крупные программы нуждаются в дисциплинированных структурах контрактов и координированном планировании, чтобы избежать неблагоприятного воздействия, в то время как отраслевые факторы, такие как процессы получения разрешений и соображения доступности, могут влиять на сроки проектов. Эти элементы вводят управляемую неопределенность, даже когда более широкий спрос остается конструктивным по мере продвижения к 2026 году.

Взгляд на оценку акций Quanta

С точки зрения оценки, компания в настоящее время торгуется с премией относительно индустрии и исторических показателей, с ее прогнозируемым соотношением цены к прибыли (P/E) за 12 месяцев выше пятилетнего среднего.

Изображение: Zacks Investment Research

Кроме того, PWR имеет более высокую цену по сравнению с некоторыми из своих отраслевых конкурентов, таких как AECOM, Fluor и KBR, которые торгуются по 16,82X, 18,23X и 9,69X соответственно.

Итог по акциям PWR

Quanta остается поддерживаемой здоровыми фундаментальными показателями, стабильным выполнением и сильной видимостью из солидного портфеля проектов. Растущие потребности в электроэнергии, инвестиции в сети и расширяющиеся возможности в генерации электроэнергии и инфраструктуре создают конструктивную основу по мере продвижения компании к 2026 году. Пересмотренные ожидания прибыли и продолжающаяся уверенность в операционном исполнении также отражают благоприятный бизнес-прогноз.

Тем не менее, акции в настоящее время торгуются с премией по сравнению с несколькими конкурентами, что предполагает, что значительная часть положительного нарратива уже отражена в цене. Учитывая, что оценка опережает группу и присутствуют некоторые неопределенности, связанные с проектами и сроками, акции, похоже, лучше подойдут для стабильного, а не агрессивного роста в краткосрочной перспективе.

Рекомендуется, чтобы существующие инвесторы удерживали акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) на данный момент. Новым инвесторам рекомендуется подождать и искать лучшую точку входа, когда краткосрочные тренды будут благоприятствовать акциям PWR. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одна из самых заманчивых инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к скачку

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальной стадии. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации возросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод