Акции NVIDIA взлетели на 6%, так как прибыли и выручка за третий квартал значительно превысили ожидания.

Акции NVIDIA Corporation NVDA выросли почти на 6% в ходе продленной торговой сессии в среду после того, как гигант полупроводников сообщил о результатах третьего квартала 2026 финансового года, превзошедших ожидания.

Не-GAAP прибыль третьего квартала составила $1.30 на акцию, что на 4.84% выше оценки консенсуса Zacks. Сообщенная цифра выросла на 60% по сравнению с прошлым годом и на 24% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном благодаря увеличению выручки и эффективному управлению затратами.

Выручка NVIDIA в третьем квартале выросла на 62% по сравнению с прошлым годом и на 22% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $57.01 миллиарда. Основная выручка превысила консенсусный прогноз на 4.14%. Устойчивый рост во всех конечных рынках способствовал достижению рекордного уровня выручки NVDA в третьем квартале.

Детали сегментов NVIDIA

NVIDIA сообщает о выручке по двум сегментам — Графика и Вычисления & Сети.

Сегмент Графика включает графические процессоры GeForce для игр и персональных компьютеров, сервис потоковой передачи игр GeForce NOW и сопутствующую инфраструктуру. Сегмент также предлагает решения для игровых платформ, графические процессоры Quadro для корпоративного дизайна, программное обеспечение GRID для облачной визуальной и виртуальной вычислительной среды, а также автомобильные платформы для информационно-развлекательных систем.

Графика составила 10.7% выручки третьего квартала. Выручка сегмента выросла на 51% по сравнению с прошлым годом и на 13% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $6.1 миллиарда. Оценка консенсуса Zacks для выручки третьего квартала в сегменте Графика была установлена на уровне $5.65 миллиарда.

Вычисления & Сети составили 89.3% выручки третьего квартала. Сегмент включает платформы и системы Центров Данных для искусственного интеллекта, высокопроизводительных вычислений и ускоренных вычислений.

Выручка от Вычислений & Сетей выросла на 64% по сравнению с прошлым годом и на 23% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $50.91 миллиарда. Консенсусная оценка для выручки третьего квартала в этом сегменте была установлена на уровне $48.59 миллиарда.

Детали выручки на рынке NVIDIA

По рыночной платформе, выручка от Центров Данных (89.8% от выручки) увеличилась на 66% по сравнению с прошлым годом и на 25% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $51.22 миллиарда. Этот значительный рост был обусловлен увеличением поставок вычислительных платформ Blackwell, используемых для обучения и вывода больших языковых моделей, рекомендательных систем и приложений генеративного ИИ. Консенсусная оценка Zacks для выручки третьего квартала на этом конечном рынке была установлена на уровне $49.07 миллиарда.

Выручка от игр увеличилась на 30% по сравнению с прошлым годом, но снизилась на 1% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $4.27 миллиарда, что составило 7.5% от общей выручки. Годовой рост отражает высокий спрос со стороны игроков, создателей контента и энтузиастов ИИ. Увеличение поставок продуктов Blackwell также способствовало росту продаж сегмента в отчетном квартале.

Однако последовательное снижение произошло из-за более нормализованных уровней запасов среди партнеров по каналу перед праздничным сезоном. Консенсусная оценка Zacks для выручки третьего квартала на рынке игр была установлена на уровне $4.58 миллиарда.

Выручка от Профессиональной Визуализации (1.3% от выручки) увеличилась на 56% по сравнению с прошлым годом и на 26% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $760 миллионов, что было обусловлено запуском нового DGX Spark, а также ростом продаж Blackwell. Консенсусная оценка для выручки третьего квартала на рынке Профессиональной Визуализации составила $629 миллионов.

Автомобильные продажи (1% от выручки) в отчетном квартале составили $592 миллиона, что на 32% больше по сравнению с прошлым годом и на 1% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Увеличение было обусловлено продолжающимся принятием платформ для автономного вождения. Консенсусная оценка Zacks для выручки третьего квартала на автомобильном рынке составила $615 миллионов.

Выручка от OEM и других сегментов (0.4% от выручки) увеличилась на 79% по сравнению с прошлым годом и на 1% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $174 миллиона. Консенсусная оценка для выручки третьего квартала на рынках OEM составила $156.9 миллиона.

Операционные детали NVDA

Не-GAAP валовая маржа NVIDIA составила 73.6%, что отражает снижение на 140 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, поскольку выручка от Blackwell в основном состоит из полноразмерных систем центров обработки данных по сравнению с системами Hopper HGX в прошлом году. Последовательно не-GAAP валовая маржа улучшилась на 90 базисных пунктов, так как Blackwell увеличился с улучшенной структурой и миксом затрат.

Не-GAAP операционные расходы увеличились на 38% по сравнению с прошлым годом и на 11% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $4.22 миллиарда. Увеличение произошло главным образом из-за роста затрат на компенсацию и пособия в связи с увеличением численности сотрудников и повышением заработной платы. Тем не менее, в процентном отношении к общей выручке не-GAAP операционные расходы снизились до 7.4% с 8.7% в прошлом году и 8.1% в предыдущем квартале.

Не-GAAP операционная прибыль выросла на 62% по сравнению с прошлым годом и на 25% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $37.75 миллиарда. Не-GAAP операционная маржа составила 66.2%, снизившись на 10 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, но улучшилась на 170 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. Не-GAAP чистая прибыль NVIDIA в третьем квартале составила 55.7%, что на 130 базисных пунктов ниже по сравнению с прошлым годом, но на 50 базисных пунктов выше по сравнению с предыдущим кварталом.

Баланс и денежный поток NVIDIA

По состоянию на 26 октября 2025 года, денежные средства, эквиваленты денежных средств и рыночные ценные бумаги NVDA составили $60.6 миллиарда, увеличившись с $56.8 миллиарда по состоянию на 27 июля 2025 года. По состоянию на 26 октября общий долг составил $7.47 миллиарда, снизившись с $8.46 миллиарда по состоянию на 27 июля.

NVIDIA сгенерировала $23.75 миллиарда операционного денежного потока в третьем квартале и $66.53 миллиарда за первые три квартала 2026 финансового года. NVIDIA сгенерировала свободный денежный поток в размере $22.09 миллиарда в третьем квартале и $61.68 миллиарда за первые три квартала 2026 финансового года.

В третьем финансовом квартале компания вернула $243 миллиона своим акционерам через выплаты дивидендов и выкупила акции на сумму $12.46 миллиарда. За первые три квартала 2026 финансового года NVIDIA выплатила $732 миллиона в виде дивидендов и выкупила акции на сумму $36.27 миллиарда.

26 августа 2025 года Совет директоров NVIDIA утвердил новую программу выкупа акций на сумму $60 миллиардов.

NVIDIA начинает прогноз на 4 квартал 2026

На четвертый квартал 2026 финансового года NVIDIA ожидает выручку в размере $65 миллиардов (+/-2%), что выше консенсусной оценки Zacks в $60.3 миллиарда.

Не-GAAP валовая маржа прогнозируется на уровне 75% (+/-50 базисных пунктов). Не-GAAP операционные расходы оцениваются в $5 миллиардов.

Рейтинг Zacks для NVDA и другие акции для рассмотрения

В настоящее время у NVIDIA рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Cirrus Logic CRUS, FormFactor FORM и Lam Research LRCX являются другими акциями с высоким рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе компьютеров и технологий Zacks. Cirrus Logic, FormFactor и Lam Research в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) здесь.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли Cirrus Logic за 2026 финансовый год была пересмотрена вверх на 7.2% до $7.58 на акцию за последние 30 дней и предполагает увеличение на 0.5% по сравнению с прошлым годом. Акции Cirrus Logic выросли на 16.4% с начала года.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли FormFactor за 2025 год была пересмотрена вверх на 12 центов до $1.15 на акцию за последние 30 дней, оставаясь на уровне 2024 года. Акции FormFactor выросли на 14.5% с начала года.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли Lam Research за 2026 финансовый год была пересмотрена вверх на 4 цента до $4.79 на акцию за последние семь дней, предполагая увеличение на 15.7% по сравнению с прошлым годом. Акции Lam Research выросли на 108.7% с начала года.

Глава исследовательского отдела Zacks называет "акцию, наиболее вероятную для удвоения"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топ-акцию и 4 запасных варианта

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод