Акции Jones Lang выросли на 28,1% за 3 месяца: продолжится ли рост?

Акции Jones Lang LaSalle Incorporated JLL, широко известной как JLL, выросли на 28,1% за последние три месяца, превысив рост отрасли в 12%. Ожидается, что JLL получит дополнительные преимущества от продолжающейся силы своих устойчивых бизнес-направлений и благоприятных тенденций аутсорсинга. Ее основанная на данных и опытная технологическая платформа приводит к увеличению взаимодействия с клиентами, что обнадеживает. Стратегические инвестиции для использования консолидации рынка имеют хорошие перспективы.

Компания, имеющая рейтинг Zacks #3 (Удерживать) в настоящее время, сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере $3,30, что является увеличением по сравнению с $2,55 в аналогичном квартале прошлого года. Результаты отразили рост выручки по сравнению с предыдущим годом. Ее устойчивые бизнес-направления по выручке продолжали демонстрировать сильный рост, возглавляемый Управлением Рабочими Местами и Управлением Проектами. Бизнесы, основанные на транзакциях, также показали рост, чему способствовали Инвестиционные Продажи, Консультации по Долговым/Капитальным Вложениям и другие.

Давайте разберемся в возможных факторах, стоящих за ростом цен на акции. JLL имеет широкий спектр продуктов и услуг в сфере недвижимости, а также обширные знания о внутреннем и международном рынках недвижимости, что позволяет ей действовать как единственный источник решений в сфере недвижимости. Ее превосходные клиентские услуги и стратегические инвестиции в технологии и инновации, как ожидается, помогут увеличить долю рынка и завоевать отношения. Стратегические инвестиции в технологии позволяют компании справляться с трудными временами.

Более того, разнообразная и устойчивая платформа JLL и усилия по оптимизации затрат, как ожидается, поддержат ее скорректированную EBITDA. Учитывая сильные результаты в 2024 году, руководство увеличило свои прогнозы по скорректированной EBITDA на 2025 год до диапазона от $1,30 до $1,45 миллиарда, по сравнению с ранее прогнозируемым диапазоном от $1,25 до $1,45 миллиарда.

Сегмент Управления Недвижимостью JLL хорошо позиционирован для получения выгоды от благоприятных тенденций в аутсорсинге. Корпорации ищут обширные знания компании и широкий спектр ее услуг, включая устойчивое развитие. В постпандемический период тенденция организаций к аутсорсингу услуг в сфере недвижимости и поиску стратегических советов по переосмыслению своих рабочих пространств и стилей работы для повышения культуры, привлечения талантов и повышения производительности набрала большую силу.

На фоне растущей тенденции аутсорсинга потребностей в недвижимости со стороны компаний новые контракты и расширение услуг с существующими клиентами, вероятно, помогут повысить результаты JLL в ближайшие периоды. Компания уверена в долгосрочной траектории бизнеса Управления Рабочими Местами, так как ее воронка продаж сильна, а ставки продления контрактов стабильны.

JLL сосредоточена на поддержании финансовой устойчивости и адекватной ликвидности для обеспечения оперативной гибкости. Компания завершила второй квартал 2025 года с корпоративной ликвидностью в размере $3,32 миллиарда и чистым долговым соотношением 1,2X по сравнению с 1,4X, сообщенным в предыдущем квартале. По состоянию на 30 июня 2025 года у нее были инвестиционные рейтинги Baa1 от Moody's и BBB+ от S&P Global, которые подчеркивают финансовую и балансовую силу, позволяя ей занимать средства по выгодной ставке. Таким образом, с солидным балансом JLL хорошо подготовлена к преодолению трудных времен и использованию надежных возможностей.

С учетом вышеупомянутых факторов, мы считаем, что растущая тенденция акций, вероятно, продолжится в краткосрочной перспективе.

Риски, вероятно, повлияют на положительную тенденцию JLL

Макроэкономическая неопределенность, геополитическая нестабильность и осторожный подход являются проблемами для бизнесов JLL, основанных на транзакциях. Конкуренция со стороны коллег и колебания валют добавляют к ее проблемам.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые высоко оцененные акции из сектора операций с недвижимостью — это Newmark NMRK и CBRE Group CBRE. Newmark в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию NMRK за 2025 год составляет $1,55, что предполагает годовой рост на 26%. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию CBRE за текущий год составляет $6,03, что указывает на увеличение на 18,2% по сравнению с показателем годичной давности. В настоящее время CBRE имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Источник nasdaq.com, автоматический перевод