Акции Iron Mountain выросли на 20,9% за три месяца: Сохранится ли эта тенденция?

Акции IRM Iron Mountain Incorporated выросли на 20,9% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 6,4%.

Компания Iron Mountain готова к росту благодаря значительным денежным потокам в сфере хранения данных и управления документами, а также сосредоточению внимания на бизнесе центров обработки данных. Кроме того, стратегические приобретения дополняют органический рост. Хороший баланс, вероятно, поддержит стремление компании к росту.

Аналитики также настроены оптимистично в отношении акций Zacks, которые занимают второе место в рейтинге (покупают). Консенсус-прогноз Zacks на 2025 год по скорректированному доходу от операций (AFFO) в расчете на акцию был пересмотрен на два цента в сторону повышения до 5,01 доллара за последние два месяца.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте разберемся с возможными факторами, стоящими за резким ростом курса акций.

Iron Mountain получает стабильный доход от своего основного бизнеса по хранению и управлению документами. Компания получает большую часть своих доходов от фиксированной периодической (обычно ежемесячной) платы за аренду хранилища, взимаемой с клиентов в зависимости от объема хранимой ими документации.

Iron Mountain повышает производительность своего сегмента систем хранения данных за счет расширения своих быстрорастущих подразделений, в первую очередь сегмента центров обработки данных. Компания прилагает усилия к органическому росту, а также к проектам расширения и разработкам. После завершения строительства у Iron Mountain будет мощная сеть центров обработки данных общей мощностью 1,3 ГВт. В связи с развитой инфраструктурой руководство компании планирует арендовать 125 МВт в 2025 году.

Iron Mountain придерживается агрессивной стратегии расширения, которая включает приобретения и развитие, в дополнение к органическому росту доходов от хранения. Кроме того, компания уделяет особое внимание рециркуляции капитала, монетизируя непрофильные активы и заключая совместные предприятия и сделки по продаже с обратной арендой, используя вырученные от продажи средства для финансирования проектов развития. Такие шаги подчеркивают разумную практику управления капиталом компании и снижают нагрузку на ее баланс.

Компания Iron Mountain поддерживает устойчивый баланс и обладает достаточной финансовой гибкостью для выполнения своих краткосрочных долговых обязательств и других обязательств по привлечению капитала, одновременно используя возможности для роста. По состоянию на 31 марта 2025 года общая ликвидность IRM составляла около 2,1 миллиарда долларов США, а чистое кредитное плечо, скорректированное на арендную плату, составляло 5,0X, что является самым низким уровнем с момента преобразования REIT компании в 2014 году.

Солидные дивидендные выплаты, пожалуй, являются самым большим соблазном для акционеров REIT, и Iron Mountain по-прежнему привержена этому принципу. За пять лет ежегодный прирост дивидендов компании составил 4,73%

Источник nasdaq.com, автоматический перевод