Акции Impinj упали на 36% за 3 месяца: следует ли вам покупать, продавать или придерживать акции?
За последние три месяца акции Impinj PI упали на 36,1%, что ниже показателей сектора компьютеров и технологий Zacks и доходности индекса S&P 500 на 2,9% и 0,8% соответственно. Показатели Impinj также оказались ниже показателей аналогичных компаний Zacks Electronics – Semiconductors, включая Ambarella AMBA, Marvell Technology MRVL и Credo Technology Group, которые увеличили CRDO на 29%, 41,6% и 87,6% соответственно.
Хотя недавняя распродажа акций привела инвесторов в уныние, основные факторы и долгосрочные перспективы говорят о том, что сейчас, возможно, не время для паники.
Причина низкой доходности акций Impinj
Резкое падение котировок акций Impinj в первую очередь связано с разочаровывающими прогнозами на четвертый квартал 2024 года. Руководство отметило сезонное снижение выручки от продаж в конечных точках продаж, что является предсказуемой тенденцией в секторе цепочки поставок и логистики. Кроме того, ожидается, что задержки и проблемы со сроками реализации крупных проектов, связанных с цепочками поставок и логистическими заказчиками, скажутся на доходах, особенно это отразится на микросхемах для чтения электронных книг.
График динамики цен Impinj за 3 месяца
Источник изображения: Zacks Investment Research
Понятно, что эта краткосрочная турбулентность встревожила инвесторов, особенно учитывая высокую оценку Impinj по сравнению с аналогами в отрасли. В настоящее время он торгуется с форвардным коэффициентом соотношения цены к продажам (P/S) за 12 месяцев, равным 9,54раза, что выше среднего показателя по отрасли в 8,25 раза. Хотя эта премия подчеркивает лидерство Impinj на рынке, она также ограничивает потенциал немедленного роста в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры.
График Impinj (P/S) за 12 месяцев
Источник изображения: Zacks Investment Research
Кроме того, акции PI в настоящее время торгуются ниже 50-дневной скользящей средней, что указывает на медвежий тренд в ближайшей перспективе.
50-дневная скользящая средняя указывает на медвежий тренд
Источник изображения: Zacks Investment Research
Почему история роста Impinj остается привлекательной
Несмотря на турбулентность, фундаментальные показатели Impinj указывают на многообещающее будущее. Специализированная технология RFID RAIN, разработанная компанией, обеспечивает беспроводную связь между объектами и облаком, удовлетворяя важнейшие потребности в таких отраслях, как розничная торговля, логистика, здравоохранение, производство продуктов питания и напитков.
В последние годы PI расширила свое предложение за счет интеграции облачных технологий и программного обеспечения. Эти инновации улучшают технологию RAIN, позволяя клиентам использовать аналитику данных, отслеживание в режиме реального времени и интеграцию программного обеспечения. Этот стратегический поворот не только отличает Impinj, но и открывает новые источники дохода, что является ключевым фактором устойчивого роста.
Новые варианты использования также подчеркивают преимущества Impinj.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод