Акции Impinj упали на 21% за месяц: держитесь крепче или пришло время отпустить?

Акции Impinj PI упали на 21,3% за последний месяц, уступив по доходности сектору компьютеров и технологий Zacks, фонду SPDR XLK, специализирующемуся на выборе технологий, и индексу S&P 500, который показал 1,2%, 2,5% и 1,8% соответственно. Показатели Impinj также оказались ниже показателей Zacks Electronics – производителя полупроводников, который сократил производство на 3,7%.

В связи с продолжающимся снижением показателей Impinj возникает вопрос: не пора ли расстаться с этим лидером в области RFID-технологий, который демонстрирует низкие показатели?

Геополитические риски и избыточные запасы препятствуют росту PI

Недавняя геополитическая напряженность представляет существенную угрозу для доходов Impinj. На долю Китая и Гонконга приходилось 44,4%, 41,7%, 42,5% и 57,6% от общей выручки Impinj в 2024, 2023, 2022 и 2021 годах соответственно. Китай по-прежнему вносит значительный вклад в общую выручку Impinj, но геополитическая неопределенность и тарифы в настоящее время влияют на принятие решений о поставщиках и приводят к задержкам заказов.

График динамики цен Impinj за месяц

Источник изображения: Zacks Investment Research

Некоторые партнеры Impinj переживают период накопления избыточных запасов. Эти клиенты, имеющие избыточные производственные мощности, в настоящее время ведут активные переговоры о снижении цен, задерживая заказы и влияя на выручку Impinj. Учитывая все эти трудности, Impinj сообщила в своем отчете о доходах за четвертый квартал 2024 года, что в предстоящем квартале она не сможет поддерживать прежние темпы роста объема производства микросхем для конечных устройств на 34%.

Аналитики также пессимистично оценивают ближайшие перспективы компании. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка Impinj в 2025 году составит 360,1 млн долларов, что указывает на снижение на 1,64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль Impinj за 2025 год составит 1,47 доллара на акцию, что указывает на снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 30,33%.

Ознакомьтесь с последними оценками прибыли и сюрпризами в календаре доходов Zacks.

Тем не менее, у Impinj впечатляющий рекорд по превышению прогнозов по прибыли. В каждом из четырех кварталов отчет превзошел консенсус-оценку Zacks, средняя неожиданность составила 36,3%.

Цена и консенсус-прогноз Impinj, Inc.

Impinj, Inc. график консенсус-прогноза по ценам | Котировки Impinj, Inc.

Усиление конкуренции оказывает давление на прогноз Impinj

Impinj сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны NXP Semiconductors NXPI на рынке микросхем для конечных устройств, в то время как Zebra Technologies ZBRA конкурирует с PI на рынке радиочастотных считывателей и шлюзовых решений.

Impinj и NXP ведут ожесточенную юридическую борьбу с 2019 года, когда Impinj впервые подала иск о нарушении патентных прав против NXPI. В последующие годы компания

Источник nasdaq.com, автоматический перевод