Акции Huntsman упали на 45% за последний год, но один фонд удваивает свои ставки с инвестицией в 10 миллионов долларов.

Ключевые моменты

Калифорнийская компания First Wilshire Securities Management добавила 431,403 акций Huntsman в третьем квартале.

Общая стоимость активов увеличилась на 2.87 миллиона долларов по сравнению с предыдущим периодом.

На 30 сентября фонд сообщал о наличии 1.13 миллиона акций HUN стоимостью 10.13 миллиона долларов.

14 ноября калифорнийская компания First Wilshire Securities Management раскрыла информацию о покупке 431,403 дополнительных акций Huntsman, увеличив свою долю примерно на 2.87 миллиона долларов.

Что произошло

First Wilshire Securities Management сообщила в подаче в SEC 14 ноября, что купила 431,403 дополнительных акций Huntsman (NYSE:HUN) в третьем квартале. После сделок общая позиция составила около 1.13 миллиона акций стоимостью 10.13 миллиона долларов на конец квартала. Увеличение отражает как новые покупки, так и изменения в цене акций Huntsman за этот период.

Что еще нужно знать

После покупки Huntsman составляет 2.7% активов 13F First Wilshire после сделки.

Пять крупнейших активов после подачи:

NASDAQ:EZPW: 41.65 миллиона долларов (11.1% от AUM)

NASDAQ:LBTYA: 26.48 миллиона долларов (7.0% от AUM)

NASDAQ:CAMT: 21.68 миллиона долларов (5.8% от AUM)

NYSE:ECVT: 19.12 миллиона долларов (5.1% от AUM)

NYSEMKT:SGOV: 17.97 миллиона долларов (4.8% от AUM)

На среду акции Huntsman стоили 9.90 долларов, упав на колоссальные 45% за последний год и значительно отставая от S&P 500, который, наоборот, вырос примерно на 15%.

Обзор компании

Выручка (TTM)

5.78 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

(329.00 миллиона долларов)

Дивидендная доходность

3.5%

Цена (на среду)

9.90 долларов

Краткая информация о компании

Huntsman Corporation производит и продает дифференцированные органические химические продукты, включая полиуретаны, продукты для повышения производительности, передовые материалы и текстильные эффекты, обслуживая такие отрасли, как автомобилестроение, строительство, электроника и текстиль.

Компания управляет диверсифицированной моделью бизнеса в области химикатов, генерируя доход через производство и глобальное распределение специализированных химических продуктов, используемых в широком круге промышленных и потребительских приложений.

Её основными клиентами являются производители в областях клеев, аэрокосмической, автомобилестроения, строительства, упаковки, медицины, генерации электроэнергии и текстиля по всему миру.

Huntsman Corporation - это глобальная химическая компания, которая использует свой опыт в области специализированных химикатов для предоставления инновационных решений в различных конечных рынках, сосредотачиваясь на продуктах с добавленной стоимостью и приложениях, ориентированных на клиента. Её диверсифицированный портфель продуктов и международное присутствие позиционируют компанию для удовлетворения развивающихся потребностей промышленности и потребителей в секторе основных материалов.

Неправильное восприятие

Акции Huntsman были сильно наказаны вместе с более широким циклом химической промышленности, однако компания продолжает генерировать реальный денежный поток даже в условиях слабого ценового окружения. В третьем квартале Huntsman сгенерировала 200 миллионов долларов операционного денежного потока и 157 миллионов долларов свободного денежного потока, несмотря на отчет о чистом убытке по GAAP в 25 миллионов долларов и снижении скорректированной EBITDA по сравнению с прошлым годом. Это ведь не просто так. Тем временем руководство сильно сосредоточилось на сохранении баланса. Капитальные расходы остаются строго контролируемыми, программы реструктуризации, нацеленные на экономию более 100 миллионов долларов, все еще в графике, а ликвидность составила примерно 1.4 миллиарда долларов на конец квартала. Однако спорным шагом стало снижение дивидендов на 65%, что, вероятно, сигнализирует о реалистичном подходе, а не о кризисе.

Контекст также важен. Портфель этого фонда склоняется к непопулярным, капиталоемким бизнесам, где настроение зашло слишком далеко. По сравнению с активами с более высокими коэффициентами в других частях портфеля, Huntsman предлагает операционное плечо, если цены стабилизируются и объемы продолжат умеренно восстанавливаться. В конечном итоге важно отметить, что Huntsman скорее всего не является историей быстрого восстановления, но это ставка на устойчивость баланса и денежного потока в глубоко циклической отрасли, где терпение, а не моментум, играет основную роль.

Глоссарий

Активы под управлением 13F: Стоимость ценных бумаг, которую управляющий фондом сообщает в SEC в квартальных подачах 13F.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, которые фонд или управляющий контролирует от имени клиентов.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые компанией, деленные на её цену акций, выраженные в процентах.

Trailing twelve months (TTM): Финансовые данные, охватывающие последние 12 последовательных месяцев.

Покупка (в контексте фонда): Покупка управляющим фондом дополнительных акций или ценных бумаг для портфеля фонда.

Отчетные AUM: Часть активов фонда, которую требуется раскрывать в регуляторных отчетах, таких как 13F SEC.

Доля: Количество или процент собственности, который инвестор или фонд имеет в компании.

Чистый убыток: Когда общие расходы компании превышают её общие доходы за определённый период.

Специализированные химические продукты: Химикаты, разработанные для конкретных применений или отраслей, часто с уникальными характеристиками производительности.

Конечные рынки: Последние отрасли или сектора, где продаются и используются продукты компании.

Конец квартала: Последний день финансового квартала компании, используемый для отчетности о финансовых результатах.

Пять крупнейших активов: Пять крупнейших инвестиций в портфеле фонда, обычно по рыночной стоимости.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 985%* — это превосходство по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 24 декабря 2025 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует iShares Trust - iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод