Акции GKOS резко выросли после превышения ожиданий по прибыли и выручке за третий квартал, прогноз повышен.

Glaukos Corporation GKOS сообщила о скорректированном убытке в третьем квартале 2025 года в размере 16 центов на акцию, что было лучше, чем консенсус-прогноз Zacks, который ожидал убытка в 27 центов. Этот показатель также улучшился по сравнению с убытком в 28 центов на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Убыток по GAAP составил 28 центов по сравнению с убытком в 39 центов в аналогичном квартале прошлого года.

Детали выручки

Glaukos зарегистрировала выручку в размере 133,5 миллиона долларов, что на 38% больше по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 37% в постоянной валюте (cc). Этот показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks на 9,5%.

Детали квартала

Компания зафиксировала чистые продажи на уровне 110,2 миллиона долларов по направлению глаукомы, что на 45% больше по сравнению с прошлым годом. Продажи в сегменте здоровья роговицы составили 23,3 миллиона долларов.

Анализ маржи

Валовая прибыль увеличилась на 41,3% по сравнению с прошлым годом и составила 104,7 миллиона долларов. Скорректированная валовая маржа составила 84% по сравнению с 82% в аналогичном периоде прошлого года.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы возросли на 30% по сравнению с прошлым годом и составили 83 миллиона долларов. Расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы составили 38,1 миллиона долларов, увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом. Общие операционные расходы составили 121,1 миллиона долларов, увеличившись на 22,6% по сравнению с уровнем предыдущего года. Операционный убыток сократился до 16,4 миллиона долларов с 24,7 миллиона долларов в аналогичном периоде прошлого года. Скорректированный операционный убыток составил 9,3 миллиона долларов, что лучше, чем убыток в 18,4 миллиона долларов, зафиксированный в аналогичном квартале прошлого года.

Финансовое обновление

Glaukos завершила третий квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами, а также краткосрочными инвестициями в размере 277,5 миллиона долларов по сравнению с 278,6 миллиона долларов на конец второго квартала 2025 года.

Прогноз на 2025 год

Компания повысила прогноз по выручке на 2025 год. Теперь она ожидает чистые продажи в диапазоне от 490 до 495 миллионов долларов по сравнению с предыдущим прогнозом от 480 до 486 миллионов долларов. Консенсус-прогноз Zacks для этого составляет 480,2 миллиона долларов. Прогноз убытка на акцию составляет 90 центов, что подразумевает улучшение на 51,6% по сравнению с прошлым годом. GKOS также представила прогноз по продажам на 2026 год в диапазоне от 600 до 620 миллионов долларов.

Наше мнение

Glaukos продемонстрировала выдающийся третий квартал, отражая ускоряющуюся динамику в сегментах глаукомы и здоровья роговицы. Сильное внедрение iDose TR подчеркивает лидерство компании в интервенционной глаукоме, поддерживаемое убедительными клиническими данными и растущим энтузиазмом хирургов. Международная экспансия и продолжающиеся усилия по развитию рынка еще больше укрепили основу франшизы.

Одобрение FDA для Epioxa стало трансформационным этапом, представляя терапию следующего поколения без разрезов для кератоконуса, что переопределяет стандарты ухода и расширяет портфель редких заболеваний Glaukos. Стратегия запуска компании акцентирует внимание на доступе пациентов, осведомленности и образовании — решая давние проблемы в диагностике и лечении для этой недостаточно обслуживаемой популяции.

С дисциплинированным распределением капитала, высоким уровнем инвестиций в НИОКР и предстоящим объектом в Хантсвилле, поддерживающим инновации и масштабы производства, Glaukos хорошо подготовлена к устойчивому росту. Платформы iDose и Epioxa являются примерами способности компании быть пионером в области терапий, определяющих категорию, и создавать устойчивую ценность при продвижении своей миссии по трансформации офтальмологической помощи по всему миру.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время Glaukos имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском пространстве включают Solventum Corporation SOLV, Boston Scientific Corporation BSX и HealthEquity HQY.

Solventum, имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) в настоящее время, имеет оценку долгосрочного темпа роста 4,1%. Прибыль SOLV превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, со средней неожиданностью в 13,91%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Solventum выросли на 8,2% по сравнению с ростом отрасли на 6,2% с начала года.

Boston Scientific, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время, имеет оценку долгосрочного роста 14%. Прибыль BSX превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, со средней неожиданностью в 8,1%.

Акции Boston Scientific выросли на 13,2% по сравнению с ростом отрасли на 5,6% с начала года.

HealthEquity, имеющая рейтинг Zacks #2 в настоящее время, имеет оценку долгосрочного роста 21,7%. Прибыль HQY превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не достигла в одном, со средней неожиданностью в 11,05%.

Акции HealthEquity выросли на 0,6% по сравнению с ростом отрасли на 6,2% с начала года.

Выборы ведущих исследователей Zacks

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод