Акции CRM выросли более чем на 5% за месяц: стоит ли покупать, продавать или удерживать?

Акции Salesforce, Inc. CRM выросли на 5,1% за последний месяц, превзойдя более широкий сектор Zacks Internet – Software, который увеличился на 3,9% за тот же период. Акции также показали лучшие результаты по сравнению с несколькими крупными конкурентами в области корпоративного ПО, включая Oracle Corporation ORCL, Microsoft Corporation MSFT и SAP SE SAP. За последний месяц акции Microsoft выросли на 1%, в то время как акции Oracle и SAP упали на 4,5% и 3,9% соответственно.

Этот превосходный результат, особенно в условиях волатильности фондовых рынков из-за макроэкономической неопределенности и геополитической напряженности, естественным образом вызывает ключевой вопрос для инвесторов: стоит ли оставаться в инвестициях в Salesforce или зафиксировать прибыль после недавнего роста?

Результаты за четвертый квартал укрепляют историю роста Salesforce

Недавний рост в значительной степени последовал за лучше-than-expected результатами за четвертый квартал финансового 2026 года, которые были опубликованы 25 февраля. Компания сталкивалась с опасениями по поводу замедления роста выручки. На протяжении многих лет Salesforce демонстрировала сильный двузначный рост, но в последнее время темпы роста охладились до высоких однозначных значений.

Тенденция изменилась в четвертом квартале, когда выручка выросла на 12% по сравнению с прошлым годом. Это улучшение сигнализировало о том, что спрос на платформу Salesforce остается устойчивым.

Руководство ожидает, что этот импульс продолжится, прогнозируя рост на 12-13% для первого квартала и 10-11% для полного финансового 2027 года. Оценки аналитиков также указывают на аналогичный низкий двузначный рост для первого квартала и финансового 2027 года.

Несмотря на положительные моменты, прогноз для Salesforce подвержен продолжающейся макроэкономической неопределенности и геополитической напряженности, которые могут повлиять на расходы корпоративных ИТ. В условиях экономической неопределенности компании часто откладывают крупные ИТ-расходы, что может замедлить активность по новым сделкам и рост выручки. Поскольку выручка Salesforce поступает от корпоративных клиентов, любое замедление в корпоративных бюджетах может непосредственно повлиять на рост.

Учитывая неопределенную макроэкономическую обстановку, Salesforce будет очень трудно поддерживать импульс двузначного роста выручки.

Искусственный интеллект и расширение платформы поддерживают долгосрочный рост CRM

Salesforce давно занимает ведущее положение на рынке управления взаимоотношениями с клиентами, согласно Gartner. Ее стратегия выходит далеко за пределы управления клиентами. Компания строит более широкую экосистему для предприятий, сосредоточенную на искусственном интеллекте (AI), данных и сотрудничестве. Приобретения, такие как Slack, Informatica, Waii, Bluebirds и Convergence.ai, демонстрируют усилия Salesforce по созданию единой корпоративной платформы.

Искусственный интеллект теперь является центральным элементом роста Salesforce. С момента запуска Einstein GPT в 2023 году Salesforce интегрирует генеративный ИИ во все свои предложения, чтобы помочь компаниям автоматизировать процессы, улучшить принятие решений и укрепить отношения с клиентами.

Ее новейшая инновация, Agentforce, набирает популярность. В сочетании с Data Cloud эти предложения на базе ИИ принесли 2,9 миллиарда долларов регулярной выручки в четвертом квартале финансового 2026 года, что представляет собой более 200% годового роста. Сам Agentforce сгенерировал 800 миллионов долларов регулярной выручки, что на 169% выше по сравнению с прошлым годом. Более 60% сделок по Agentforce пришли от существующих клиентов, что демонстрирует успех Salesforce в кросс-продаже функций ИИ своей пользовательской базе.

Оценка Salesforce остается разумной

Акции Salesforce выглядят привлекательно с точки зрения оценки. CRM в настоящее время торгуется по прогнозируемому 12-месячному коэффициенту цена/прибыль (P/E) 14,69, что значительно ниже среднего значения по отрасли в 28,41.

По сравнению с крупными конкурентами, такими как SAP, Microsoft и Oracle, акции Salesforce дешевле по коэффициенту P/E. В настоящее время SAP, Microsoft и Oracle торгуются по коэффициентам P/E 22,89, 22,51 и 19,16 соответственно.

Заключение: держите акции Salesforce пока

Недавний рост акций Salesforce отражает улучшение ожиданий роста, сильное принятие ИИ и лучшие, чем ожидалось, результаты по прибыли. Компания также хорошо позиционирует себя на быстрорастущем рынке корпоративного программного обеспечения с использованием ИИ. Низкая оценка также делает акции более привлекательными.

Тем не менее, риски сохраняются. Salesforce по-прежнему зависит от корпоративных расходов, которые могут колебаться, если макроэкономическая неопределенность продолжится. Инвесторы также должны следить за тем, сможет ли компания последовательно поддерживать двузначный рост выручки.

На данный момент наиболее разумный подход – держать акции Salesforce, следя за тем, как развиваются ее стратегия ИИ и спрос со стороны предприятий в ближайшие кварталы.

В настоящее время Salesforce имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления – это следующая технологическая революция, и она может быть даже более прогрессивной, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что эта технология находится за пределами нескольких лет, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующей большой вещью" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод