Акции C3.ai падут. Стоит ли инвесторам покупать акции на спаде?

Ключевые моменты

C3.ai только что опубликовала удручающие результаты и прогноз.

Компания сократит численность рабочей силы и обратится к AI-агентам, чтобы попытаться повысить производительность.

Цена акций C3.ai (NYSE: AI) сильно упала на прошлой неделе после того, как компания представила результаты своего третьего финансового квартала, продолжив недавние проблемы с акциями. Компания по разработке программного обеспечения для корпоративного искусственного интеллекта (AI) значительно не оправдала ожиданий, предоставила слабый прогноз и объявила о массовых увольнениях. Акции компании потеряли более двух третей своей стоимости за последний год на момент написания этого текста.

Давайте подробнее рассмотрим, является ли эта акция кандидатом на восстановление.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Проблемы продолжаются для C3.ai

В третьем квартале финансового 2026 года, который завершился 31 января, выручка C3.ai упала на 46% до $53.3 миллиона. Это было значительно ниже запланированного диапазона выручки от $72 миллионов до $80 миллионов и продолжило тенденцию последних плохих результатов.

Выручка от подписок снизилась на 44% до $48.2 миллиона, в то время как выручка от профессиональных услуг обрушилась на 64% до $5.1 миллиона.

Компания объяснила свои результаты плохим исполнением продаж, особенно в Северной Америке и Европе. В связи с этим она упростит свою структуру продаж, и руководители по продажам теперь будут напрямую подчиняться генеральному директору, который, в свою очередь, сталкивается с проблемами со здоровьем. Компания также планирует сократить 26% своей глобальной рабочей силы, что поможет сэкономить $60 миллионов в рамках общего плана реструктуризации для сокращения расходов на $135 миллионов. Она намерена использовать AI-агентов для повышения производительности и эффективности.

В рамках своей стратегии C3.ai также сосредоточит внимание на более крупных преобразованиях на уровне предприятий, нацеливаясь на энергетическую, производственную и медицинскую отрасли в коммерческом секторе, а также на оборону и государственные услуги в государственном секторе.

Хотя C3.ai позиционирует себя как компанию программного обеспечения как услуги (SaaS), ее валовая прибыль не отражает этого. Ее скорректированная валовая прибыль (которая исключает расходы на компенсацию акциями) упала до всего 37%. C3.ai продолжала быть убыточной, зафиксировав скорректированный убыток в $0.40 на акцию по сравнению с убытком в $0.12 на акцию годом ранее.

Компания сгенерировала отрицательный свободный денежный поток в $56.2 миллиона за квартал и отрицательный свободный денежный поток в $137.4 миллиона за первые девять месяцев своего финансового года. Она завершила квартал с $622 миллиона наличными и рыночными ценными бумагами на своем балансе и без долгов.

Руководство прогнозирует, что выручка за четвертый финансовый квартал составит от $48 миллионов до $52 миллионов, по сравнению с $108.7 миллиона годом ранее. Оно снизило диапазон прогноза выручки на финансовый 2026 год до $246.7 миллиона - $250.7 миллиона.

Может ли акция C3.ai восстановиться?

C3.ai сейчас в беспорядочном состоянии, с резким падением продаж и сжимающимися маржами. Если ничего другого, то ее реструктуризация будет хорошим экспериментом, чтобы увидеть, сможет ли агентный AI помочь компании значительно сократить свою рабочую силу и улучшить производительность. Однако компании также необходимо увидеть рост выручки, и трудно понять, откуда он может прийти.

В связи с этим я бы остался в стороне. Есть дешевые компании SaaS с хорошим ростом, которые инвесторы могут купить прямо сейчас, поэтому нет необходимости владеть C3.ai.

Стоит ли вам сейчас покупать акции C3.ai?

Прежде чем покупать акции C3.ai, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и C3.ai не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $523,599!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,118,640!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 3 марта 2026 года.

Geoffrey Seiler не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует C3.ai. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод