Акции BigBear.ai: Успешная или убыточная инвестиционная возможность в ИИ?

Ключевые моменты

BigBear.ai показывает лучшие результаты, чем рынок, но его доходы упали в третьем квартале.

Хотя компания предлагает аналитику на основе ИИ, она не смогла повторить успех Palantir Technologies.

Когда у вас есть крупный победитель на фондовом рынке, вполне естественно начать искать компании, которые могут повторить этот успех.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) был колоссальным победителем за последние три года, увеличившись на 2 600% благодаря своей Платформе Искусственного Интеллекта (AIP), которая сделала компанию по аналитике данных ценным подрядчиком для правительства с быстрорастущей клиентской базой коммерческих заказчиков.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

BigBear.ai (NYSE: BBAI) также является подрядчиком для правительства. И, как и Palantir, он использует ИИ, машинное обучение и облачную аналитику данных для создания решений для федерального правительства. И хотя рыночная капитализация Palantir сейчас превышает $440 миллиардов, BigBear значительно меньше, с рыночной капитализацией $2.5 миллиарда.

Может ли BigBear.ai повторить успех Palantir и стать успешной инвестицией в 2026 году? Давайте подробнее рассмотрим эту компанию из Виргинии.

О акциях BigBear.ai

BigBear.ai создает индивидуализированные продукты на основе ИИ для поддержки национальной безопасности США. Компания утверждает, что ее возможности разработаны для интеграции с инфраструктурой клиентов, помогая пользователям принимать решения в реальном времени. Она предоставляет автоматизированное управление ИИ-моделями, кибербезопасность через аналитику на основе ИИ, предсказательную разведку, моделирование и компьютерные симуляции.

Ее платформа ConductorOS позволяет быстро развертывать ИИ-модели, подключая их к датчикам, беспилотным транспортным средствам и компьютерам в поле. Она разработана для работы с несколькими облачными сервисами и аппаратным обеспечением, чтобы обеспечить обработку данных и принятие решений.

Компания также использует veriScan, платформу для аутентификации по лицу на основе ИИ, которая используется в аэропортах и других пунктах пропуска.

Акции BigBear.ai превзошли рынок в этом году, увеличившись на 30% в 2025 году. Но есть предупреждающие сигналы, которые не дали BigBear.ai насладиться таким же успехом, как у Palantir, акции которого выросли почти на 150% в этом году.

Прежде всего, это отсутствие роста доходов. Доход в третьем квартале составил $33.1 миллиона, что на 20% меньше по сравнению с прошлым годом. BigBear.ai объяснила снижение меньшим объемом программ для армии США. С позитивной стороны, компании удалось получить прибыль в $2.5 миллиона по сравнению с чистым убытком в $15.1 миллиона в третьем квартале 2024 года.

Компания сообщила о невыполненных заказах на сумму $376 миллионов на конец третьего квартала и спрогнозировала общий доход за год в диапазоне от $125 миллионов до $140 миллионов.

Может ли BigBear.ai повторить успех Palantir?

Хотя обе компании работают в одной области, они абсолютно разные. Palantir добился успеха, потому что его платформа AIP достаточно гибка, чтобы работать со всеми типами клиентов. Palantir проводит учебные курсы по AIP, чтобы продемонстрировать возможности своего программного обеспечения и позволить потенциальным клиентам применять его в реальных ситуациях, и эта бизнес-модель была невероятно успешной.

Только в третьем квартале Palantir объявил о закрытии 204 сделок, каждая из которых превышала $1 миллиона, из которых 91 сделка была оценена более чем в $5 миллионов, а 53 – более чем в $10 миллионов. Компания сообщила о доходе за третий квартал в $1.18 миллиарда, что на 63% больше по сравнению с прошлым годом.

BigBear не смогла повторить это, потому что она создает индивидуализированные решения для своих клиентов, используя ИИ, машинное обучение и аналитику данных. Хотя это может быть эффективно, это гораздо сложнее масштабировать.

Недавно BigBear объявила о приобретении Ask Sage, платформы генеративного ИИ, разработанной для оборонных и национальных агентств безопасности. Руководство заявляет, что у Ask Sage более 100,000 пользователей в 16,000 государственных командах, а также коммерческих клиентов.

«Интегрируя Ask Sage с BigBear.ai, мы создаем то, о чем рынок просил: безопасную, интегрированную платформу ИИ, которая соединяет программное обеспечение, данные и миссионные услуги в одном месте», - сказал генеральный директор Кевин Макалин.

Если сделка на сумму $250 миллионов поможет BigBear.ai масштабировать свой бизнес и интегрировать продукты ConductorOS и veriScan в клиентскую базу Ask Sage, BigBear.ai должна увидеть улучшение своих финансовых показателей.

Тем не менее, я не вижу ее как жизнеспособного конкурента для того, что делает Palantir как на правительственном, так и на коммерческом уровне. Я считаю BigBear.ai возможностью второго уровня как инвестицию в ИИ. Сейчас есть лучшие варианты с более устоявшимися компаниями.

Стоит ли вам покупать акции BigBear.ai прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции BigBear.ai, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов… и BigBear.ai не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $506,935!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,067,514!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 958% — это превышает рынок по сравнению с 192% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 20 декабря 2025 года.

Патрик Сандерс имеет позиции в Palantir Technologies. Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод