Акции BigBear.ai удвоятся в 2026 году?

Ключевые моменты

BigBear.ai сосредоточена на бизнесе с государственными структурами.

Рост BigBear.ai был незначительным.

Акции дорогие с учетом их профиля валовой маржи.

BigBear.ai (NYSE: BBAI) является популярной акцией в сфере искусственного интеллекта (AI), несмотря на небольшой размер. Рыночная капитализация BigBear.ai составляет менее 3 миллиардов долларов, что вызывает большой интерес у инвесторов. Возможности инвестирования в акции малой капитализации в сфере искусственного интеллекта довольно ограничены, что повышает популярность тех немногих, которые доступны.

BigBear.ai не является исключением, и многие инвесторы задаются вопросом, может ли акция удвоиться к 2026 году. Я думаю, это мечтательное мышление, и у инвесторов должно быть серьезное обоснование для этого, потому что надеяться на удвоение — это не инвестиционная стратегия. Итак, есть ли у BigBear.ai потенциал удвоиться? Давайте выясним.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

BigBear.ai недавно завершила умное приобретение

BigBear.ai сосредоточена на предоставлении государственным и смежным клиентам индивидуальных решений в области AI. Ее самый крупный контракт заключен с армией США, и она предоставляет им свою систему Global Force Information Management-Objective Environment (GFIM-OE). Это программное обеспечение будет использовать возможности искусственного интеллекта для обеспечения того, чтобы военные были "правильно укомплектованы, оснащены, обучены и обеспечены ресурсами" для любых поставленных задач. Это очень специфический контракт, и не так много других постоянных клиентов могут использовать это программное обеспечение.

Еще одной областью, где она зарекомендовала себя, является безопасность аэропортов. Ее программное обеспечение для распознавания лиц может ускорить обработку международных путешественников, но, опять же, его использование ограничено.

Это делает BigBear.ai больше консалтинговой компанией, занимающейся программным обеспечением, а не платформенной компанией, так как она разрабатывает индивидуальное программное обеспечение для каждого из своих клиентов, а не предлагает широкопользовательскую платформу, на которой клиенты могут строить свои решения. Это отражается на валовой марже BigBear.ai, которая значительно ниже, чем у большинства ее конкурентов в области программного обеспечения.

Большинство платформенных компаний по производству программного обеспечения имеют валовую маржу около 80%, что дает им гораздо больший потенциал для формирования сильных прибыльных маржей в будущем. Это один из недостатков потенциала BigBear.ai, но она недавно сделала умный шаг, который может изменить ситуацию.

В третьем квартале она объявила о приобретении Ask Sage, платформы генеративного AI, ориентированной на национальную безопасность или другие высокозащищенные области. Это разумный шаг со стороны BigBear.ai, так как он дает ей платформу для предложения клиентам, а не просто создание одного решения. У нее годовой регулярный доход около 25 миллионов долларов, что составляет значительную часть бизнеса BigBear.ai в будущем, поскольку за последние 12 месяцев она сгенерировала чуть менее 145 миллионов долларов.

Тем не менее, рост выручки подчеркивает другую проблему с акциями BigBear.ai.

Рост выручки BigBear.ai отрицательный

Сейчас одно из лучших времен для компаний в сфере AI. Программное обеспечение AI должно практически продаваться само собой из-за огромного спроса на внедрение передовых технологий. Однако BigBear.ai не достигла этого роста. На самом деле, ее выручка сократилась на 20% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года.

Это огромный тревожный сигнал для инвесторов. Если BigBear.ai не может существенно увеличить выручку во время самого крупного бума в сфере AI, который мы когда-либо наблюдали, что заставляет вас думать, что она сможет расти в будущем? Хотя она делает правильные шаги, приобретая Ask Sage, это может быть слишком мало и слишком поздно.

Кроме того, акции BigBear.ai не дешевы.

Акции торгуются по цене 14-кратной выручки, что может показаться относительно дешево для акций программного обеспечения AI. Однако инвесторы должны понимать, что типичная оценка акций программного обеспечения составляет от 10 до 20 раз выручки и требует валовой маржи 80%. Spotify, другая компания в сфере программного обеспечения с низкой валовой маржей (32% за последние 12 месяцев), торгуется по цене около 6-кратной выручки.

Это хороший пример того, как, вероятно, следует оценивать BigBear.ai, и с учетом ее отрицательного роста выручки, ограниченного текущего бизнеса и высокой цены, я бы сказал, что BigBear.ai более вероятно упадет в 2026 году, чем удвоится.

Следует ли вам покупать акции BigBear.ai прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции BigBear.ai, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и BigBear.ai не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 509,470 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,167,988 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 991% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 28 декабря 2025 года.

Китен Дрюри не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Spotify Technology. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднер, Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигая миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газетах, радиошоу, телевидение и услуги подписки на рассылки, Motley Fool отстаивает ценности акционеров и неустанно выступает в защиту индивидуального инвестора. Название компании было взято у Шекспира, чьи мудрые дураки как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не теряя при этом головы.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод