Акции Altria торгуются с дисконтом: какой следующий лучший шаг?

Altria Group, Inc. (MO) в настоящее время торгуется с привлекательной скидкой по сравнению как с конкурентами в отрасли, так и с более широким рынком, что делает его потенциальной возможностью для долгосрочных инвесторов. Прогнозируемое соотношение цены к прибыли (P/E) акций на ближайшие 12 месяцев составляет 11.76, что значительно ниже среднего показателя по отрасли Zacks Tobacco в 14.87 и существенно ниже среднего значения S&P 500 в 23.39.

Когда рассматриваются ведущие конкуренты, такие как Philip Morris International Inc. (PM), Turning Point Brands, Inc. (TPB) и British American Tobacco p.l.c. (BTI), относительная недооценка Altria становится еще более очевидной. Philip Morris и Turning Point Brands торгуются с существенно более высокими мультипликаторами 20.04X и 28.25X соответственно, в то время как British American Tobacco находится ближе к Altria с мультипликатором 11.59X.

Что касается производительности акций, Altria показала солидный рост за последние три месяца, увеличившись на 8.9%. Бренд табачного гиганта превзошел как отрасль, так и сектор потребительских товаров, которые упали на 1.6% и 2.7% соответственно за тот же период. Тем временем, S&P 500 увеличился на 12.1%.

Технические индикаторы подчеркивают силу Altria, поскольку акции в последний раз торговались по цене $64.81, выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних в $62.37 и $56.17 соответственно, что сигнализирует о солидном восходящем импульсе и стабильности цен. Это указывает на позитивные настроения на рынке и растущую уверенность инвесторов в перспективах MO.

На данный момент привлекательная оценка Altria, стабильная производительность акций и поддерживающие технические индикаторы подчеркивают его рыночную привлекательность. Чтобы полностью понять, что движет этим импульсом и оценить долгосрочный потенциал компании, критически важно изучить основные показатели Altria, где его устойчивость к доходам, диверсификация портфеля и стратегические инициативы роста становятся очевидными.

Altria укрепила свой рост благодаря устойчивой производительности доходов. Во втором квартале 2025 года скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 8.3% по сравнению с прошлым годом и составила $1.44, что было обусловлено повышением цен, эффективностью затрат и выкупом акций. Выручка без учета акцизных налогов осталась стабильной на уровне $5.29 миллиарда, что подчеркивает силу диверсифицированного портфеля компании и дисциплинированное выполнение. Отражая этот импульс, руководство подняло нижнюю границу своего прогноза скорректированной EPS на 2025 год до $5.35-$5.45, сигнализируя о росте на 3% до 5%.

Бренд никотиновых пакетов on! продолжает демонстрировать выдающиеся результаты, способствуя росту сегмента бездымного табака компании. Отгрузки увеличились на 26.5% во втором квартале до 52.1 миллиона банок, что повысило долю бренда в розничной продаже до 8.7% от общего рынка бездымного табака. Поддерживаемый эффективными маркетинговыми кампаниями и активизацией бренда, on! завоевал значительное внимание потребителей. Этот импульс помог скорректированной операционной прибыли сегмента вырасти на 10.9% в квартале, с увеличением маржи на 310 базисных пунктов до 68.7%. Успех on! подчеркивает прогресс Altria в расширении своего портфеля бездымной продукции, который является краеугольным камнем его долгосрочной стратегии роста.

Тем временем сегмент курительных продуктов Altria продолжает демонстрировать устойчивость, благодаря сильным ценам и дисциплинированному управлению брендом. Скорректированная операционная прибыль выросла на 4.2% во втором квартале, с увеличением маржи на 290 базисных пунктов до 64.5%. Marlboro сохранил свое давнее лидерство в премиум-категории, увеличив свою долю до 59.5% в сегменте. Эта производительность подчеркивает стойкость основного бренда Altria и его способность защищать рентабельность даже в сложной отраслевой среде.

Несмотря на сильные результаты в своем бизнесе бездымной продукции, Altria продолжает сталкиваться с значительными трудностями в своем основном бизнесе по производству курительных изделий. Отгрузки сигарет в стране упали на 10.2% во втором квартале 2025 года, что отражает продолжающееся снижение в более широкой отрасли. Это сокращение дополнительно усугубляется растущей конкуренцией со стороны ароматизированных одноразовых электронных сигарет, что подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается Altria в поддержании объемов в своем традиционном портфеле сигарет.

Отзыв оценок в пользу акций MO

Отражая позитивные настроения вокруг Altria, консенсус-прогноз Zacks по EPS подвергся повышению. За последние 60 дней оценка на текущий и следующий год увеличилась на 2 цента каждая до $5.39 и $5.55 соответственно. Эти повышения сигнализируют о растущем оптимизме среди аналитиков. Исходя из текущих прогнозов, ожидается, что MO продемонстрирует рост EPS на 5.3% в этом году и на 2.9% в следующем.

Какова правильная инвестиционная стратегия для MO?

Комбинация привлекательной оценки Altria, устойчивых доходов и поддерживающих технических индикаторов делает его привлекательным выбором для долгосрочных, ориентированных на стоимость инвесторов. Сильный рост в бездымном портфеле, возглавляемом брендом никотиновых пакетов on!, помогает компенсировать давление в курительном бизнесе. Повышения EPS за последние 60 дней подчеркивают растущий оптимизм аналитиков. В настоящее время акции выглядят хорошо подготовленными для стабильности, что делает их более подходящими для удержания, чем для агрессивной покупки. В настоящее время Altria имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может обеспечить инвесторов огромными доходами

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуется несколько лет, чтобы развиться, она уже присутствует и развивается быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, готовых доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был среди первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод