Активные инвестиции - что это такое, виды, доходность и риски

Главная цель любого инвестора – сохранить и приумножить капитал. Каждый движется к этой цели своим путем. Давайте рассмотрим, как достигнуть цели через активное инвестирование. Какие здесь есть подводные камни, и как их обойти.

Что такое активные инвестиции?

Активное инвестирование – вариант вложения денежных ресурсов, когда инвестор самостоятельно разрабатывает все решения, а затем и сам отвечает за них. При этом ведется активная торговля на фондовом рынке, портфель часто ребалансируется и реструктуризируется. Состав активов может меняться очень часто, даже ежедневно.

В пассивных инвестициях инвестор сразу собирает диверсифицированный портфель и удерживает его в течение всего времени инвестирования. Варианты формирования такого портфеля могут быть различными. Но чаще всего используется следование за рыночными индексами. В этом случае нет необходимости сложного анализа при первоначальных вложениях. Кроме того, при пассивном инвестировании структура портфеля, как правило, не меняется, или меняется очень редко. Например, раз в квартал или раз в год.

С одной стороны, активное инвестирование может привести к более высоким доходам от вложения своего капитала. Но с другой – необходимо обладать углубленными знаниями и оценивать степень риска при работе. Риск в активном инвестировании всегда выше, чем в пассивном вложении капитала.

Основные принципы активных инвестиций:

1. Выбор активов строится на фундаментальном анализе.
2. При активной работе с отдельными акциями требуется тщательная аналитическая работа по ситуации в компании.

Способы вложения средств активного инвестора

Первичный выбор всех бумаг для активного инвестора происходит на основе фундаментального анализа. Обязательно обращать внимание на несколько базовых факторов компании:

• высокие финансовые показатели, а также перспективы роста компании и ее доходов;
• размеры и периодичность выплаты дивидендов;
• недооцененность компании по мультипликаторам.

Непосредственно при управлении своими активами инвестор должен реагировать на следующие факторы:

• крупные корпоративные события;
• изменения в отчетности компании;
• изменение цены и P/E;
• события экономики в конкретной отрасли или макроэкономическая ситуация.

При реакции на корпоративные события важно осознавать, как данные события скажутся на прибыли компании. В первую очередь нужно обращать внимание на следующие корпоративные события:

• решения по дивидендам;
• слияние и поглощение компаний;
• запуск и завершение различных инвестиционных проектов, степень риска в них.

Чаще всего активные инвесторы вкладываются в акции. Поскольку каждого эмитента требуется скрупулезно изучить, в инвестиционный портфель попадает не так уж и много ценных бумаг. Если того требует выбранная инвестором стратегия, к акциям добавляются защитные активы, например, облигации.

Но в любом случае активное инвестирование требует определенных знаний и большое количество времени, которое нужно уделять процессу. Заниматься этим в качестве хобби не получится. Активный инвестор должен постоянно пополнять свой уровень знаний и опыт, поскольку финансовая грамотность требует постоянного развития. Только в этом случае у активного инвестора есть шанс иметь крупный и постоянный доход от своих капиталовложений.

Плюсы и минусы активного инвестирования

Преимущества активных инвестиций: 

1. Инвестор не должен выплачивать часть своей прибыли кому-то за эффективное управление собственным капиталом. Все, что активный инвестор заработал – принадлежит ему.
2. При управлении своим капиталом инвестор приобретает уникальный опыт, увеличивает финансовые и аналитические знания.
3. При высокой эффективности принятых стратегий и торговых систем возможно получение доходности намного выше, чем показатели широкого рынка.

Но перед тем как принять решение об активном инвестировании, следует оценить и минусы:

1. При недостаточном опыте или низком уровне знаний инвестор без управляющего рискует потерять все свои вложения и остаться ни с чем.
2. Активное инвестирование требует больших временных затрат, поскольку придется уделять много времени оценке, анализу, различным расчетам.

В результате перед тем как начать вкладывать средства в активное инвестирование многие специалисты советуют оценить свои реальные знания и возможности, изучить теоретическую и практическую сторону вопроса, найти курсы по фундаментальному анализу. Тогда получится снизить риск и получить реальный доход.