Adams Wealth Management сократила долю в iShares AAA CLO Active ETF, согласно недавнему заявлению в SEC.

Ключевые моменты

Adams Wealth Management продала 51,678 акций CLOA

Стоимость позиции на конец квартала снизилась на 2,73 миллиона долларов, что отражает как торговлю, так и колебания рыночной цены

Транзакция составила 0,6% изменения в отчетных активах 13F

После сделки в портфеле осталось 193,352 акции, оцененные в 10,00 миллионов долларов

На 31 декабря 2025 года CLOA составила 2,1% от отчетных активов Adams Wealth Management, что поместило ее за пределами пятерки крупнейших холдингов фонда

Что произошло

Согласно подаче в SEC от 17 февраля 2026 года, Adams Wealth Management продала 51,678 акций BlackRock ETF Trust II - iShares AAA CLO Active ETF (NASDAQ:CLOA) в четвертом квартале 2025 года. Оценочная стоимость транзакции составила 2,68 миллиона долларов, рассчитанная на основе средней цены закрытия за квартал. Стоимость позиции фонда на конец квартала в CLOA составила 10,00 миллионов долларов, что отражает общее снижение стоимости позиции на 2,73 миллиона долларов, включая как продажи акций, так и изменения цен.

Что еще нужно знать

Эта продажа уменьшила долю CLOA с 2,7% до 2,1% от 13F отчетных активов Adams Wealth Management на 31 декабря 2025 года.

Топовые холдинги после подачи:

NYSEMKT: SCHX: 56,921,745 долларов (12,1% от AUM)

NYSEMKT: IVV: 28,255,733 долларов (6,0% от AUM)

NYSEMKT: EWY: 15,891,387 долларов (3,4% от AUM)

NYSEMKT: EUAD: 15,107,270 долларов (3,2% от AUM)

NASDAQ: GRID: 14,578,674 долларов (3,1% от AUM)

На 18 февраля 2026 года цена CLOA составила 51,89 долларов за акцию, увеличившись на 5,4% за последний год, но уступая S&P 500 на 6,9 процентных пункта.

Обзор ETF

AUM

1,58 миллиарда

Цена (на закрытие рынка 18.02.26)

51,89 долларов

Дивидендная доходность

5,27%

Общая доходность за год

5,4%

Снимок ETF

iShares AAA CLO Active ETF предлагает институциональным и индивидуальным инвесторам целенаправленный доступ к сегменту CLO с рейтингом AAA, сочетая активное управление с строгим отбором кредитов. Фонд структурирован как недиверсифицированный ETF, предлагающий инвесторам доступ к CLO инвестиционного уровня с конкурентоспособной ежегодной доходностью и прозрачным, котируемым на бирже инструментом.

Фонд активно управляет портфелем обеспеченных кредитных обязательств (CLO), номинированных в долларах США, с рейтингом AAA или эквивалентным, стремясь обеспечить высокий уровень текущего дохода при сохранении капитала. Его стратегия акцентируется на сохранении капитала и генерации дохода через инвестиции в высококачественные структурированные кредитные инструменты. Конкурентоспособный профиль доходности фонда и акцент на высококлассные транши CLO позиционируют его как дифференцированное решение по фиксированному доходу в рамках ETF.

Его основные активы в основном состоят из траншей CLO с рейтингом AAA, с гибкостью инвестировать по срокам погашения и выбирать необrated ценные бумаги, которые считаются аналогичного качества управляющим фондом.

Что означает эта транзакция для инвесторов

iShares AAA CLO Active ETF предоставляет инвесторам доступ к самым старшим траншам обеспеченных кредитных обязательств, которые имеют приоритет в распределении денежных потоков, генерируемых основными пулами корпоративных кредитов. Фонд стремится к сохранению капитала и текущему доходу, инвестируя в основном в обеспеченные кредитные обязательства с рейтингом AAA, номинированные в долларах США, и его доходный профиль в значительной степени формируется за счет плавающей ставки, что делает его менее чувствительным к дюрации, чем традиционные фонды облигаций с фиксированной ставкой.

Рейтинг AAA для CLOA отражает его позицию на вершине структуры капитала CLO, а не кредитное качество основных кредитов, которые часто находятся ниже инвестиционного уровня. Убытки должны сначала поглощаться более низкими траншами, предоставляя старшим инвесторам дополнительный уровень защиты, но доходность по-прежнему подвержена влиянию кредитных условий, включая тенденции по дефолтам по кредитам и изменения кредитных спредов. Из-за этой структуры CLOA, как правило, занимает другое место в портфелях, чем государственные облигации или высокодоходный долг.

Для инвесторов ключевым моментом является то, как экспозиция к AAA CLO сочетается с другими доходными активами. Если краткосрочные ставки останутся относительно высокими, а кредитные условия стабильными, такие фонды, как CLOA, продолжат предлагать привлекательный доход с ограниченной чувствительностью к процентным ставкам. Если напряженность на рынке кредитов возрастет или спреды существенно расширятся, результаты фонда могут оказаться под давлением, даже с учетом структурных защит, связанных с старшими траншами.

Стоит ли сейчас покупать акции BlackRock ETF Trust II - iShares AAA CLO Active ETF?

Прежде чем покупать акции BlackRock ETF Trust II - iShares AAA CLO Active ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас… и BlackRock ETF Trust II - iShares AAA CLO Active ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 510,710 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,105,949 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 929% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 19 марта 2026 года.

Эрик Три не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод