AAAU против SGDM: Прямое инвестирование в золото или акции золотодобывающих компаний?
Ключевые моменты
AAAU предлагает более низкий коэффициент расходов и значительно большие активы под управлением, но имеет минимальную диверсификацию портфеля.
SGDM держит более 43 компании и показал более чем 2-кратную доходность за один год по сравнению с AAAU.
Покупать физические золотые слитки может быть сложно, так как у людей может не быть места для безопасного хранения драгоценного металла, и они могут даже не знать, где его купить лично. Но есть два ETF, которые могут предложить инвесторам способы косвенного инвестирования в золото, без необходимости физического его хранения: Sprott Gold Miners ETF (NYSEMKT:SGDM) и Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSEMKT:AAAU).
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
Sprott
Goldman
Коэффициент расходов
0.50%
0.18%
Доходность за 1 год (по состоянию на 14 февраля 2026 года)
149.88%
73.1%
Бета
0.53
0.13
AUM
$823.1 миллиона
$3.11 миллиарда
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за предшествующие 12 месяцев.
AAAU выделяется как более доступный вариант с коэффициентом расходов 0.18%, который менее чем в два раза меньше, чем у SGDM. Тем не менее, SGDM более чем в два раза увеличила доходность AAAU за один год.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(45.05%)
(20.94%)
Рост $1,000 за 5 лет
$2,667
$2,681
Что внутри
Запущенный семь лет назад, AAAU создан для отслеживания производительности физического золота, предлагая инвесторам прямое золотовалютное покрытие, выделяя 100% своих активов в золотые слитки, хранящиеся в Великобритании.
SGDM, напротив, инвестирует в 43 акции в глобальной золотодобывающей отрасли. Крупнейшие позиции включают Agnico Eagle Mines Ltd. (TSX:AEM.TO), Newmont Corp. (NYSE:NEM) и Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM.TO).
Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
В 2025 году рынок драгоценных металлов резко вырос, многие металлы часто следуют за движениями цен на золото. Золото, наряду с другими металлами, рассматривается как защита от доллара США, особенно в периоды геополитической и экономической нестабильности.
С учетом международных тарифов и обострения напряженности в течение 2025 года и этого года, спрос и цены на металлы значительно возросли. С начала 2025 года до 14 февраля 2026 года цена золота за унцию почти удвоилась.
Это не означает, что инвестиции в золото не несут рисков. Драгоценные металлы могут быть гораздо более волатильными, чем фондовый рынок в определенные моменты. И хотя SGDM не держит золото напрямую, компании, которые он держит, полагаются на его рост в стоимости.
Еще один риск, о котором стоит упомянуть, заключается в том, что SGDM включает множество иностранных компаний, что может привести к большей волатильности цен, чем в американских акциях. Поэтому инвесторы, находящиеся в США, могут обратить на это внимание. Тем не менее, если инвесторы готовы взять на себя риск, оба этих ETF предлагают отличные способы инвестирования в золото.
Стоит ли вам сейчас покупать акции Goldman Sachs Physical Gold ETF?
Перед тем как купить акции Goldman Sachs Physical Gold ETF, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Goldman Sachs Physical Gold ETF не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $414,554!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,120,663!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 14 февраля 2026 года.
Адэ Хеннис не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод