6 перспективных акций нефтегазового сектора

Конфликт на Ближнем Востоке привел к повышению цен на нефть до аномально высоких уровней - $90-100 за баррель марки Brent. Ормузский пролив по-прежнему закрыт. По словам экспертов, судьба нефтяных цен зависит от итогов переговоров между США и Ираном. От конфликта между государствами выигрывают российские и американские нефтегазовые компании.

Аналитики «Финама» провели исследование мирового нефтегазового сектора и назвали акции шести компаний, перспективных для инвесторов в обозримом будущем.

«Роснефть»

Для российских нефтяников ситуация на рынке заметно улучшилась. Так, в марте стоимость Urals превысила 6 тыс. рублей за баррель, а в апреле, по прогнозам, может превысить 7,5 тыс. рублей за баррель.

«Роснефть» - крупнейшая в России и вторая в мире нефтегазовая компания по объемам добычи. Она больше других выигрывает от улучшений на рынке. Компания развивает проект «Восток Ойл», который поддерживает государство, предоставляя «Роснефти» налоговые льготы. Эксперты полагают, что проблемы с поставками на Ближнем Востоке могут привлечь к проекту внимание китайских и индийских компаний. Старт добычи нефти на «Восток Ойл» запланирован уже на этот год.

Если в прошлом году на «Роснефть» давили сниженные нефтяные цены, санкции и крепкий рубль, то в 2026 году аналитики ожидают восстановления финансовых показателей компании.

Рейтинг аналитиков «Финама» по акции «Роснефти» «Покупать» с целевой ценой 564 рублей и потенциалом роста 29%. Хотите приобрести акции нефтяников и дополнительно заработать? Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 36,6% годовых на ваши активы.

«Транснефть»

«Транснефть» — крупнейшая нефтепроводная компания в мире. Ее бизнес считается защитным в секторе, поскольку не зависит от цен на нефть, а растет благодаря ежегодной индексации тарифов на транспортировку. В 2025 году, когда российские нефтяники переживали сложные времена, «Транснефть» смогла даже нарастить прибыль. В этом году на результаты компании могут положительно повлиять смягчение сделки ОПЕК+ и индексация тарифов на транспортировку на 5,6%.

Кроме того, эксперты выделяют именно привилегированные акции «Транснефти» как привлекательный дивидендный вариант. По итогам 2025 года аналитики «Финама» ожидают дивиденды 201 рублей на привилегированную акцию, что принесет хорошую доходность 14,4%.

В 2026 году эксперты ожидают роста дивидендов компании до 210 руб. на акцию, что принесет 15,1% доходности.

У аналитиков «Финама» рейтинг «Покупать» по акциям «Транснефти» с целевой ценой 1628 рублей и потенциалом роста 17%.

«Сургутнефтегаз»

«Сургутнефтегаз» - одна из крупнейших нефтяных компаний России, которая специализируется на нефтегазодобыче, нефтепереработке и розничной реализации.

Компания выделяется большой денежной кубышкой в размере около 5,6 трлн рублей и порядка 70-75% из них размещено в валюте. В 2025 году «Сургутнефтегаз» получил убыток из-за валютной переоценки кубышки. По прогнозу аналитиков «Финама», к концу 2026 года курс доллара вырастет до 85 рублей. Это приведет к положительной переоценке валютной части кубышки.

Нефтяной бизнес «Сургутнефтегаза» выигрывает от роста цен на нефть. Эксперты ожидают, что в 2026 году дивиденд на привилегированную акцию может составить 7,7 рублей на акцию, что принесет хорошую доходность в 17,9%.

Кроме того, обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» сейчас торгуются практически с рекордным в истории дисконтом к размеру кубышки, что делает их привлекательными для покупки.

У аналитиков «Финама» рейтинг «Покупать» обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» с целевой ценой 29,2 рублей и потенциалом роста 43%, а также привилегированные акции компании с целевой ценой 55 рублей и потенциалом роста 28%.

Halliburton

На американском рынке среди компаний, которые выиграют от роста нефтяных цен, эксперты выделяют Halliburton - третью по доле рынка нефтесервисную компанию в мире.

Более 40% выручки компании приходится на Северную Америку. Кризис на рынке нефти подтолкнет США к наращиванию собственной добычи «черного золота». В последние годы инвестиции в разведку и добычу нефти в США были сниженными, поэтому необходимость в них увеличивается, поскольку постоянно разрабатывать только старые месторождения не получится. От этого тренда и выиграет Halliburton. Если повышенные цены на нефть сохранятся, инвестиции в разведку и добычу нефти могут вырасти.

Кроме того, США начали восстанавливать добычу нефти в Венесуэле, и Halliburton намерена увеличить работу в этой стране.

Рейтинг по акциям Halliburton «Покупать» с целевой ценой $46,3 и потенциалом роста 25%.

China Oilfield Services

China Oilfield Services - лидер китайского нефтесервиса на рынке шельфовой добычи. Компания также может выиграть от перебоев с поставками нефти на Ближнем Востоке, которые станут стимулом для китайских нефтяников нарастить собственную добычу.

Главным клиентом China Oilfield Services остается ее материнская компания CNOOC, которая планирует к 2027 году на 11-14% увеличить добычу углеводородов до 810-830 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Кроме того, China Oilfield Services оптимизирует расходы и остается недооцененной, что делает ее акции особенно привлекательными для покупки.

У аналитиков «Финама» рейтинг «Покупать» China Oilfield Services класса H с целевой ценой 14 гонконгских долларов и потенциалом роста 61%.

«Газпром»

«Газпром» - крупнейшая в России газовая компания. Он также выигрывает от роста нефтяных цен, поскольку почти весь бизнес «Газпром нефти» зависит от них.

Кроме того, значительные перебои с поставками СПГ из стран Персидского залива могут положительно сказаться на российских газовых проектах. Китай, который сейчас будет искать альтернативные маршруты для экспорта СПГ, может заинтересоваться проектом «Газпрома» «Сила Сибири 2», который обсуждается еще с запуска Силы Сибири-1».

Кроме того, объем экспорта газа через «Силу Сибири-1» может увеличиться с 38-39 млрд кубометров до 42 млрд кубометров. С 2027 или 2028 года начнет работать Дальневосточный маршрут компании мощностью 12 млрд кубометров в год.

Эксперты считают, что если проект «Сила Сибири 2» будет реализован, через 7-9 лет экспорт «Газпрома» в Китай может вырасти до 106 млрд кубометров в год. Для сравнения до санкций экспорт компании в ЕС составлял около 140 млрд кубометров в год.

Как отмечают аналитики «Финама», акции «Газпрома» по-прежнему оцениваются всего в 2,4 прибыли 2026 года. Они также являются ставкой на урегулирование ситуации на Украине.

Рейтинг по бумагам «Покупать» с целевой ценой 160,5 рублей и потенциалом роста 28%.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.