5 апреля начинается торговля опционами

Инвесторы TAL Education Group (условное обозначение: TAL) увидели, что сегодня, до истечения срока действия 5 апреля, стали доступны новые опционы. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов TAL для новых контрактов от 5 апреля и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.

Текущая ставка по контракту "пут" по цене исполнения 12,50 доллара составляет 61 цент. Если инвестор должен был продать с целью открытия этого пут-контракта, он обязуется приобрести акции по цене 12,50 доллара, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 11,89 доллара (до вычета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TAL, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 13,26 доллара за акцию.

Поскольку страйк в размере 12,50 долларов представляет собой приблизительно 6%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент у нее нет денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на то, что это произойдет, составляют 99%. Канал опционов на акции будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия составит 4,88% прибыли от денежных обязательств, или 41,46% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю TAL Education Group и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:

Обращаясь к опционной цепочке на стороне коллов, отметим, что текущая ставка по контракту колл со страйк-ценой в 14,00 долларов составляет 63 цента. Если инвестор должен был приобрести акции TAL stock по текущему уровню цен в 13,26 доллара за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 14,00 доллара. Учитывая, что продавец по требованию также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 10,33%, если акция будет отозвана по истечении срока действия 5 апреля (до комиссионных брокера). Конечно, потенциально можно было бы ожидать значительного роста, если акции TAL действительно взлетят, вот почему изучение итоговой двенадцатимесячной торговой истории TAL Education Group, а также изучение основ бизнеса становится важным. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговлю TAL

Источник nasdaq.com, автоматический перевод