4 интернет-акции, которые могут превзойти прогнозы в этом сезоне отчетности

Прибыль за четвертый квартал 2025 года для интернет-акций была значительно подвержена влиянию ускоряющегося внедрения искусственного интеллекта и масштабных инвестиций в инфраструктуру. Крупные технологические компании значительно увеличили капитальные расходы, при этом Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) почти удвоила расходы до 115-135 миллиардов долларов на 2026 год для поддержки инициатив в области ИИ. Спрос, обусловленный ИИ, способствовал сильному росту выручки, особенно в пользу компаний по аналитике программного обеспечения и поставщиков облачных вычислений. Сильный спрос на рекламу и улучшенные алгоритмы рекомендаций, основанные на ИИ, также увеличили доходы социальных медиа-платформ, в то время как внедрение ИИ в корпоративном секторе ускорилось как в коммерческом, так и в государственном секторах. Это очевидно из сильных результатов, продемонстрированных Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Четвертый квартал, вероятно, принес Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) выгоду от увеличения внедрения ИИ в своих услугах, которые в настоящее время охватывают более 3,58 миллиарда пользователей ежедневно. Улучшенная система рекомендаций Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) увеличивает вовлеченность пользователей. Использование ИИ делает Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) популярным именем среди рекламодателей. Основываясь на нашем собственном исследовании и рыночной аналитике, мы выявили четыре акции — Akamai Technologies AKAM, Five9 FIVN, Fastly FSLY и Spotify Technology SPOT — которые, по нашему мнению, находятся в хорошей позиции, чтобы превысить прогнозы по прибыли в этом сезоне.

Перспективы интернет-акций

Четвертый квартал стал свидетелем того, как интернет-акции маневрируют в сложном ландшафте, сформированном как поддерживающими, так и сложными динамиками. Бум строительства инфраструктуры искусственного интеллекта оставался основным катализатором, так как гипермасштабируемые компании и технологические фирмы ускорили планы капитальных расходов, чтобы обеспечить конкурентные позиции в ИИ-инфраструктуре. Ускоренная интеграция ИИ на платформах стала значительным драйвером, поскольку компании демонстрировали значительный прогресс в монетизации возможностей ИИ через улучшенные функции поиска, инструменты создания контента и персонализированный пользовательский опыт. Рынки цифровой рекламы продемонстрировали устойчивость, получая выгоду от улучшенных технологий таргетинга и измерительных возможностей, которые повысили рентабельность инвестиций для рекламодателей. Спрос на облачную инфраструктуру продолжал расти, так как предприятия ускорили инициативы цифровой трансформации, поддерживая интернет-компании с значительными подразделениями облачных вычислений. Цикл смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, начавшийся в сентябре, продолжал поддерживать ориентированные на рост интернет-акции, создавая более благоприятную финансовую среду. Сезонные рыночные паттерны также сыграли благоприятную роль, поскольку исторически сильные тенденции производительности четвертого квартала обеспечили положительный технический импульс для фондовых рынков. Однако неопределенность, связанная с тарифами, продолжала отбрасывать тень на квартал. Торговые напряженности сохранялись, несмотря на некоторые двусторонние соглашения, вызывая опасения по поводу давления на затраты и сбоев в цепочках поставок. Компании по разработке программного обеспечения сталкивались с особыми вызовами, поскольку нарастали опасения, что disruption, вызванный ИИ, угрожает традиционным бизнес-моделям, что приводило к недоходности в более широком технологическом секторе. В то же время бизнес-модели, зависящие от рекламы, столкнулись с потенциальным давлением из-за опасений по поводу замедления экономики, что вызывало вопросы о поддержании уровней капитальных расходов крупнейшими облачными провайдерами. В конечном итоге квартал отразил борьбу между трансформационными технологическими возможностями и осторожными опасениями по поводу рисков исполнения, устойчивости оценки и макроэкономических ветров, требуя от инвесторов тщательного баланса между потенциалом роста и нарастающей неопределенностью.

Как сделать правильный выбор?

С учетом наличия нескольких участников отрасли, найти правильные акции программного обеспечения с потенциалом превысить прогнозы по прибыли может быть сложно. Однако наш собственный метод делает эту задачу довольно простой. Вы можете сузить свои выборы, рассматривая акции, которые имеют идеальное сочетание двух ключевых элементов — положительный Earnings ESP и рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание). Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Earnings ESP — это наша собственная методология для определения акций, которые имеют максимальные шансы превысить прогнозы в следующем объявлении о прибыли. Это процентное различие между наиболее точной оценкой и консенсусной оценкой Zacks. Наше исследование показывает, что для акций с этой благоприятной комбинацией ингредиентов шансы на положительный сюрприз по прибыли составляют до 70%.

Лучшие ставки

Ниже приведены четыре интернет-акции, которые имеют благоприятное сочетание для превышения прогнозов по прибыли в этом отчетном цикле:

Spotify Technology планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 10 февраля. В настоящее время компания имеет Earnings ESP +12.83% и рейтинг Zacks #3. Глобальный запуск улучшенного бесплатного уровня продолжает привлекать миллионы дополнительных пользователей, укрепляя рост MAU и вовлеченность. Повышение цен на более чем 150 рынках демонстрирует солидную ценовую силу с постоянными уровнями удержания, поддерживая расширение доходов от премиум-услуг. Потребление видеоподкастов выросло на 54% по сравнению с прошлым годом, в то время как улучшения персонализации на основе ИИ улучшают пользовательский опыт и потенциал монетизации. Расширение валовой маржи отражает приросты операционной эффективности и благоприятные условия лицензирования. Руководство прогнозирует выручку за четвертый квартал в размере 4,5 миллиарда евро (примерно 13% роста по сравнению с прошлым годом), 745 миллионов MAU, 289 миллионов подписчиков, 32,9% валовой маржи и 620 миллионов евро операционного дохода, подчеркивая продолжающуюся силу платформы и траекторию прибыльности. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь. Консенсусная оценка Zacks по прибыли за последний месяц снизилась на 6,3% до 2,95 долларов на акцию.

Fastly планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 11 февраля. В настоящее время компания имеет Earnings ESP +5.88% и рейтинг Zacks #3. Ожидается, что предстоящие результаты принесут выгоду от ускоряющегося роста доходов от безопасности и успешных инициатив кросс-продаж на платформе edge. Многофункциональная стратегия компании привела к значительному расширению клиентской базы, в то время как международный рост на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы усиливает географическую диверсификацию. Тенденции потребления сетевых услуг и инновации платформы, включая обнаружение API и возможности WAF следующего поколения, позиционируют Fastly для продолжительных завоеваний доли рынка. Руководство прогнозирует выручку за четвертый квартал в диапазоне 159-163 миллионов долларов с неконсолидированной EPS 4-8 центов и валовой маржой около 61,5%. Прогноз на полный 2025 год составляет 610-614 миллионов долларов выручки с неконсолидированной операционной прибылью 9-13 миллионов долларов, что указывает на точку прибыльности Fastly. Консенсусная оценка Zacks по прибыли осталась стабильной на уровне 6 центов на акцию за последний месяц.

Akamai Technologies планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 19 февраля. В настоящее время компания имеет Earnings ESP +1.97% и рейтинг Zacks #3. Ожидается, что результаты за четвертый квартал 2025 года принесут выгоду от устойчивого импульса в сегментах с высоким ростом. Выручка от облачных инфраструктурных услуг, вероятно, ускорилась с ежегодным ростом повторяющейся выручки на уровне 40-45%, вызванной крупными контрактами и спросом на вычисления на краю, основанном на ИИ, после запуска Akamai Inference Cloud. Доходы от безопасности должны продолжать демонстрировать двузначный рост, поддерживаемый сильным принятием решений API Security и Zero Trust, в то время как стратегические партнерства с Deutsche Telekom и достижение статуса FedRAMP High Ready расширяют рыночные возможности. Кроме того, стабилизация доходов от доставки и операционная эффективность, приводящие неконсолидированные операционные маржи к уровню 30-31%, позиционируют компанию для значительной прибыльности на фоне ускоряющейся трансформации облака. Консенсусная оценка Zacks по прибыли осталась стабильной на уровне 1,75 долларов на акцию за последний месяц.

Five9 планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 19 февраля. В настоящее время компания имеет Earnings ESP +1.59% и рейтинг Zacks #3. Сильное преобразование запасов из новых выигранных логотипов и заказов установленной базы должно способствовать последовательному росту выручки к прогнозируемому уровню 297,7 миллиона долларов. Импульс доходов от корпоративного ИИ, который вырос на 41% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале, похоже, продолжит способствовать росту подписок, поскольку предприятия все больше принимают решения для контактных центров, основанные на ИИ. Расширение прибыльности должно продолжаться с ожидаемыми корректированными маржами EBITDA около 23%, что способствует дисциплинированному управлению затратами и операционному рычагу. Программа обратного выкупа акций на сумму 50 миллионов долларов, которая завершается до конца квартала, поддерживает увеличение прибыли на акцию, с прогнозом неконсолидированной EPS на уровне 78-80 центов, отражающим улучшающийся финансовый профиль Five9. Консенсусная оценка Zacks по прибыли осталась стабильной на уровне 79 центов на акцию за последний месяц.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное благосостояние для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность для огромных доходов. Но стремительный рост в "первой волне" акций ИИ может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост для новой волны передовых компаний. Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радарами, которые вскоре могут стать яркими звездами следующего прорыва ИИ. Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >> Хотите самые последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод