4 Акции с низким соотношением цены и денежного потока для получения превосходной доходности

Мы всегда стараемся сорвать куш, выбирая акции. Но каждый раз брать правильный аккорд нелегко, если только вы не наделены даром Midas touch. Когда дело доходит до инвестиционного рынка, эксперты считают ценностный стиль одним из наиболее эффективных подходов. Стоимостное инвестирование - это, по сути, выбор акций, у которых все хорошо, даже в то время, когда они обесценились из-за некоторых внешних факторов.

Существуют различные оценочные показатели для определения внутренней силы акций, но случайный выбор коэффициентов не может служить вашей цели, если вы хотите получить реалистичную оценку финансового положения компании. Для этого мы рекомендуем соотношение цены к денежному потоку (или P/CF) в качестве одного из ключевых показателей. Этот показатель оценивает рыночную цену акции относительно объема денежного потока, который генерирует компания в расчете на акцию - чем меньше это число, тем лучше. PVH Corp . (Отчет без PVH) , Unum Group (отчет без UNM) , General Motors Company (отчет без GM) и Asbury Automotive Group, Inc. (отчет без ABG) могут похвастаться низким соотношением P/CF.

Соотношение цены и денежного потока показывает финансовое состояние

Могут возникнуть вопросы относительно того, почему мы рассматриваем соотношение цены к денежному потоку, когда наиболее широко используемым показателем является соотношение Цена/прибыль (или P/E). Что отличает P /CF, так это то, что операционный денежный поток добавляет к чистой прибыли неденежные расходы, такие как износ и амортизационные отчисления, что действительно отражает финансовое состояние компании.

Аналитики предупреждают, что прибыль компании зависит от бухгалтерских оценок и манипуляций руководства. Однако денежный поток надежен. Именно чистый денежный поток показывает, сколько денег на самом деле генерирует компания и насколько эффективно руководство использует их.

Положительный денежный поток указывает на увеличение ликвидных активов компании. Это дает компании средства для погашения долгов, покрытия своих расходов, реинвестирования в свой бизнес, преодоления спадов и, наконец, выплаты дивидендов своим акционерам. С другой стороны, отрицательный денежный поток подразумевает снижение ликвидности компании, что, в свою очередь, снижает ее гибкость в поддержке этих мер.

Какая стратегия лучше всего подходит?

Инвестиционное решение, основанное исключительно на показателе P/CF, может не привести к желаемым результатам. Чтобы определить акции, которые продаются со скидкой, вам следует расширить критерии поиска, а также учитывать соотношение цены к балансу, соотношение цены к прибыли и соотношение цены к продажам. Добавление благоприятного рейтинга Zacks и оценки ценности A или B к вашим критериям поиска должно привести к

Источник zacks.com, автоматический перевод