4 акции с недооцененной стоимостью для покупки, пока Уолл-Стрит оценивает политику Трампа

Уолл-Стрит упал, так как финансовые акции снизились на фоне возобновившихся опасений по поводу политики, подрывающих доверие инвесторов. В то время как фондовые рынки падали, стремление к безопасным активам привело к росту цен на золото до новых высот. Тем временем цены на нефть выросли на фоне эскалации геополитической напряженности, связанной с Ираном.

Индекс Доу-Джонса снизился на 0,80% (или на 398,21 пункта) вчера, закрывшись на уровне 49,191.99, S&P 500 завершил торговлю на 0,19% (или на 13,53 пункта) ниже - на уровне 6,963.74, а Nasdaq Composite упал на 0,10% (или на 24,03 пункта) до 23,709.87. Рынки оценивали предложения президента Трампа, включая возможные ограничения на процентные ставки по кредитным картам и предложенный тариф в 25% на страны, которые торгуют с Ираном.

На фоне повышенной макроэкономической неопределенности акции ценности могут предложить более дисциплинированный путь к доходности. Часто торгуясь ниже своей внутренней стоимости, эти акции предлагают запас безопасности, который особенно привлекателен в периоды рыночной неопределенности. При оценке акций ценности одним из самых эффективных показателей оценки является отношение цены к денежному потоку (P/CF).

Компании, такие как Universal Health Services, Inc. UHS, The PNC Financial Services Group, Inc. PNC, Global Payments Inc. GPN и BioMarin Pharmaceutical Inc. BMRN, имеют низкое отношение P/CF. Отношение P/CF оценивает рыночную цену акции относительно суммы денежного потока, который компания генерирует на акцию — чем ниже число, тем лучше.

Отношение цены к денежному потоку отражает финансовое состояние

Инвестиции в акции ценности считаются одной из лучших практик при выборе акций. Это, по сути, означает выбор акций, которые являются фундаментально здоровыми, но были подавлены внешними факторами. Такие акции готовы к восстановлению, когда инвесторы осознают внутреннюю ценность компаний. Безусловно, стратегия инвестирования в акции ценности лучше всего подходит для инвесторов с долгосрочной перспективой.

Существуют различные показатели оценки для определения внутренней силы акции. Тем не менее, случайный выбор коэффициента не сможет удовлетворить ваши потребности, если вы хотите реалистичную оценку финансового положения компании. Для этого отношение цены к денежному потоку является одним из ключевых показателей.

Показатель цены к денежному потоку оценивает рыночную цену акции относительно суммы денежного потока, который компания генерирует на акцию — чем ниже число, тем лучше. Одним из важных факторов, который делает P/CF надежным показателем, является то, что операционный денежный поток добавляет обратно некэшевые расходы, такие как амортизация и износ, к чистой прибыли, действительно диагностируя финансовое состояние компании.

Аналитики предупреждают, что прибыль компании подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. Однако денежный поток является надежным. Чистый денежный поток показывает, сколько денег компания фактически генерирует и насколько эффективно руководство использует их.

Положительный денежный поток указывает на увеличение ликвидных активов компании. Это дает компании средства для погашения долгов, покрытия своих расходов, реинвестирования в бизнес, преодоления спадов и, наконец, выплаты своим акционерам. Отрицательный денежный поток подразумевает сокращение ликвидности компании, что, в свою очередь, снижает ее гибкость для поддержки этих действий.

Какова лучшая стратегия инвестирования в акции ценности?

Инвестиционное решение, основанное исключительно на показателе P/CF, может не привести к желаемым результатам. Чтобы выявить акции, которые торгуются с дисконтом, вам следует расширить свои критерии поиска и также учитывать отношение цены к балансовой стоимости, отношение цены к прибыли и отношение цены к продажам. Добавление благоприятного ранга Zacks и оценки ценности A или B к вашим критериям поиска должно привести к еще лучшим результатам, так как это исключает возможность попасть в ловушку ценности.

Вот параметры для выбора акций истинной ценности:

P/CF меньше или равно X-медиане по отрасли.

Цена больше или равна 5: акции должны торговаться по цене не менее 5 долларов или выше.

Средний 20-дневный объем больше 100,000: значительный объем торгов обеспечивает легкость торговли акциями.

P/E с использованием (F1) меньше или равно X-медиане по отрасли: этот параметр отбирает акции, которые торгуются с дисконтом или равны своим аналогам.

P/B меньше или равно X-медиане по отрасли: более низкое P/B по сравнению со средним значением по отрасли подразумевает, что есть достаточно места для роста акций.

P/S меньше или равно X-медиане по отрасли: отношение P/S определяет, как цена акции соотносится с продажами компании — чем ниже коэффициент, тем более привлекательны акции.

PEG меньше 1: коэффициент используется для определения стоимости акции, учитывая рост прибыли компании. Коэффициент PEG дает более полную картину, чем P/E. Значение менее 1 указывает на то, что акция недооценена и что инвесторы должны заплатить меньше за акцию с надеждами на robust рост прибыли.

Ранг Zacks меньше или равно 2: акции с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) известны своей способностью обгонять рынок, независимо от рыночной среды.

Оценка ценности меньше или равна B: наши исследования показывают, что акции с Оценкой стиля A или B, в сочетании с рангом Zacks #1 или 2, предлагают наилучший потенциал роста.

Вот четыре из 11 акций ценности, которые прошли отбор:

Universal Health Services, которая владеет и управляет больницами интенсивной терапии, а также амбулаторными и психиатрическими учреждениями, имеет ранг Zacks #2. Компания имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 15,2%. Полный список акций с рангом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Universal Health Services указывает на рост на 9,7% и 31,4% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. UHS имеет оценку ценности A. Акции UHS выросли на 9,9% за последний год.

PNC Financial Services, одна из крупнейших диверсифицированных финансовых учреждений в Соединенных Штатах, имеет ранг Zacks #2. Компания имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 8,3%.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих продаж и EPS PNC Financial Services предполагает рост на 7% и 15% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. PNC имеет оценку ценности B. Акции PNC выросли на 6% за последний год.

Global Payments, ведущий мировой поставщик технологий и программных решений для платежей, имеет ранг Zacks #2. Компания имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 1,9%.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Global Payments предполагает рост на 1,7% и 5,8% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. GPN имеет оценку ценности A. Акции GPN упали на 28,9% за последний год.

BioMarin Pharmaceutical, ведущая мировая биотехнологическая компания в области редких заболеваний, имеет ранг Zacks #2. Компания имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 66,5%.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих продаж и EPS BioMarin Pharmaceutical подразумевает рост на 11,1% и 2,3% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. BMRN имеет оценку ценности A. Акции BMRN упали на 10,3% за последний год.

Вы можете получить остальную часть акций из этого списка, подписавшись на бесплатную 2-недельную пробную версию Research Wizard и начав использовать этот отбор в вашей торговле. Кроме того, вы можете создать свои собственные стратегии и протестировать их сначала, прежде чем делать инвестиционный шаг.

Почему вы еще не посмотрели на лучшие акции от Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превосходят средний прирост S&P в +7,7% в год. Удивительно, но они демонстрировали средние приросты в +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Смотреть акции бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод