4 Акции REIT, которые активно покупают в сентябре

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) покупают много объектов недвижимости, сдают их в аренду и делят доход от аренды со своими инвесторами. Американские REIT также обязаны выплачивать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов, чтобы поддерживать благоприятную налоговую ставку.

Эта простая бизнес-модель обычно делает REIT выгодной инвестицией для большинства инвесторов с высоким доходом, но растущие процентные ставки негативно сказываются на секторе по двум причинам. Во-первых, более высокие ставки удорожают покупку новой недвижимости. Во-вторых, REIT потеряли свою привлекательность в связи с ростом доходов, поскольку доходность безрисковых CDS и казначейских векселей взлетела выше 5%.

Но поскольку процентные ставки в ближайшем будущем будут снижаться, проницательным инвесторам следует вернуться к REIT, прежде чем "быки", испытывающие нехватку доходности, ринутся обратно. Я считаю, что эти четыре устойчивых REIT стоит приобрести прямо сейчас: Realty Income (NYSE: O), Vici Properties (NYSE: VICI), STAG Industrial (NYSE: STAG) и Digital Realty Trust (NYSE: DLR).

1. Доход от недвижимости

Realty Income - один из крупнейших REIT в мире. Ей принадлежит 15 450 объектов недвижимости в США, Великобритании и Европе, и она сдает их в аренду более чем 1500 арендаторам в 90 отраслях промышленности. В число его крупнейших арендаторов входят устойчивые к экономическим спадам ритейлеры, такие как Walmart, 7-Eleven, Walgreens и Dollar Tree.

В последние годы некоторые из его крупнейших арендаторов столкнулись с проблемой закрытия магазинов, но за последние три десятилетия он по-прежнему сохранил высокую заполняемость - более 96%. Компания выплачивает дивиденды ежемесячно, и с момента своего IPO в 1994 году она увеличила свои выплаты в 126 раз. В настоящее время компания выплачивает привлекательную форвардную доходность в размере 5%, а ее акции выглядят выгодной сделкой по цене, в 16 раз превышающей прошлогодний показатель скорректированных средств от операций (AFFO) на акцию.

2. Vici Properties

Vici - это REIT, которая в основном владеет казино и развлекательной недвижимостью в США и Канаде. Ее крупнейшими арендаторами, с которыми она заключает многолетние контракты, являются Caesar's Entertainment, MGM Resorts, Penn Entertainment и Century Casino. С момента своего IPO в 2018 году он также сохранил впечатляющий уровень загрузки на уровне 100%.

Vici снизила дивиденды во время пика пандемии в 2020 и 2021 годах, но за последние два года увеличила выплаты. Он выплачивает высокую форвардную доходность в размере 4,9% ежеквартально, и его акции по-прежнему выглядят дешевыми, что в 16 раз превышает их конечную стоимость.

3. STAG Industrial

STAG Industrial - это REIT, которому принадлежит 573 промышленных объекта в 41 штате. Его крупнейшими арендаторами являются Amazon, FedEx и XPO, и к концу 2023 года он был заполнен на 98,2%. Многие объекты используются в качестве объектов электронной торговли.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод