3 вещи, за которыми нужно следить, если вы держите крипту
Большинство каналов, когда пишут о крипте, не учитывают общую картину на фондовом рынке. Анализируют технологии токена и уровни цен на графике так, словно крипторынок существует в вакууме. Это фундаментальная ошибка.
Все открытые фондовые рынки мира работают по закону сообщающихся сосудов, прямо как из школьных задачек по физике. Только вместо жидкости — деньги. Не зря их называют в этом контексте «ликвидностью»: от латинского liquidus, то есть «жидкий, перетекающий».
И крипторынок не отстает — с капитализацией BTC более $1 трлн и наличием спотовых ETF, он давно стал частью этой системы.
Что из этого следует?
1. Инвестировать и торговать криптовалютами нужно с оглядкой на американский фондовый рынок. Иногда даже движение одной компании из Magnificent Seven может дать толчок всему рынку. Так было в 2023-м после революционного отчета Nvidia.
- Крипта при этом может реагировать на рост с задержками — сначала «наполняется сосуд» американских акций.
- Аналогично с продажами: инвесторы избавляются от криптовалют, а потом уже от акций. На падениях больше всего страдают альткоины как наиболее рисковые активы.
2. Не менее важную роль в поведении криптовалют играет ФРС, что неудивительно, ведь это переключатель на кранике с деньгами, который крутит его в разные стороны.
- Любые макроэкономические данные, которые влияют на решения ФРС по ставке рефинансирования, влияют и на крипторынок. Достаточно посмотреть на котировки BTC в дни выхода важной статистики.
- Свежий пример был в четверг, когда плохие данные по ВВП США в 15:30 МСК нарисовали красные свечи на часовиках что у BTC, что у фьючерсов на американские акции (потом большую часть просадки откупили на ОС, причем синхронно и в акциях, и в крипте).
3. И, наконец, важную роль играет геополитика. Вопреки распространенному мифу о том, что биткоин — это новое золото, на повышенных рисках криптовалюту продают, а не покупают, как драгметалл. Достаточно посмотреть на сильные падения во время ирано-израильского обострения. Причем движения очень напоминают динамику в акциях — как только риски снижаются, все быстро окупается.
Бывают ли исключения?
Безусловно.
У крипты есть свои локальные драйверы роста и падения. И они тем сильнее, чем ниже капитализация токена.
- Так называемые шиткоины могут пампить и дампить просто через социальные сети даже без участия больших игроков. В мире акций, кстати, это тоже случается — вспомните знаменитый шортсквиз GameStop.
- Также в крипте часто работает правило buy the rumor, sell the news. Именно это произошло недавно с TON.
Что в итоге
Анализируйте весь рынок в целом, следите за американскими индексами (хотя бы NASDAQ), за поведением ФРС и за новостным фоном.
Не ориентируйтесь на тех, кто просто рисует вам графики с уровнями.
Было больно смотреть на то, как некоторые крупные каналы делали срочные выпуски во время запуска Ираном ракет по Израилю и объясняли своим подписчикам, что цена на условную Solana падает, т. к. «собирают ликвидации». Цена упала на рисках большой войны и потом быстро отросла на осознании, что атака носила символический характер. Никаких других причин не было. Ликвидации — это лишь следствие.