3 вещи, которые инвесторы должны знать о Fiserv в 2026 году

Ключевые моменты

Fiserv разрабатывает и продает технологии основного процессинга для банков. Также она владеет процессором платежей на точке продаж Clover.

Компания не оправдала ожидания по прибыли в третьем квартале, и затем руководство значительно снизило свои прогнозы на весь 2025 год.

Fiserv сталкивается с проблемами в своем бизнесе Clover и изменяющимся ландшафтом в банковских технологиях.

Несколько месяцев назад Fiserv (NASDAQ: FISV) казалась непобедимой в области банковских технологий, будучи одним из трех основных поставщиков технологий основного процессинга для местных и региональных банков. Это бэкэнд-технология, помогающая банкам обеспечивать большинство их повседневных операций. Кроме того, Fiserv владела быстрорастущей компанией по процессингу платежей на точке продаж Clover.

Однако после катастрофического отчета о прибыли за третий квартал акции Fiserv рухнули и все еще упали примерно на 48% с того момента. Вот три вещи, которые инвесторы должны знать о Fiserv в 2026 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

1. После катастрофического третьего квартала

В третьем квартале 2025 года Fiserv сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $2.04, что почти на 23% ниже оценок Уолл-Стрит. Выручка составила на 8% меньше ожидаемой.

Еще хуже, руководство значительно снизило свои прогнозы на весь 2025 год. Во втором квартале руководство прогнозировало примерно 10% роста выручки и скорректированный EPS в диапазоне $10.15–$10.30. После отчета за третий квартал руководство снизило свои прогнозы до 3.5%–4% органического роста выручки и скорректированного EPS в диапазоне $8.50–$8.60. Это стало сюрпризом для большинства аналитиков и инвесторов и привело к падению акций более чем на 50%.

2. Проблемы Clover и снижение банковского бизнеса

Основные проблемы, стоящие за значительным падением, кажутся завышенными, но ошибочными ожиданиями роста в Clover и снижением банковского бизнеса.

Генеральный директор Fiserv, Майк Лайонс, заявил, что ожидается снижение роста выручки в четвертом квартале на 10% по сравнению с уровнями третьего квартала, потому что компания больше не внедряет "определенные сборы в Q4, которые были введены год назад и больше не соответствуют нашей бизнес-стратегии." СМИ сообщают, что клиенты Clover все более недовольны высокими сборами, которые взимает Clover.

Более того, некоторые инвесторы считают, что руководство Fiserv завысило предыдущий рост Clover. Иск, поданный институциональными акционерами, утверждает, что компания вводила в заблуждение инвесторов, "принудительно" мигрируя клиентов по старым платежам к Clover и затем указывая, что эти существующие клиенты представляют собой органический рост. Fiserv заявила, что не согласна с данными обвинениями.

Еще одна проблема заключается в том, что выручка в банковском подразделении Fiserv упала на 7% по сравнению с прошлым годом. Хорошо известно, что банки и кредитные союзы использовали устаревшие технологии основного процессинга, которые просто не достаточно гибки в сегодняшней среде, где наличие самых современных технологий является обязательным. Эта проблема развивается на протяжении многих лет, но, возможно, приближается к критической точке.

3. Следующие шаги

Fiserv, похоже, осознает, что допустила ошибку, и начала предпринимать шаги для исправления ситуации. Компания недавно запустила план действий One Fiserv, чтобы сосредоточиться на своих клиентах и развивать свои текущие сильные стороны. В команде руководства произошли значительные изменения, включая Лайонса, который стал генеральным директором всего лишь в прошлом году.

Fiserv объявит о своих результатах за четвертый квартал 2025 года 10 февраля и также планирует провести день инвесторов в первой половине этого года.

Clover определенно не является потерянным бизнесом, и Fiserv все еще занимает сильные позиции в области технологий основного процессинга. Тем не менее, компании придется решить проблемы в своем бизнесе и новую конкуренцию, если она хочет вернуть доверие своих клиентов и акционеров, что может быть непросто.

Стоит ли сейчас покупать акции Fiserv?

Прежде чем покупать акции Fiserv, рассмотрите это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Fiserv не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $460,340!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,123,789!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 937% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 22 января 2026 года.

Брам Берковиц не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод