3 промышленных REIT, хорошо подготовленных для достижения сильного роста в 2026 году

Рынок промышленных объектов недвижимости в США остается устойчивым, несмотря на тарифы и волатильность бизнеса. Рост электронной коммерции продолжает поддерживать спрос, с активным арендованием высококачественных, технологически оснащенных объектов. Ожидается, что сокращение предложения еще больше укрепит перспективы для промышленных REIT.

Эти поддерживающие фундаментальные факторы делают три промышленных REIT в центре внимания — Prologis Inc. PLD, STAG Industrial STAG и Industrial Logistics Properties Trust ILPT. Прежде чем оценивать фундаментальные показатели этих трех промышленных REIT, важно понять отраслевой контекст, который их поддерживает.

Факторы, поддерживающие спрос на промышленные REIT США

С учетом того, что волна электронной коммерции охватывает границы, категория активов промышленных объектов недвижимости привлекает внимание и продолжает играть ключевую роль, трансформируя способ, которым потребители покупают и получают свои товары. Компании прилагают огромные усилия для повышения эффективности цепочки поставок, особенно через интеграцию искусственного интеллекта (AI). Это стимулирует спрос на логистическую инфраструктуру и эффективные распределительные сети. Более того, сильные потребительские расходы еще больше акцентируют этот спрос.

Кроме того, на фоне снижения предложения спрос все больше сосредоточен на высококачественных активах, предлагающих современные удобства и передовую инфраструктуру. Разработка объектов под заказ набирает популярность, поскольку арендаторы ищут индивидуализированные, эффективные объекты, часто адаптированные под автоматизацию и логистические потребности. Ожидается, что эта тенденция расширит разрыв в результативности между новыми и старыми объектами, поскольку устаревшие помещения будут испытывать трудности с конкуренцией, что приведет к более высоким уровням вакантности и более медленному арендованию устаревших фондов. Согласно среднесрочному прогнозу рынка недвижимости США от CBRE, уровень вакантности, как ожидается, достигнет 7% к концу года и достигнет пика в середине 2026 года.

Хотя тарифы временно снизили объемы импорта, эта мягкость, вероятно, сохранится, поскольку арендаторы пересматривают стратегии источников и реорганизуют цепочки поставок для управления затратами и рисками. Однако продолжающийся переход к местному и близкому производству, как ожидается, будет способствовать устойчивому спросу на внутреннее производство, складирование и распределение. В долгосрочной перспективе эти структурные изменения должны поддерживать стабильную заполняемость, новую деятельность по строительству и позитивный прогноз для рынка промышленных объектов недвижимости.

Согласно прогнозу Cushman & Wakefield по инвестициям в промышленные логистические объекты на осень-зиму 2025 года, чистая абсорбция в промышленном секторе США в третьем квартале улучшилась на 30% по сравнению с предыдущим кварталом и на 33% по сравнению с прошлым годом. Рост запрашиваемой арендной платы, хотя и замедлился, остался положительным. С восстановлением спроса и предложения в 2026 году ожидается, что он вернется в диапазон 3-4%.

Наконец, промышленные девелоперы все больше диверсифицируются в дата-центры. Индустрия дата-центров в настоящее время испытывает значительный рост, вызванный требованиями развивающейся цифровой экономики. Этот сдвиг оживит аренду и уровни заполняемости промышленных активов.

3 промышленных REIT для покупки сейчас

Prologis Inc.: Этот REIT предоставляет пространство для складов распределения в некоторых из самых загруженных распределительных рынков по всему миру. Объекты компании обычно расположены в крупных, ограниченных по предложению внутренних рынках вблизи аэропортов, морских портов и транспортных объектов, что облегчает быструю доставку продуктов клиентов.

Стратегические выкупы и девелоперские активности Prologis выглядят многообещающе. Новые и продленные аренды обеспечивают стабильные доходы. Prologis имеет большое количество проектов по строительству под заказ. Его масштаб способствует эффективности, а сильная финансовая отчетность поддерживает его усилия по росту. Компания также преобразует некоторые из своих складов в дата-центры, чтобы воспользоваться растущей возможностью в этой категории активов.

За последний месяц консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию в 2026 году продемонстрировал незначительное повышение до $6.09. Это предполагает рост на 4.9% по сравнению с прошлым годом. PLD в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

STAG Industrial: Этот промышленный REIT сосредоточен на приобретении, владении и управлении промышленными объектами с одним арендатором по всей территории США. По состоянию на 30 сентября 2025 года у STAG был портфель из 601 здания в 41 штате, занимающий 119.2 миллиона квадратных футов.

С учетом растущего проникновения электронной коммерции, STAG находится в выгодном положении, так как 31% его портфеля специализируется на деятельности в сфере электронной коммерции. Более того, растущие тенденции по возвращению производств и близкому размещению способствовали увеличению спроса на складские помещения. Это также поможет STAG, так как треть его портфеля расположена в пределах 60 миль от проектов Megasite.

STAG планирует стратегически расширять свой портфель за счет внешних приобретений и обнадеживающего девелоперского проекта. У компании разнообразный портфель по географии, арендаторам и отраслям, при этом треть арендаторов имеет инвестиционный рейтинг, что способствует стабильному генерированию доходов. У нее сильная финансовая отчетность с низким уровнем задолженности и высокой ликвидностью, что способствует будущему росту.

STAG в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. За последние два месяца консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию в 2026 году продемонстрировал 1.1% повышение до $2.66. Это подразумевает рост на 5.1% по сравнению с прошлым годом.

Industrial Logistics Properties Trust: Этот промышленный REIT владеет и арендует промышленные и логистические объекты по всей территории США. По состоянию на 30 сентября 2025 года ILPT владел 411 объектами, занимающими 59.9 миллиона квадратных футов, из которых 94.1% было арендовано примерно 300 различным арендаторам с взвешенным средним сроком аренды 7.4 года.

Высококачественные промышленные объекты ILPT в основном обеспечены арендаторами с сильными бизнес-профилями. Почти 76% его ежегодных арендных доходов поступает от арендаторов с инвестиционным рейтингом или от защищенных земельных арендуемых участков на Гавайях, что обеспечивает стабильные доходы. Более того, арендные договоры в основном являются тройными нетто с ежегодным повышением арендной платы.

Компания наблюдает сильный спрос на свой высококачественный портфель. В первой половине 2025 года ILPT подписал аренды на сумму 2.5 миллиона квадратных футов и имеет сильный арендный портфель по состоянию на 30 сентября 2025 года.

ILPT в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. За последний месяц консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию в 2026 году продемонстрировал 11.2% повышение до $1.14. Это подразумевает 20% рост по сравнению с прошлым годом.

Вот как обе акции показали себя за последние шесть месяцев.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть сенсационными.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года 10 лучших акций Zacks выросли на +2530.8%, что более чем в четыре раза превышает рост S&P 500 на +570.3%.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс вложиться в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми, кто узнает о новых 10 лучших акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод