3 акций альтернативной энергетики, за которыми стоит следить, несмотря на растущее ценовое давление

Энергия ветра и принятие электромобилей ускоряются благодаря поддерживающим политикам, падающим затратам и технологическим достижениям. Этот импульс приводит к сильному увеличению мощностей, росту продаж электромобилей и долгосрочным возможностям для компаний чистой энергетики. Однако растущие цены на сталь, импортные тарифы и истечение ключевых налоговых кредитов в США увеличивают затраты на ветровые проекты, создавая финансовое давление на разработчиков, несмотря на устойчивый спрос. Лидерами в альтернативной энергетической индустрии США являются GE Vernova Inc. GEV, Constellation Energy Corporation CEG и Montauk Renewables MNTK.

Об отрасли

Отрасль Zacks Alternative Energy - Other может быть фундаментально разделена на две группы компаний. Одна группа занимается производством и распределением альтернативной энергии и электроэнергии из таких источников, как ветер, природный газ, биотопливо, гидро- и геотермальная энергия, в то время как другая вовлечена в разработку, проектирование и установку возобновляемых проектов, связанных с этими альтернативными источниками энергии. В отрасли также есть несколько акций, предлагающих решения в области топливных элементов, которые в последнее время стали популярными как доступные и чистые варианты энергии. Согласно отчету BloombergNEF, опубликованному в январе 2025 года, глобальные инвестиции в энергетический переход достигли рекордных $2.3 триллиона в 2025 году, что на 8% больше по сравнению с предыдущим годом. Такие инвестиции предоставляют отрасли сильные возможности для роста для ее участников.

3 тенденции, формирующие будущее альтернативной энергетической отрасли

Энергия ветра – основной драйвер роста: Энергия ветра быстро растет, поскольку правительства поддерживают чистую энергию, люди становятся более озабочены изменением климата, а ветерная электроэнергия становится относительно дешевой. Будучи одним из самых экономически эффективных источников энергии, ветровая энергия продолжает получать преимущество над традиционными топливами благодаря постоянным технологическим улучшениям. Постоянные достижения в технологиях, особенно разработка более крупных и эффективных турбин, позволяют ветровым электростанциям производить больше энергии с тех же мест. Это увеличивает выработку энергии, снижает затраты на единицу и улучшает прибыльность для разработчиков. В отчете Wood Mackenzie подчеркивается стремительное ускорение сектора, прогнозируя, что глобальная ветровая индустрия достигнет второго тераватта мощности к 2030 году. Компания также ожидает примерно 9.1 ГВт новых ветровых установок в год в течение следующих пяти лет, что составит 46 ГВт к 2029 году, при этом совокупная ветровая мощность прогнозируется на уровне 196.5 ГВт. Эти факторы, наряду с поддерживающими политиками, затратными преимуществами и технологическими улучшениями, сделали энергетику ветра привлекательным и быстрорастущим рынком.

Увеличение рынка электромобилей ускорит принятие чистой энергии: Компании электромобилей (EV) и сети зарядных станций все чаще используют возобновляемые источники энергии, такие как солнечная и ветровая, для питания автомобилей, уменьшая использование ископаемого топлива и выбросы. Принятие электромобилей поддерживается правительствами, особенно правительством США, через субсидии, налоговые кредиты, гранты и немонетарные стимулы. Еще одним ключевым фактором является стабильное снижение цен на батареи, что снижает общую стоимость электромобилей и делает их более конкурентоспособными по сравнению с бензиновыми автомобилями. Эти факторы способствовали сильному росту глобальных продаж. Согласно отчету Benchmark Mineral Intelligence, в декабре 2025 года было продано почти 2.1 миллиона электромобилей по всему миру, что привело к общему числу за год в сегменте легковых и легких коммерческих автомобилей в 20.7 миллиона единиц. Согласно отчету Grand View Research, размер глобального рынка электромобилей прогнозируется на уровне $6,523.97 миллиарда к 2030 году, с CAGR в 32.5% с 2025 по 2030 год. Этот сильный прогноз роста приносит пользу компаниям чистой энергетики, особенно тем, кто управляет крупными сетями зарядных станций электромобилей в США, так как рост принятия электромобилей напрямую увеличивает спрос на инфраструктуру зарядки и сопутствующие услуги.

Растущие затраты, вызванные тарифами и OBBA: Увеличение затрат на установку возобновляемых источников энергии стало серьезным препятствием для разработчиков чистой энергии. В частности, растущие цены на сталь, критически важные для производства крупных компонентов ветровых турбин, недавно увеличили затраты на установку ветровых установок. Повышенные импортные тарифы правительства США, введенные в начале 2025 года, еще больше увеличили финансовую нагрузку на сектор ветровой энергетики.

Отчет Wood Mackenzie предупреждает, что неопределенность в отношении тарифов, особенно импортных пошлин на материалы и компоненты, может нарушить прогнозы затрат для ветровой индустрии США. Согласно тому же отчету, ожидается, что эти тарифы увеличат стоимость ветровых турбин в 2026 году, хотя влияние может ослабнуть в последующие годы. Это предполагает увеличение капитальных затрат для наземных ветровых проектов в США на 5% в период с 2025 по 2029 год, что означает, что разработчикам придется тратить больше первоначально на строительство ветровых электростанций. OBBBA внесла значительные изменения в налоговые кредиты, доступные для квалифицированных компонентов и объектов чистой энергии, включая прекращение налогового кредита на производство для компонентов ветровых турбин, продаваемых после 31 декабря 2027 года. В этом контексте истечение налоговых кредитов увеличивает затраты на проекты гораздо больше, чем тарифы. Поскольку эти кредиты существенно снижают расходы, их истечение делает развитие и производство возобновляемой энергии значительно более дорогим.

Рейтинг Zacks отражает мрачные перспективы

Отрасль Zacks Alternative Energy находится в более широком секторе Zacks Oils-Energy. Она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #190, что ставит ее в нижние 22% более чем 243 индустрий Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Положение отрасли в нижних 50% индустрий с рейтингом Zacks связано с негативным прогнозом доходов для компаний-участников в совокупности. Анализируя общие пересмотры оценок доходов, видно, что аналитики потеряли уверенность в потенциале роста доходов этой группы за последние несколько месяцев. Прогноз прибыли для текущего финансового года сократился на 5.6% до $2.84 с 30 ноября.

Прежде чем мы представим несколько акций альтернативной энергетики, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль превосходит сектор и S&P 500

Отрасль Zacks Alternative Energy - Other превзошла как свой сектор, так и составной индекс Zacks S&P 500 за последний год. Акции этой отрасли в совокупности выросли на 33.1% за последний год по сравнению с ростом Zacks Oil-Energy сектора на 18.3%. Составной индекс Zacks S&P 500 вырос на 17.4% за тот же период.

Однолетняя цена производительности

Текущая оценка отрасли

На основе коэффициента EV/EBITDA за последние 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций альтернативной энергетики, отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 26.79X по сравнению с 17.29X для S&P 500 и 6.14X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 26.93X, наименьшем уровне 10.15X и медиане 14.02X.

Коэффициент EV-EBITDA (TTM)

3 акции альтернативной энергетики, которые стоит отслеживать

Montauk Renewables: С базой в Питтсбурге, штат Пенсильвания, компания является полностью интегрированной компанией возобновляемой энергии. MNTK специализируется на управлении, восстановлении и преобразовании биогаза в возобновляемую энергию. В третьем квартале 2025 года компания произвела почти 1.4 миллиона Метрических миллионов британских термических единиц (MMBtu) RNG, что на 3.8% больше по сравнению с прошлым годом. В настоящее время она управляет 13 проектами и имеет дополнительные проекты в разработке в Калифорнии, Айдахо, Огайо, Оклахоме, Пенсильвании, Северной Каролине, Южной Каролине и Техасе.

Консенсус-прогноз Zacks по продажам за 2026 год предполагает улучшение на 3.5% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз по прибыли за четвертый квартал предполагает 100% рост по сравнению с прошлым годом. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Цена и консенсус: MNTK

GE Vernova: С базой в Кембридже, штат Массачусетс, GEV является энергетической компанией с сегментами Power, Wind и Electrification. Компания поддерживается своими ускоряющими бизнесами — Advanced Research, Consulting Services и Financial Services. В феврале 2026 года GE Vernova сообщила о получении заказов на репowering ветровых установок в США на 1.1 ГВт в 2025 году, с проектами, запланированными к запуску в 2026-2027 годах. Компания также завершила приобретение Prolec GE для расширения своего присутствия в области электрификации в Северной Америке, увеличения масштабов производства и улучшения своей способности удовлетворять растущий спрос на инфраструктуру сети.

Консенсус-прогноз Zacks по продажам GE Vernova за 2026 год предполагает улучшение на 17.5% по сравнению с прошлым годом. Долгосрочный (три-пять лет) темп роста прибыли GEV составляет 18%. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удержать).

Цена и консенсус: GEV

Constellation Energy: С базой в Балтиморе, штат Мэриленд, компания предоставляет электроэнергию, природный газ и услуги управления энергией. Ее цель — устранить 100% выбросов парниковых газов, используя инновационные технологии и разнообразный микс гидро-, ветровых и солнечных ресурсов, в сочетании с крупнейшим в стране безуглеродным ядерным флотом. В феврале 2026 года подразделение Calpine компании Constellation Energy подписало соглашение о мощности и подключении к сети на 380 мегаватт (МВт) с CyrusOne для нового дата-центра в Техасе, включая эксклюзивный вариант для дополнительного 380-МВт второго этапа. Это дополняет ранее заключенное соглашение на 400 МВт на другом объекте в Техасе.

Консенсус-прогноз Zacks по продажам компании за 2026 год предполагает улучшение на 12.2% по сравнению с прошлым годом. Прогноз по прибыли за 2026 год предполагает рост на 21.7% по сравнению с прошлым годом. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3.

Цена и консенсус: CEG

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения денег – и директор исследований Шераз Миан считает одну из них превосходящей остальные. Конечно, все наши рекомендации не обязательно будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на 209%.

Посмотрите нашу акцию с потенциалом удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод