3 акции компаний в сфере строительной и горной техники, за которыми стоит следить, несмотря на трудности в отрасли

Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining испытывает на себе последствия длительной рецессии в производственном секторе. Расходы потребителей также остаются на низком уровне из-за введения тарифов. Несмотря на эту продолжающуюся слабость, увеличение инвестиций в инфраструктуру в Соединенных Штатах и спрос со стороны горнодобывающего сектора, обусловленный трендом перехода к устойчивой энергетике, поддержат отрасль. Caterpillar Inc. CAT, Terex Corporation TEX и Astec Industries ASTE готовы воспользоваться этими трендами. Акцент этих компаний на внедрении технологически продвинутых продуктов, повышении производительности и эффективности будет способствовать росту.

Описание отрасли

Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining включает компании, которые производят и продают строительное, горнодобывающее и коммунальное оборудование. Они поддерживают клиентов, использующих машины для строительства коммерческих, институциональных и жилых зданий, а также инфраструктурных проектов. Их оборудование также используется в подземной добыче, бурении, переработке минералов и открытой добыче для извлечения и транспортировки меди, железной руды, угля, нефтяных песков, агрегатов, золота и других минералов и руд. Их продукция разнообразна и включает погрузчики, асфальтоукладчики, бульдозеры, экскаваторы, самосвалы, дробильное, измельчающее и сортировочное оборудование, тракторы и краны. Участники отрасли поддерживают нефтегазовую, энергетическую, морскую, железнодорожную и промышленные приложения с помощью своих поршневых двигателей, генераторных установок, газовых турбин и связанных с ними услуг.

Тренды, формирующие будущее отрасли Manufacturing - Construction and Mining

Продолжительная рецессия в производственной деятельности остается проблемой: Индекс производства Института управления поставками находился в состоянии рецессии на протяжении 26 подряд месяцев (с показателями ниже 50) до декабря 2024 года. Индекс показал расширение в январе и феврале, но это восстановление было недолгим, и в марте индекс снова вернулся в рецессию с показателем 49%. Индекс находился в рецессии в течение 10 месяцев и зарегистрировал 47.9% в декабре, что стало наименьшим показателем за год. Индекс новых заказов находился в рецессионной зоне на протяжении четырех подряд месяцев в декабре с показателем 47.7%. Он показал краткосрочное расширение в августе с показателем 51.4% после шести подряд месяцев рецессии. Примечательно, что индекс не демонстрировал постоянного роста с конца своей 24-месячной волны расширения в мае 2022 года. Расходы потребителей остаются низкими из-за последствий тарифов.

Тренд перехода к устойчивой энергетике, расходы на строительство помогут отрасли: Увеличение глобального внимания к переходу от ископаемого топлива к нулевым выбросам потребует большого количества сырьевых товаров, что, в свою очередь, поддержит спрос на горнодобывающее оборудование в ближайшие годы. Планы правительства США увеличить инвестиции в строительство инфраструктуры, особенно в критически важных подсекторах, таких как транспорт, водоснабжение и телекоммуникации, должны поддержать спрос в ближайшие годы.

Повышение цен, сокращение затрат повысит маржу: Отрасль сталкивается с инфляцией затрат на сырье, транспортные и логистические расходы, а также с воздействием тарифов. Игроки отрасли сосредоточены на ценообразовании и других действиях для повышения производительности и эффективности. Они постоянно реализуют меры по сокращению затрат, что, вероятно, поможет поддерживать маржу в данной ситуации. Компании нацелены на оптимизацию своих операций и перераспределение ресурсов на ключевые рынки или сегменты клиентов с высоким ростом для улучшения своих показателей.

Инвестиции в цифровые инициативы выступают в качестве ключевого катализатора: Участники отрасли инвестируют в цифровые инициативы, такие как ИИ, облачные вычисления, продвинутый анализ и робототехника. Цифровая трансформация помогает организациям увеличивать производительность и повышать эффективность, надежность и безопасность, тем самым улучшая удовлетворенность клиентов. С учетом настоятельной необходимости сократить углеродные выбросы компании по всему миру все больше полагаются на автономные машины. Таким образом, игроки в отрасли усиливают свои исследовательские и технологические возможности, чтобы выводить на рынок продукты, оснащенные новейшими технологиями.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на слабые перспективы

Рейтинг отрасли Zacks группы, который по сути является средним арифметическим рейтинга Zacks всех акций-членов, указывает на тусклые перспективы в краткосрочной перспективе. Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining, которая является частью более широкой сектора Zacks Industrial Products, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #191, что ставит ее в нижние 22% из 244 отраслей Zacks.

Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks outperform нижние 50% более чем в два раза.

Прежде чем мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю производительность акций и оценку отрасли.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль Manufacturing - Construction and Mining превзошла сектор и составной индекс Zacks S&P 500 за последний год. За этот период отрасль выросла на 63.3%, в то время как сектор показал доходность 8.3%. Составной индекс Zacks S&P 500 увеличился на 19.2%.

Однолетняя ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

Коэффициент EV/EBITDA за последние 12 месяцев, который часто используется для оценки компаний в области Manufacturing, Construction and Mining, показывает, что отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 17.37X по сравнению с 18.87X для S&P 500 и 25.7X для сектора Industrial Products. Ниже приведены графики, показывающие это.

Коэффициент EV/EBITDA (EV/EBITDA) TTM

Коэффициент EV/EBITDA (EV/EBITDA) TTM

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 18.08 и на уровне 7.54, со средним значением 11.26.

3 акции в сфере Manufacturing - Construction & Mining, которые стоит отслеживать

Caterpillar: Компания показала рост выручки в третьем квартале 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после шести кварталов снижения. Это было вызвано ростом объемов во всех ее сегментах. Компания также завершила квартал с рекордным объемом незавершенных заказов в 39.9 миллиарда долларов, что ожидается поддержит ее выручку в ближайшие кварталы. В долгосрочной перспективе Caterpillar выиграет от увеличения расходов на инфраструктуру в рамках Закона о инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах США. Глобальный переход к устойчивой энергетике также должен повысить спрос на критически важные минералы, укрепляя перспективы портфеля горнодобывающего оборудования CAT. Применение автономного горнодобывающего флота Caterpillar продолжает ускоряться, учитывая их преимущества в производительности, безопасности и экономии затрат. Поскольку технологические компании создают дата-центры по всему миру для поддержки своих приложений генеративного ИИ, Caterpillar наблюдает высокий уровень заказов на поршневые двигатели для дата-центров. Компания планирует удвоить свое производство с помощью многолетних капитальных инвестиций. Недавно компания представила Cat AI Assistant — решение на основе ИИ, которое позволяет ее клиентам взаимодействовать с оборудованием Caterpillar и портфелем цифровых приложений более интуитивно и мощно. Акции CAT выросли на 23.8% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли CAT за 2026 год увеличился на 6% за последние 90 дней и предполагает рост на 20.5% по сравнению с прошлым годом. У CAT среднее отклонение по прибыли за последние четыре квартала составляет 2%, и предполагаемая долгосрочная темп роста прибыли составляет 2%. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Цена: CAT

Terex: Компания недавно продала свои бизнесы Terex Tower и Rough Terrain Cranes, что соответствует ее стратегии уменьшения цикличности и стимулирования роста основного бизнеса. Она также планирует выйти из сегмента Aerials. Terex заключила окончательное соглашение о слиянии с REV Group, которое создаст ведущего производителя специализированного оборудования. Сделка ожидается завершенной в первой половине 2026 года. Объединенная компания предложит диверсифицированный портфель оборудования для экстренных, коммунальных, экологических и переработки материалов с привлекательными конечными рынками, характеризующимися низкой цикличностью, устойчивым спросом и долгосрочным ростом. Она будет иметь расширенную производственную мощность в Соединенных Штатах. Слияние, как ожидается, откроет значительные синергии создания стоимости в размере 75 миллионов долларов к 2028 году, из которых около 50% будет достигнуто через 12 месяцев после закрытия. Объединенная компания ожидает получить 7.8 миллиарда долларов в совокупных чистых продажах. Акции TEX выросли на 16% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Terex за 2026 год увеличился на 0.2% за последние 60 дней. Он предполагает рост на 11.1% по сравнению с прошлым годом. У TEX среднее отклонение по прибыли за последние четыре квартала составляет 24.3% и предполагаемая долгосрочная темп роста прибыли составляет 2%. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Цена: TEX

Astec: Компания недавно завершила приобретение CWMF, LLC, что должно улучшить ее валовую маржу, скорректированную маржу EBITDA и прибыль на акцию. CWMF, производитель портативного и стационарного оборудования для асфальтовых заводов и запчастей, хорошо вписывается в дисциплинированную стратегию роста Astec. Это следует за приобретением TerraSource Holding в июле 2025 года. TerraSource является поставщиком точного, передового оборудования, включая дробилки, питатели, сепараторы, размерные устройства, решения для жидкостной и твердой сепарации, осушения и управления отходами. Учитывая, что запчасти и услуги после продажи составляют примерно 60% доходов TerraSource и 80% валовой прибыли, это также должно повысить маржи и прибыль Astec. Вклад TerraSource уже увеличил результаты сегмента Materials Solutions, начиная с третьего квартала 2025 года, увеличив долю продаж запчастей на 670 базисных пунктов. Сегмент зарегистрировал стабильный объем незавершенных заказов за последние пять кварталов, поддерживаемый улучшением настроений клиентов на фоне благоприятного движения процентных ставок. Тем временем сегмент Infrastructure Solutions продолжает наблюдать высокий спрос на асфальтовые и бетонные заводы. Также акцент руководства на сокращении затрат и ценовых действиях поможет компенсировать влияние тарифов. Акции ASTE выросли на 7.6% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли компании за 2026 год был пересмотрен вверх на 1% за последние 90 дней. Консенсус-прогноз предполагает рост на 10.7% по сравнению с прошлым годом. В настоящее время ASTE имеет рейтинг Zacks #3 и среднее отклонение по прибыли за последние четыре квартала составляет 4.4%.

Цена: ASTE

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в рынок на ранних стадиях. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые покупали акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили шанс на огромные прибыли. Однако стремительный рост акций "первой волны" может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks по взрыву ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод