2 лучшие дивидендные акции для покупки в неопределенные времена

Ключевые моменты

Coca-Cola продолжает демонстрировать стабильный органический рост выручки и расширяющуюся рентабельность.

Tractor Supply недавно увеличила свои дивиденды в 17-й раз подряд.

Обе компании торгуются по привлекательным оценкам.

Между быстрым ростом искусственного интеллекта и сохраняющейся геополитической напряженностью неопределенность стала ключевой темой 2026 года. Это может заставить некоторых инвесторов чувствовать себя неуверенно при добавлении новых акций технологических компаний в свои портфели. Для инвесторов, стремящихся повысить стабильность портфеля, разумно было бы перенаправить часть капитала в устоявшиеся компании, выплачивающие дивиденды.

Два отличных примера, которые стоит рассмотреть сегодня, — это Coca-Cola (NYSE: KO) и Tractor Supply (NASDAQ: TSCO). Оба бизнеса продемонстрировали способность справляться с непростыми макроэкономическими условиями — и на протяжении многих лет они вознаграждают акционеров дивидендами.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Coca-Cola: защитная мощь

Когда речь идет о надежном денежном потоке, трудно найти более устойчивый бизнес, чем Coca-Cola. Этот гигант безалкогольных напитков более века строит свои бренды и обширную сеть распределения. И он не только выплачивает дивиденды десятилетиями, но и увеличивает их.

Конечно, 2025 год не стал исключением в долгой истории компании стабильного роста бизнеса. В 4 квартале органическая выручка Coca-Cola выросла на 5% по сравнению с прошлым годом. И этот же темп роста в 5% сохранился и в итогах за весь год.

Более того, за этим темпом роста стоит успешное балансирование объема и цен. Органическая выручка Coca-Cola в четвертом квартале была обусловлена ростом продаж концентратов на 4% и увеличением цен/смешивания на 1% (смешивание относится к распределению продаж продуктов на более высоком или низком уровне прибыли).

Но настоящая история для инвесторов, ориентированных на дивиденды, заключается в чистой прибыли компании и генерации денежных средств. Прибыль на акцию Coca-Cola за полный год выросла на 23% до $3.04. Эта высокая рентабельность привела к свободному денежному потоку в размере $5.3 миллиарда за год.

С такой генерацией денежных средств у компании нет проблем с финансированием своей легендарной программы дивидендов. Coca-Cola увеличивает свои выплаты более шести десятилетий, уверенно установив себя в статусе Короля дивидендов, то есть компании, которая увеличивала свои дивиденды в течение 50 и более последовательных лет.

Конечно, инвестирование в стабильный рост Coca-Cola недешевое. Акции обычно торгуются с премией, а коэффициент цена/прибыль отражает их статус как относительно безопасных акций. Например, на момент написания статьи коэффициент цена/прибыль акций составляет 25. Но бизнес, способный увеличивать органическую выручку и повышать прибыль на акцию на двузначные проценты в сложной глобальной экономике, можно считать стоящим такой оценки.

Tractor Supply: тихий розничный компаундер

Обслуживая потребности рекреационных фермеров, скотоводов и сельских домовладельцев, Tractor Supply работает в нише, которая в значительной степени защищена от волатильности более широкого розничного сектора — включая быстро меняющиеся тренды моды.

Компания недавно завершила успешный финансовый 2025 год. В четвертом квартале чистые продажи увеличились на 3.3% по сравнению с прошлым годом до $3.90 миллиарда, чему способствовали открытия новых магазинов и рост сопоставимых продаж на 0.3%. За весь год чистые продажи выросли на 4.3% до $15.52 миллиарда.

Однако, что важно отметить, компания сталкивается с жесткими сравнениями в течение нескольких лет. Продажи Tractor Supply стремительно росли во время COVID. Выручка в 2020 и 2021 годах, например, выросла на 27.2% и 19.9% по сравнению с предыдущими годами соответственно.

С таким необычным скачком продаж за два года становится понятной причина более умеренного роста продаж компании — даже спустя несколько лет. Поскольку это необычное увеличение продаж в 2020 и 2021 годах постепенно уходит на второй план, тенденции продаж компании должны нормализоваться со временем.

Действительно, руководство компании на финансовый 2026 год рассчитывает на здоровое расширение выручки на 4% до 6%. Кроме того, розничный продавец ожидает, что прибыль на акцию составит от $2.13 до $2.23. Среднее значение этого диапазона подразумевает рост на 5.8% по сравнению с предыдущим годом.

А в феврале совет директоров увеличил дивиденды на 4.3%, доведя годовую выплату до $0.96 на акцию. Это стало 17-м годом подряд роста дивидендов. Еще лучше, с прибылью на акцию в 2025 году в $2.06 коэффициент выплаты компании составляет всего 45%. Этот консервативный коэффициент дает управлению компании значительную финансовую гибкость для продолжения увеличения дивидендов в течение многих лет вперед, независимо от краткосрочных экономических трудностей.

Фундамент для будущего

Tractor Supply и Coca-Cola представляют собой растущие и долговечные компании с финансовой силой, чтобы платить вам, пока вы ждете более широкой макроэкономической ясности. И обе компании генерируют надежный денежный поток, что позволяет им постоянно увеличивать свои денежные выплаты акционерам.

Добавляя эти две акции с дивидендами в диверсифицированный портфель, инвесторы могут создать надежный поток доходов, способный выдержать турбулентность, которую может принести оставшаяся часть 2026 года, и обеспечить хорошие позиции на долгосрочную перспективу.

Хотя даже эти компании сталкиваются с рисками, включая конкуренцию, риски цепочки поставок и другие, с коэффициентами цена/прибыль для Coca-Cola и Tractor Supply, составляющими 25 и 22 соответственно, и их дивидендными доходностями 2.7% и 2.1%, я считаю, что эти акции достаточно привлекательно оценены, чтобы оставить некоторую возможность для обходов на этом пути.

Стоит ли сейчас покупать акции Coca-Cola?

Прежде чем покупать акции Coca-Cola, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Coca-Cola не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $503,592!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,076,767!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 913% — что значительно превышает 185% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 24 марта 2026 года.

Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Tractor Supply. Motley Fool рекомендует следующие опционы: короткие коллы April 2026 на $55 по Tractor Supply. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод