1 акция программного обеспечения ИИ, которая может превзойти Palantir в течение следующего года

Ключевые моменты

Palantir продемонстрировала феноменальные финансовые результаты за последние несколько лет.

Ее акции по-прежнему торгуются по астрономической оценке, и ожидания крайне высоки.

Немногие программные акции смогли сопоставить свои результаты с результатами Palantir (NASDAQ: PLTR) за последние несколько лет. Компания увидела, как цена ее акций взлетела, когда она внедрила большие языковые модели в свое программное обеспечение, улучшила свою структуру онтологии данных и выиграла более крупные государственные контракты.

Хотя акции Palantir были затронуты более широким распродажей среди акций SaaS, компания выглядит довольно устойчивой. Тем не менее, инвесторы всегда должны быть на чеку в поисках еще лучших возможностей. И одна программная акция может вернуться на рынок гораздо быстрее, чем Palantir в 2026 году.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Palantir - явный победитель в области ИИ в программном обеспечении

SaaSpocalypse, затрагивающая более широкий сектор программного обеспечения, была вызвана опасениями, что инструменты генеративного ИИ в конечном итоге могут предоставить многие функции пакетов программного обеспечения для предприятий, делая подписки на них ненужными. Но то, что делает программное обеспечение Palantir, практически невозможно воспроизвести с использованием других платформ, и большие языковые модели оказались невероятно ценными для максимизации его использования.

Платформы Palantir полагаются на собственные модели машинного обучения, которые агрегируют разрозненные наборы данных для оптимизации принятия решений для правительств и корпораций. Компания разрабатывает и совершенствует эти алгоритмы более 20 лет, что дает ей огромное конкурентное преимущество. Добавление ее платформы Искусственного Интеллекта, которая позволяет пользователям подключать большую языковую модель и взаимодействовать с ее программным обеспечением на естественном языке и с помощью агентного ИИ, снизило порог вхождения и расширило области применения ее основных платформ данных и принятия решений.

Ускоряющийся рост выручки Palantir, похоже, подтверждает предположение о том, что достижения в области ИИ полезны для ее бизнеса, а не представляют угрозу. Выручка компании выросла на 70% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале, по сравнению с ростом на 63% в третьем квартале и на 48% во втором квартале. Она также демонстрирует сильный операционный рычаг по мере масштабирования, достигнув скорректированной операционной маржи в 57% в четвертом квартале. Немногие компании текущего масштаба Palantir когда-либо росли так быстро, как она растет сегодня.

И этот рост, похоже, готов продолжиться. Министерство обороны решило сделать систему Maven от Palantir официальной программой учета к концу года, согласно последним новостным отчетам. Это расширит и обеспечит сильный бизнес Palantir в правительственном секторе США, который может получить дополнительный импульс от увеличения расходов на оборону, инициированных администрацией Трампа. Сообщается, что Palantir также участвует в ранней разработке предложенного Трампом проекта противоракетной обороны "Золотой купол", который может принести миллиарды выручки.

Сильные финансовые результаты Palantir привели к крайне высоким ожиданиям инвесторов и еще более высокой оценке. Ее прогнозируемое отношение P/E составляет 113, что крайне дорого. Для того, чтобы Palantir значительно поднялась выше, ей нужно превзойти уже высокие ожидания аналитиков, которые предсказывают рост прибыли на акцию с $0.75 в 2025 году до $2.65 в 2028 году — это 52% составной годовой темп роста.

Еще одна акция в области ИИ, похоже, хорошо подготовлена для превышения ожиданий аналитиков и в настоящее время торгуется по гораздо более привлекательной оценке.

Акция в области ИИ, которая может превзойти Palantir

Программные компании, предлагающие всего одно или два решения, могут быть подвержены большему риску разрушения со стороны ИИ, чем те, которые предлагают широкий ассортимент решений, все из которых взаимодополняют друг друга. Более того, те, которые используют большие языковые модели и агентный ИИ в широком спектре приложений, могут увидеть еще более сильные результаты.

Вот основная причина, почему я считаю, что ServiceNow (NYSE: NOW) готова сильно восстановиться после распродажи акций SaaS и превзойти Palantir в следующем году. ServiceNow предлагает растущий набор программных решений для ИТ, HR, обслуживания клиентов и других отделов, которым требуется управление сервисами и операциями. Компания привлекает новых клиентов своими решениями лучшего в своем классе, а затем постоянно расширяет свои отношения с этими клиентами, предлагая им дополнительные пакеты.

С уровнем удержания клиентов в 98% чистое удержание выручки ServiceNow значительно превышает 100%. Действительно, руководство указывает на то, что оно наблюдало более 50% годового роста контрактной стоимости от каждой когорты за всю свою историю, включая клиентов, которые подписались всего год назад.

Искусственный интеллект может значительно ускорить этот рост. Руководство быстро интегрировало генеративный ИИ в свой пакет, и уже видит хорошие результаты. Его предложение генеративного ИИ NowAssist сгенерировало $600 миллиардов в годовой контрактной стоимости в прошлом году, и руководство ожидает, что оно превысит $1 миллиард в этом году. Тем временем объем сделок по AI Control Tower утроился по сравнению с предыдущим кварталом в четвертом квартале.

Стратегия AI Control Tower ставит ServiceNow в центр агентного ИИ для предприятий. Она помогает компаниям управлять и развертывать ИИ-агентов, включая агентов от третьих сторон, через пакет программного обеспечения ServiceNow. Идея состоит в том, чтобы занять центральное место в стратегиях ИИ своих клиентов, и она уже демонстрирует очень сильный импульс.

Прогнозы руководства на 2026 год были немного разочаровывающими. Оно ожидает лишь 20% роста подписной выручки, включая выручку от недавних приобретений. Это подразумевает замедление органического роста выручки. Но руководство прогнозирует, что его уже солидная операционная маржа увеличится на 1 процентный пункт до 32%, и оно завершило год с сильным ростом оставшихся обязательств по выполнению. Таким образом, прогнозы руководства могли быть консервативными.

Акции ServiceNow торгуются всего по 25-кратному отношению к ожидаемым доходам. Более того, эти ожидания находятся в пределах досягаемости для ServiceNow. Аналитики ожидают, что она увеличит прибыль на акцию с $3.48 в 2025 году до $6.19 в 2028 году, что составляет 21% составного годового темпа роста. По текущей цене она выглядит как выгодная сделка, и успешная реализация ее стратегии ИИ может привести к более сильной, чем ожидалось, прибыли и расширению мультипликатора, что приведет к превышению цены акций.

Стоит ли вам сейчас купить акции ServiceNow?

Прежде чем покупать акции ServiceNow, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и ServiceNow не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $501,381!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,012,581!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 880% — это значительно превышает 178% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 31 марта 2026 года.

Адам Леви не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Palantir Technologies и ServiceNow. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод