ПРОГНОЗЫ И ИНВЕСТИДЕИ — 2022: КУДА ДВИЖУТСЯ РЫНКИ

Имея более чем 15-летний опыт работы в инвестировании, я видел, что именно приводит клиентов к поте е денег, а что помогает реализации их финансовых целей, искал, какие стратегии позволяют зарабатывать мне и моим ученикам.

Сегодня я часто спрашиваю своих слушателей, что, по их мнению, важнее всего: анализ, управление риском и капиталом или психология? Для себя я вывел такую формулу: 10/20/70. Иногда кажется, что достаточно изучить рынок, провести анализ, почитать мнения аналитиков — и успех у вас в руках. Но находиться в постоянном потоке новостного шума всегда очень плохо — это приводит к большому стрессу и необдуманным сделкам. Информация очень быстро меняется, все контролировать невозможно. Если ты реагируешь на все события, которые происходят на рынке, то тебя разорвет. Надо уметь отсекать лишнее.

Кроме того, очень важно не только понимать, куда движется рынок, но и осознавать свои внутренние эмоциональные реакции. Часто нам кажется, что мы управляем процессами, но на самом деле это они управляют нами. Порой бывает, что люди пытаются забыть свои проблемы, «отыгравшись» на рынке. Но это не то состояние, когда человек способен принимать взвешенное инвестиционное решение. Оно, вероятнее всего, будет эмоциональное, а не разумное. Лучше сделать паузу и временно отказаться от действий. Думаю, у многих была ситуация, когда после совершения убыточной сделки недоуменно задаешь себе вопрос: «Почему я хотел купить одни ценные бумаги, а начал "шортить" другими?»

Мышление инвестора во многом основано на знании психологии. Управлять эмоциями не значит сдерживать их или не испытывать вовсе. Это значит, что ты выбираешь осознанную реакцию на ту или иную проблему. Я учился гештальттерапии. В основе данного подхода лежит удовлетворение потребностей человека. Понять, что ты на самом деле хочешь, и найти способы реализации потребности — это то, что может привести к нужному результату. Когда я изучил этот подход, то осознал, что он прекрасно может быть применим к процессу при ятия инвестиционных решений.

Другая проблема — нерешительность. Часто люди формулируют идею, но не могут перейти к ее реализации и из-за этого теряют много денег. Бывает так, что человек провел подготовку, определил список ценныхбумаг и точки входа. Но когда пришло время самой сделки, произошел какой-то ступор… Если такое случается регулярно, советую все максимально автоматизировать! Например, использовать отложенные заявки. На первом этапе я обращаю большое внимание своих учеников на то, как пользоваться различными сервисами. Тревога из-за неуверенности в своих знаниях и действиях, беспокойство, что в нужный момент нажмешь не ту кнопку, может сорвать весь процесс.

Я думаю, что любой человек, систематически работая над формированием капитала, уделяя внимание взвешенному принятию решений, основанных на собственных целях и ценностях, сможет получить устойчивый хороший результат. Инвестирование и биржевая торговля нравятся мне тем, что они могут быть ровно такими, как ты хочешь! Это может быть и сверхсложный процесс, а может быть очень простой и понятный, как консервативная долгосрочная стратегия. При этом очень важно постоянно анализировать свой опыт, прописывать свои собственные правила (алгоритмы) торговли на финансовых рынках.

Что касается меня, то за много лет я создал концепцию «срединного инвестирования». Для меня этот термин означает именно поиск баланса, оптимального сочетания существующих стратегий и подходов, в эффективности которых я убежден. Они достаточно просты и понятны, им легко следовать.

Слово «срединность» заимствовано из буддизма. Во многих восточных учениях используются похожие термины и говорится о важности «срединного пути». Он означает не впадать в крайности, быть внимательным к деталям, не поддаваться однобокому подходу, подвергать все крит ческому анализу. Эта терминология мне понравилась, и я применяю ее для описания процесса инвестировании на всех этапах, будь то подготовка, предварительный анализ, принятие решения или анализ результата.

Одним из моих принципов является сочетание технического и фундаментального анализа, но я не абсолютизирую эти подходы. У каждого есть плюсы и минусы, и, объединяя их, я пытаюсь найти баланс, недостатки одного подхода исправить преимуществами другого.     

При построении алгоритма биржевой торговли важно с самого начала разработать набор разумных правил: зафиксировать все составляющие стратегии, чтобы уменьшить вариативность и не метаться в процессе принятия решений.

Я подробно описываю правила, по которым акции попадают в поле моего внимания. У меня три ключевые стратегии: акции стоимости, роста и дивидендные. По каждой из них я разработал определенные паттерны для построения торговых планов. Есть правила открытия и закрытия сделок. Также я сформулировал принципы управления риском и капиталом: приемлемый риск в сделке, риск в портфеле, максимальная просадка по счету и т. д. Когда каркас стратегии сформулирован, можно чувствовать себя уверенным, видеть, что получается, а что нет, и вносить соответствующие изменения.

Кроме того, в алгоритме я обозначаю для себя и ряд других моментов. Например, если я решил не использовать заемные средства, это обязательно нужно зафиксировать. Ведь если я просто подумал об этом, то легко могу и забыть. Чтобы избежать упущений, лучше всего завести блокнот и записывать все, на что нужно опираться в процессе инвестирования.

Самое сложное — следовать своей стратегии и не нарушать ее. Своим слушателям я предлагаю представить себя управляющим фондом, который действует строго в рамках декларации. У управляющего, который отв чает за доверенные ему средства, нет права нарушить обязательства, он просто выполняет условия договора. Это хорошая практика, она помогает относиться к своим ресурсам более ответственно. А если хочется экспериментов, можно выделить себе определенный лимит для торговли внутри дня, чтобы не было обидно в случае потерь.

После того как план составлен и решение принято, стоит переключиться в «режим спокойствия». Мне нравится фраза Карлоса Кастанеды, звучит она приблизительно так: «Воин сомневается и рассуждает до того, как принимает решение. Когда оно принято, он действует, не отвлекаясь на опасения, сомнения и колебания. Впереди еще миллионы решений, каждое из которых ждет своего часа».

Я вспоминаю один из самых интересных фильмов про биржевую торговлю – «Игра на понижение», снятый Адамом Маккеем в 2015 году. Когда я его смотрел, то поражался, насколько сценаристы глубоко проникли в тему инсайтов и механизма фондового рынка. По сюжету главный герой, понимая неэффективность рынка и предвидя кризис ипотечного кредитования 2008 года, сделал ставку на понижение. В один момент он чуть было не потерял все, но в итоге оказался прав. Это очень яркий пример непоколебимого следования своей стратегии.

Однако не следует впадать в крайности. И если ты не такой герой, который «раскусил» рынок, — не нужно упираться, когда становится очевидно, что ты стоишь против основной тенденции на рынке. Признание собственной неправоты — одно из самых тяжелых эмоциональных переживаний. Если человек уверен, что произойдет событие N, и поставил на это все деньги, а событие не произошло, то он начинает бороться с рынком. Он пытается доказать, что прав, а его мозг будет находить все больше и больше аргументов в пользу прог оза. Лучше честно и вовремя сказать себе, что ошибался, иначе цена может быть слишком велика.

Например, я замечаю, что некоторые инвесторы покупают акции компании X как долгосрочную инвестиционную идею. Если акции начнут падать, ты, создав себе такую установку, не будешь их продавать. Если вовремя признать, что идея не сработала, то можно их продать, пока убыток не стал слишком большим. Потом придется ждать 15 лет, когда акции вырастут до прежнего уровня.

Другая крайность — считать некую инвестицию только краткосрочной: «Я продам акции, когда они немного вырастут». При этом они могут продолжать расти и расти, а купить их снова бывает уже страшно. Такие случаи происходят довольно часто. Получается, что из-за установки на краткосрочную сделку ты продал ее раньше времени.

Я говорю себе, что у меня все инвестиции среднесрочные. По большому счету, я не знаю заранее, насколько продолжительной будет идея. Если акции продолжат расти, она станет долгосрочной. Если окажется, что в тот момент, когда принимал решение, я был неправ, быстро признав это и продав акции, ограничу убыток риском, к которому был заранее готов.     

Анализ результатов — очень непростой процесс. Он помогает выработать ответственность и учит опираться на свой личный опыт. Для того чтобы развивать свою стратегию, нужно видеть, к каким результатам приводят совершенные действия. Любой опыт, в том числе отрицательный — это очередной шанс что-то улучшить. Главное, не воспринимать все чересчур эмоционально, не винить себя, если что-то не получилось, а суметь увидеть новую возможность.

Одна из частых ловушек, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы, — бездумное копирование действий других участников рынка. Хотя на старте это может быть выгодно. Но постепенно лучше вырабатывать свои собственные принципы, взвешивать сильные и слабые стороны, а главное — понимать, что больше всего подходит именно тебе.

Рано или поздно важно принять ответственность за свои решения. Вначале бывает сложно и можно набить множество шишек. Но именно этот опыт является основой, на которой можно выстроить подходящую для себя стратегию. Кроме того, важно иметь сообщес во единомышленников, с которыми можно делиться результатами и получать поддержку, а также вести здоровый образ жизни и уделять время саморазвитию.