Падение "Магнита" в начале недели должно продолжиться

"Сбербанк". Падение в пятницу, и недельная свеча вышла в виде черного перевернутого молота, что не оптимистично. При этом рыно вышел из зоны перекупленности, что также несет негатив. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.1%). Так, "расчетное" значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 85,55*20,9=1788.0 пункта, а биржевое значение - около 1 879.1 пункта.

"Газпром". Небольшой рост в пятницу, и котировки остаются выше линии поддержки (бывшего сопротивления) в районе 355 рублей. При этом неделя закрылась крестообразной свечой, что после предыдущего перевернутого молота вполне оптимистично. В такой ситуации коррекции скоро может закончиться.

ГМК "Норникель". Чередование вариантов 1-3, и мы открыли короткую позицию (продали 100 акций по 22 920). День закрылся белой свечой, но позиция перенесена на сегодня. При этом недельная свеча вышла молотообразной, что негативно. В такой ситуации повышательная коррекция может закончиться.

"Магнит". Третья подряд черная свеча, и недельная свеча вышла в виде черного перевернутого молота, что не несет позитива. Однако котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, после небольшой коррекции рост может возобновиться.

Рекомендации. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 371.8/367.7/ (23108)<6270>) в начале торгов 371.8-367.1 /367.7-363.3/ (23108-22620) <6270-6175> (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 370.2<6287>;
· можно открывать короткие позиции в ГМК при чередовании вариантов 1-3, а Стоп-лосс около (23188);
· не открывать короткие позиции;
· удерживать короткие позиции.

РТС/Брент: соотношение составляет 22.25, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.