Неделя закрывается белой свечой по всем бумагам
"Сбербанк". Белая свеча подняла котировки к уровню сопротивления в районе 222 рубля. При этом текущая недельная свеча имеет хорошие шансы выйти белой, что может способствовать продолжению роста и даже закрытию "медвежьего" разрыва 2 августа на уровне 228.5. Тем не менее, цены на акции ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит вниз, а российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 15.3%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,25*18,5=1114.6 пункта, а биржевое значение - около 1285.1 пункта. В такой ситуации после повышательной коррекции высока вероятность продолжение падающего тренда.
"Газпром". Неплохая белая свеча при увеличении объема торгов, и цены на акции остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно начала смотреть наверх. В такой ситуации, мы считаем, что по примеру прошлого года (после закрытия дивидендного разрыва) растущий тренд может продлиться пару месяцев, и не исключаем достижение 250 рублей.
ГМК "Норникель". Рост и очередной исторический максимум. При этом текущая недельная свеча имеет все шансы выйти белой, а котировки выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что растущий тренд продолжается, и практически нет никаких сигналов о его окончании.
"Магнит". Заметный рост и хорошие шансы на белую недельную свечу. Тем не менее, котировки остаются ниже линии четырехмесячного восходящего тренда и скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. В такой ситуации растет вероятность зарождения падающего тренда и достижения поддержки (многократные минимумы прошлого и этого годов) в районе 3 450 руб.
Рекомендации
Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 221.5/233.2/ (15558)), в начале торгов 221.5-223.4/233.2- 237.2/(15558-15675) (вероятно):
- удерживать длинные позиции;
- не открывать новые позиции.
- Рынок открывается с разрыва вверх (выше 221.6/235.3/(15590)) и торгуется выше 223.4/237.2/(15675)(маловероятно).
- Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 221.5/233.2/ (15558), в начале торгов 221.5-216.3/233.2- 226.8/(15558-15345) (возможно):
- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /228.2/(15070);
- не открывать новые позиции;
- удерживать короткие позиции (если есть).
- Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 218.0/228.6/(15430)) и торгуется ниже 216.3/226.8/(15345)(маловероятно).
- "Газпром"/"Сбербанк": соотношение составляет 1.053, оставаясь немного ниже максимальных значений за три года. Мы считаем, что растущий тренд продолжится. Однако "быкам" стоит быть осторожным (рекомендуем Стоп-лосс около 1.027), так как на графике есть многочисленные "медвежьи" расхождения, да и скользящая средняя ЕМА-55 уже три с половиной месяца направлена наверх (длина предыдущего растущего цикла с середины июля по конец октября 2018 года).