еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 

Развитие финтех-рынка в России - необанки и стартапы

Сегодня новые технологии (цифровые, телекоммуникационные, биометрические и т.д.) перестраивают индустрию финансовых услуг, активно вытесняя традиционных игроков и традиционные бизнес-модели. Интеграция новых финансовых решений позволяет изменять структуру потребления, сокращать затраты на определенный функционал (обработка клиентских баз, программы лояльности и др.), повышать эффективность и качество бизнес-процессов (таргетирование целевой аудитории, скоринг и др.), а также существенно влиять на устойчивость развития профильного бизнеса и т.д. В результате индустрия финансовых технологий (или финтех) постепенно превращается в самостоятельный интенсивно развивающийся сектор современной экономики.

Развитие финтех-рынка в России – необанки и стартапыРост популярности финтеха начался в 2008 году, когда мировой финансовый кризис вынудил финансовые компании сокращать расходы. Это совпало с бурным развитием рынка мобильных технологий, который продолжается и сегодня. Портативные гаджеты (смартфоны, планшеты, смарт-часы и т.д.) дали возможность человеку находиться в киберпространстве круглосуточно, куда постепенно перемещаются торговля, образование, общение, развлечения, рабочие процессы и т.д. Соответственно, новые условия жизни требуют новых способов обращения с финансами.

Таким образом, появляющиеся на базе подрывных технологий (анализ больших данных, искусственный интеллект, технологии распределенного реестра, биометрия и т.д.) финтех-компании успешно заполняют эту нишу.

500 - Internal server error.

500 - Internal server error.

There is a problem with the resource you are looking for, and it cannot be displayed.

Такие организации, как показывает мировая практика, оперативнее традиционных финансовых организаций реагируют на изменения рынка, быстрее добавляют абсолютно новые продукты и услуги. Целевой аудиторией таких стартапов являются новые поколения потребителей, выросших на цифровых технологиях.

Глобальный рынок финансовых технологий является одним из самых быстрорастущих в мире. Количество пользователей финансовых технологий в мире, по экспертным оценкам, ежегодно растет на 15–20%, чему активно способствует рост проникновения интернета в мире. Но финтех-рынок сложен для комплексной оценки по причине его сильной диверсификации и недоступности данных по ряду направлений. В качестве иллюстрации приведем данные по ключевым сегментам сектора (платежам и переводам, личным и корпоративным финансам): совокупный объем транзакций в денежном выражении в этих сегментах, по предварительным оценкам, в 2019 г. составит 5,1 трлн долл. (+24% к уровню 2018 г.).

Уровень проникновения финтех-услуг в мире, 2018 г.

Уровень проникновения финтех-услуг в мире, 2018 г.

Источник: EY Global FinTech Adoption Index.

Основным источником финансирования финтех-проектов в мире является венчурный капитал, его доля в общем объеме финансирования составляет свыше 70%, по оценке McKinsey. Кроме того, можно выделить такие традиционные инструменты привлечения капитала, как сделки слияния и поглощения, а также прямые инвестиции и альтернативные, например, краудфандинг, краудинвестинг, P2B-кредитование, онлайн-факторинг. По оценкам KPMG, в 2018 г. финтех-стартапы привлекли от частных инвесторов со всего мира рекордный размер средств – свыше 100 млрд долл.

Основные драйверы и барьеры роста финтех-индустрии в мире

Драйверы

Барьеры 

Наличие развитой цифровой и "традиционной" финансовой инфраструктуры, на базе которой легко реализовывать инновационные проекты

Неразвитая или неравномерно развитая цифровая и финансовая инфраструктура

Наличие квалифицированных и креативных кадров способных генерировать новые решения. Наличие благоприятных условий для "притока мозгов" из других стран

Дефицит квалифицированных кадров

Лояльность пользователей (физ- и юрлица) к "нетрадиционным" финансовым сервисам, включая краеугольные unbanked- и underbanked-сегменты

Низкий уровень технологической и финансовой грамотности населения

Высокий интерес инвесторов к инновационным финтех-проектам. Характерно для прозрачных условно развитых рынков

Низкий уровень доверия населения к финансовым технологиям. Склонность к консервативным форматам финансового обслуживания

Эффективное государственное регулирование, способствующее развитию финтех-проектов

Рост киберугроз и активная борьба с киберпреступниками

 

Непрозрачность рынков, вследствие чего высокие риски для локальных и зарубежных инвесторов

 

Недостаточно оперативное совершенствование нормативно-правового регулирования в сфере финансовых технологии

В страновом разрезе наиболее зрелыми рынками считаются США и Великобритания. Однако другие регионы, в частности азиатский (например, Сингапур, Южная Корея), нацелены на создание собственных развитых финтех-индустрий. РФ также активно участвует в этом глобальном соревновании.

Отдельно стоит отметить разнородный состав игроков новой отрасли. Конечно, локомотивом выступают финтех-стартапы, но и традиционные финансовые организации активно стали вкладывать средства в современные технологии, чтобы не оставить инновационным компаниям поля для маневра и укрепить свои позиции. Но финансовые технологии проникают и в другие сферы. Сегодня конкурентами финансовых организаций становятся крупные интернет-корпорации, телекоммуникационные компании, ритейлеры, автопроизводители, производители электроники и некоторые другие игроки нефинансовой сферы – то есть обладатели обширных клиентских баз.

Глобальная инвестиционная активность в сфере финтеха в 2013–2018 гг.

Глобальная инвестиционная активность в сфере финтеха в 2013–2018 гг.

Источник: KPMG.

Что касается ситуации в российской финтех-индустрии, то она находится на стадии своего формирования. Ключевыми предпосылками возникновения технологичной отрасли в нашей стране являются высокий уровень проникновения интернета и его доступность широким категориям населения, низкая маржинальность банковских продуктов и услуг, стремление к созданию экосистем традиционными участниками финансового сектора и потеря ими монополии на оказание финансовых услуг (выход на финансовые рынки ИТ-игроков).

По разным оценкам, уровень проникновения финтех-услуг и продуктов в стране колеблется в диапазоне 40–50%. Лидерами по проникновению являются мегаполисы страны (Москва, Санкт-Петербург и др.). В этих условиях новый рынок достаточно активно набирает объем. По оценкам Deloitte, в 2018 г. объем рынка составил 54 млрд руб. В 2019 г., по прогнозам аналитиков, объем финтех-рынка может вырасти до 60 млрд руб. (+11%), а в 2020 г. – до 65 млрд руб. (+8%). Замедление темпов роста объясняется высоким уровнем неопределенности на новом рынке.

Особенностью российской финтех-индустрии является концентрация технологических компетенций непосредственно в банковской системе, что объясняет, почему сегмент самостоятельных финтех-проектов (до 300 компаний) пока слабо развит по сравнению с другими зарубежными рынками, например, США, Великобритании, Сингапура и др. Банки же (например, "Сбербанк", ВТБ, "АК Барс" и др.) сами активно внедряют финансовые технологии, покупают перспективные стартапы или заключают стратегические партнерства, реализуют акселерационные и инкубаторские программы. Ключевая причина сложившейся ситуации – отсутствие интереса зарубежных и российских инвесторов к отечественным стартапам, а у традиционных игроков есть мощная ресурсная база.

Основные проблемы российских стартапов

Основные проблемы российских стартапов

Источник: данные "Стартап Барометр 2018", ФРИИ, EY.

Здесь стоит отметить, что поддержку рынку оказывают так называемые институты развития (Фонд "Сколково", ФРИИ, Ассоциация ФинТех и др.) в форме грантов, участия в капитале портфельных компаний, предоставления льготных кредитов. Альтернативные инструменты привлечения капитала (краудфандинг и краудинвестинг) пока только развиваются. 

Отдельно стоит отметить, что в РФ постепенно развивается сегмент необанков ("полноценные" банки с традиционным набором обслуживания) – новая сила финтех-индустрии, которая в перспективе должна изменить расстановку сил в глобальном финансовом секторе. В качестве примера крупнейшего отечественного банка можно привести "Тинькофф Банк" (стоимость компании в 2017 г. – 227,9 млрд руб., по оценкам Bloomchain Research). Среди менее крупных, но не менее технологичных игроков, можно отметить "Модульбанк", "Рокетбанк", "Точка банк" и др.

Важно обратить внимание на такой существенный барьер, как низкие реальные доходы населения. Одним из ключевых рисков традиционного финансового сектора является риск закредитованности. При этом онлайн-кредитование – один из ключевых продуктов на сегодняшнем финтех-рынке. В этом случае сокращение реальных доходов населения может потенциально привести к дальнейшему росту долговой нагрузки и снижению уровня жизни. В то же время люди, выбравшие "безопасную" сберегательную линию поведения, настороженно реагируют на новые технологичные финансовые решения. Низкая лояльность потребителей к финансовым продуктам и услугам, в свою очередь, приводит к их исчезновению с рынка.

Динамика необеспеченного потребительского кредитования в РФ

Динамика необеспеченного потребительского кредитования в РФ

Источник: Банк России.

Несмотря на свою незрелость, российский финтех-рынок является высоко сегментированным. Направления, над которыми работают технологичные банки и российские финтех-компании, сходны с общемировыми. Это – платежи и переводы, цифровой банкинг, финансирование, управление капиталом, поддержка бизнеса, страхование, регулятивные технологии. Наиболее перспективными сегментами, которые будут активно развиваться в ближайшем будущем в РФ, по мнению аналитиков EY, являются платежи и переводы (8,8 трлн долл. в 2025 г.); финансирование (84,3 млрд долл. в 2025 г. – самый крупный сегмент); управление капиталом (2,6 млрд долл. в 2025 г.) и страхование (1,5 млрд долл. в 2025 г.). При расчете показателей учитывался потенциал финтех-стартапов, российских технологичных банков и прочих традиционных финансовых организаций.

Стоимость российских необанков на 31.12.2017 г., млрд руб.

Стоимость российских необанков на 31.12.2017 г., млрд руб.

Источник: Bloomchain Research.

Международные эксперты отмечают высокий технологический уровень российских стартапов по мировым меркам. Это позволяет предположить, что у российских финтех-продуктов может быть высокий экспортный потенциал, хотя большинство технологичных компаний не ориентированы на международную экспансию. Тем не менее сегодня, согласно экспертным данным, российские финтех-стартапы в основном представлены на одном из наиболее развитых финтех-рынков – рынке Сингапура. Но предпринимаются попытки выхода на другие рынки, например Японии, Пакистана и др.

В отношении кадрового вопроса можно отметить, что в условиях цифровизации экономики российский рынок труда претерпевает серьезные изменения, при этом ощущается нехватка квалифицированных специалистов, в частности, по финансовым технологиям. Свою роль сыграла и перманентная "утечка мозгов" по причине больших возможностей заработка за рубежом и реализации проектов, в том числе из-за отсутствия рынка для технологичного продукта.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Революция на фондовом рынке — трейдинг без комиссии за сделки на Московской бирже (0% от оборота).

Важным моментом является активное участие в развитии индустрии госструктур. Так, Банк России не только выполняет роль мегарегулятора, но и выступает инициатором и площадкой для развития финтех-проектов. При его участии уже реализован ряд проектов национального значения (Единая биометрическая система, Система быстрых платежей и др.). Как показывает мировая практика, поддерживающая государственная политика и соответствующее регулирование способствует развитию финтех-индустрии (например, в США, Сингапуре и др.).

Что касается непосредственно создания профильной нормативной базы, то уже запущен ряд законотворческих инициатив (например, введение "регулятивной песочницы", развитие открытых интерфейсов), направленных на определение правового статуса новых технологий и создание благоприятной для их развития нормативно-правовой среды.

Резюмируя, можно сказать, что, несмотря на имеющийся ряд проблем, российская финтех-индустрия активно развивается и имеет шанс стать одной из самых передовых в мире. 

Представители финтех-индустрии в РФ 

Подсегмент

Финтех-компании

Аутентификация и верификация

SafeTech, SondaPay, 1c-SIM

Онлайн-скоринг

Gridfore, Data Fuel, Double Data, Директ Кредит

Крупные компании, оказывающие комплексные финтех-услуги

 

Диасофт, Luxoft, БПЦ Банковские технологии

Электронная коммерция (мобильный и онлайн-эквайринг, маркетплейсы)

 

ECOMMPAY, ibox, PayQR, Uniteller, Центр корпоративных технологий,
Единая касса, LifePay, 2can, PayMe, Payler, Яндекс Касса, Qiwi Касса, ITB Technologies, Briskly, Beelme, Swip, Маркетплейс Беру, Маркетплейс Bringly, Яндекс Маркет, Финансовая платформа

Повышение лояльности (индивидуальные предложения) в сфере финансов

 

CASHOFF, Heedbook, Rubbles Customer, Insight, SweetCard, Thewaay

P2P-платформы

Альфа-поток, StartTrack, BoomStarter, Planeta.ru, Penenza,
МодульДеньги, Город Денег, Simex, MainTrust, VentureClub, SimplyFi, Fundico

Сервисы по управлению личными финансами

 

Easyfinance.ru, Panda Money, CoinKeeper, ДзенМани, Sanuel Family, Домашняя бухгалтерия, Drebedengi

Управление капиталом и инвестиционные решения

 

УК ФинЭкс Плюс, Cindicator, Optiacs, Unicombay, Simple Invest, Yango, Conomy right

Технологичное страхование

Insurion, Prosto.Insure, RegaRiskSharing, Sidenis

Другие финтех-сервисы

Why Happen, BrainySoft, QIWI Blockchain Technologies,
СКБ Контур, Eqvanta, DIS Group, B2BX Exchange, Russian Miner Coin, R-Style Softlab

Необанки

Тинькофф банк, Модуль Банк, РокетБанк, Touch Bank,
TalkBank, Яндекс.Деньги, Точка

Источник: на основе данных Bloomchain.
Данный список не является исчерпывающим. В список был включен ряд отдельных проектов традиционных участников, однако сами традиционные банки и компании, которые внедряют финансовые технологии внутри своей структуры, включены не были, за исключением инновационно-традиционного Тинькофф Банка.

Обзор полностью

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Седых Инна
Седых Инна
ведущий аналитик
Институт "Центр развития" НИУ ВШЭ
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля