Будет ли акция "Магнита" стоить выше 6000 рублей через год?
После завершения покупки "ДИКСИ" аналитики пересматривают оценку акций "Магнита" и обновляют финансовую модель ритейлера, чтобы отразить в ней потенциал объединенного бизнеса. Компания приближается к соревнованию за первое место по доле рынка, при этом несмотря на структурные изменения и эффект высокой базы 1 полугодия 2020 года, "Магнит" недавно показал отличные финансовые результаты.
Эксперты разошлись в оценке потенциала роста котировок компании. Будет ли стоить "Магнит" выше 6000 рублей за акцию в следующем году?
Мы считаем, что к следующему году 6000 руб./акция - вполне достижимый результат для "Магнита". Несмотря на эффект высокой базы 2020 года, ритейлер показал сильные результаты во 2 кв. 2021 г. Выручка выросла во всех форматах за счет роста LFL продаж и высокого темпа открытия новых магазинов. Ожидаем, что "включение" "ДИКСИ" в 3 квартале может временно несколько снизить операционные показатели, но в условиях наращивания доли рынка и развития онлайн-сегмента, эффект может сказаться на котировках незначительно. Finam.ru
"Магнит" - это торговая сеть, которую давно уже лихорадит и в которой часто сменяется руководство. А тут еще надо встроить в бизнес последнее приобретение, а это, как показывает практика Х5 и "Дикси", не говоря о Carrefour, сопровождается снижением показателей прибыли, со всеми вытекающими. Это история года на полтора минимум. Finam.ru