ZTS превысила ожидания по прибыли в III квартале, доходы ниже прогнозов, прогноз продаж на '25 снижен, акции упали.

Zoetis, Inc. ZTS представила скорректированную прибыль за третий квартал 2025 года (без учета разовых статей) в размере $1.70 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.62. В аналогичном квартале предыдущего года компания зафиксировала скорректированную прибыль в размере $1.58 на акцию. Общие доходы выросли на 1% в годовом исчислении до $2.4 миллиарда в отчетном квартале, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $2.41 миллиарда. В аналогичном квартале предыдущего года компания сообщала о общих доходах в $2.39 миллиарда. Акции Zoetis упали на 13% сегодня после смешанных результатов по прибыли.

Результаты ZTS за третий квартал в деталях

Zoetis получает основную часть своих доходов от диверсифицированного портфолио продуктов, состоящего из лекарств и вакцин, используемых для лечения и защиты скота и домашних животных. Компания сообщает о бизнес-результатах по двум географическим сегментам — Соединенные Штаты и Международный.

Доходы от сегмента США снизились на 2% в годовом исчислении до $1.32 миллиарда в отчетном квартале, не дотянув до консенсус-прогноза Zacks в $1.34 миллиарда, а также до нашего модельного прогноза в $1.38 миллиарда. Продажи продуктов для домашних животных в США остались на уровне предыдущего года — $1.07 миллиарда. Рост в портфолио паразитицидов Zoetis, включая франшизы Simparica и Revolution, диагностики и ключевые дерматологические продукты, включая Apoquel и Cytopoint, был компенсирован снижением продаж продуктов моноклональных антител ZTS для лечения боли при остеоартрите (OA), Librela для собак и Solensia для кошек, вероятно, из-за опасений по поводу побочных эффектов у некоторых собак. Это также, вероятно, способствовало снижению цены акций Zoetis сегодня.

Apoquel также одобрен как первое и единственное жевательное средство в Соединенных Штатах для контроля зуда, связанного с аллергическим дерматитом, и контроля атопического дерматита у собак не младше 12 месяцев. Ранее в этом году FDA одобрило новое показание для комбинированного продукта Zoetis против блох, клещей и сердечных червей для собак, Simparica Trio, для предотвращения инфекций ленточными червями от блох, нацеливаясь и уничтожая векторных блох у обработанных собак. С этим одобрением тройной комбинированный препарат теперь является единственным комбинированным паразитицидом для собак, предназначенным для предотвращения инфекций ленточными червями от блох у источника, устраняя переносчиков блох до того, как они смогут передать паразита.

Продажи продуктов для скота в Соединенных Штатах снизились на 9% в третьем квартале до $253 миллионов. Снижение произошло главным образом из-за распродажи портфолио продуктов медицированных кормовых добавок (MFA) и связанных активов. Акции Zoetis потеряли 11.4% с начала года против роста в 6.6% в отрасли.

Доходы в международном сегменте увеличились на 3% в годовом исчислении на отчетной основе и на 1% на операционной основе до $1.06 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks в $1.04 миллиарда, а также наш модельный прогноз в $1.03 миллиарда. Продажи продуктов для домашних животных за пределами США выросли на 8% на отчетной основе и на 4% на операционной основе до $583 миллионов, что было связано с ростом нескольких ключевых продуктов. К ним относятся портфолио паразитицидов Zoetis, включая франшизы Simparica и Revolution/Stronghold, а также ключевые дерматологические продукты Apoquel и Cytopoint.

Продажи продуктов для скота снизились на 2% в годовом исчислении на отчетной основе и на 3% на операционной основе до $472 миллионов, в основном из-за распродажи портфолио MFA и связанных активов.

ZTS снижает прогноз по продажам на 2025 год

Zoetis сохранила свой ранее объявленный прогноз по скорректированной прибыли на 2025 год в диапазоне $6.30-$6.40 на акцию. Однако компания снизила свой прогноз по выручке на 2025 год до $9.4-$9.475 миллиарда с ранее запланированного диапазона $9.45 миллиарда до $9.6 миллиарда, что еще больше усугубило снижение цены акций сегодня.

Ключевые обновления ZTS

В отчетном квартале Zoetis получила положительное заключение от Комитета по ветеринарным медицинским препаратам Европейского агентства по лекарственным средствам по Lenivia, своей долгосрочной моноклональной антитела для лечения боли при остеоартрите у собак. Окончательное решение в Европе ожидается в конце 2025 года, а коммерческий запуск запланирован на 2026 год. Lenivia показала устойчивое облегчение боли и улучшение подвижности на срок до трех месяцев после одной дозы, предлагая удобную альтернативу ежемесячным инъекциям при остеоартрите. Продукт дополнит существующую франшизу Zoetis по остеоартриту, включая Librela для собак, укрепляя конкурентные позиции компании на растущем рынке хронической боли.

Потенциальное одобрение в ЕС укрепит лидерство Zoetis в биопрепаратах для домашних животных и расширит его портфолио в сегменте остеоартрита, где страдают до 40% собак. С недавним одобрением в ЕС для Portela — аналогичной долгосрочной терапии для боли при остеоартрите у кошек — и ее существующими ежемесячными продуктами Librela и Solensia, Zoetis создает дифференцированный набор вариантов дозирования, который может способствовать улучшению соблюдения режима и повторяющимся доходам. Успешное внедрение Lenivia и Portela может помочь возобновить рост в 2026 году и углубить присутствие компании на рынке остеоартрита у собак и кошек.

Цена акций Zoetis, консенсус и сюрприз EPS

Ранг Zacks ZTS и акции для рассмотрения

В настоящее время Zoetis имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые акции с более высоким рейтингом в биотехнологическом секторе — это ANI Pharmaceuticals ANIP, Beam Therapeutics BEAM и Amicus Therapeutics FOLD, каждая из которых в настоящее время имеет ранг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

За последние 60 дней прогнозы для прибыли на акцию ANI Pharmaceuticals увеличились с $7.25 до $7.29 на 2025 год. За тот же период прогнозы для прибыли на акцию на 2026 год увеличились с $7.74 до $7.81. С начала года акции ANIP выросли на 70.2%. Прибыль ANI Pharmaceuticals превысила прогнозы в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее отклонение составило 22.66%.

За последние 60 дней прогнозы для убытков на акцию Beam Therapeutics сократились с $4.36 до $4.23 на 2025 год. За тот же период прогнозы для убытков на акцию на 2026 год сократились с $4.41 до $4.21. С начала года акции BEAM потеряли 2.2%. Прибыль Beam Therapeutics превысила прогнозы в двух из предыдущих четырех кварталов, в то время как в оставшиеся два случая она не достигла ожидаемых значений, среднее отрицательное отклонение составило 2.62%.

За последние 60 дней прогнозы для прибыли на акцию Amicus Therapeutics остались на уровне 31 цента на 2025 год. За тот же период прогнозы для прибыли на акцию на 2026 год увеличились с 69 центов до 70 центов. С начала года акции FOLD потеряли 5.9%. Прибыль Amicus Therapeutics превысила прогнозы в одном из предыдущих четырех кварталов, не дотянув до них трижды, среднее отрицательное отклонение составило 24.38%.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод