Золотые и серебряные ETF: сравнение AAAU и SLVP
Ключевые моменты
AAAU отслеживает цену золота с гораздо более низким бета-фактором и более низким коэффициентом расходов, чем SLVP.
Оба ETF показали значительные ценовые доходы в 2025 году и уже начали 2026 год с хорошими результатами.
И iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (NYSEMKT:SLVP), и Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSEMKT:AAAU) предлагают доступ к драгметаллам, но их подходы и профили риска/доходности принципиально различаются. SLVP включает акции мировых серебряных горнодобывающих компаний, в то время как AAAU предназначен для отражения цены золота в слитках.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
IShares
Goldman
Коэффициент расходов
0,39%
0,18%
Доход за 1 год (по состоянию на 25 января 2026 года)
277%
80%
AUM
$1,32 миллиарда
$2,9 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходов за пять лет. Доход за 1 год представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.
AAAU имеет более низкие сборы и большее количество активов, но доходность SLVP более чем в три раза выше.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-55,56%
-20,94%
Рост $1,000 за 5 лет
$2,945
$2,628
Что внутри
Goldman Sachs Physical Gold ETF отслеживает цену физического золота, стремясь соответствовать производительности слитков за вычетом операционных расходов. Он не держит акции и не выплачивает дивиденды, но предоставляет инвесторам один из лучших косвенных способов инвестирования в золото.
SLVP включает 42 акции, которые в основном связаны с добычей серебра. Созданный в 2012 году, его три ведущие позиции — Hecla Mining Co. (NYSE:HL), Industrias Penoles (PE&OLES.MX) и Fresnillo Plc. (FRES.L), при этом большинство его основных активов ориентируется на мексиканские горнодобывающие компании.
Что это означает для инвесторов
Когда речь идет об AAAU, это один из лучших способов косвенно инвестировать в золото, не обладая им, при условии, что инвесторы готовы принять зависимость фонда от металла и связанную с этим волатильность.
Что касается SLVP, то предполагается, что серебро в три раза более волатильно, чем золото, что может повлиять на фонд, даже если он не отслеживает цену металла. И хотя стоимость серебра может продолжать расти по мере его увеличения редкости и спроса, существует вероятность, что горнодобывающие компании, входящие в состав фонда, могут изменить свою операционную деятельность. Предполагается, что более 70% серебра добывается косвенно как побочный продукт других металлов, так как его трудно добывать самостоятельно.
Поскольку различные отрасли становятся все более зависимыми от него для таких продуктов, как электрические автомобили, солнечные панели и даже медицинские препараты, спрос на серебро превышает производство. Это может заставить компании переключиться на добычу других металлов, что может быть эффективно, но приведет к разбавлению концентрации добычи серебра для этих акций.
До тех пор оба ETF, AAAU и SLVP, продолжают извлекать выгоду из стремительного роста цен на драгметаллы в 2025 году и, по состоянию на начало 2026 года, обусловленного глобальной экономической и геополитической обстановкой. Просто не ожидайте, что эти высокие доходы сохранятся на протяжении всего года, если геополитические и экономические условия не ухудшатся.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит его выслушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 949%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor на 26 января 2026 года.
Adé Hennis не имеет доли в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет доли в каких-либо из упомянутых акций. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод