Рост золота пока не заметен в динамике акций российских золотодобывающих компаний

Несмотря на коррекцию нефтяных цен, состоявшуюся вчера и продолженную в рамках утренней торговой сессии, а также торговлю фьючерсных контрактов на основные американские фондовые индексы в отрицательной зоне, в первой половине дня российский рынок демонстрировал вполне уверенную динамику.

"Детский мир" увеличил оборот на 14,8% в ноябре на фоне киберраспродажи и "черной пятницы". Доля онлайн-продаж в общей выручке сети в России выросла вдвое – до 32,9%. Акции не отреагировали на положительные новости, став лидерами снижения среди компонент индекса "МосБиржи" - 1,25% до 139,54 рубля, так как рост предыдущих дней, вызванный офертой на выкуп 29,9% акций по 160 рублей за акцию, с лихвой заложил в цену все положительные фундаментальные новости.

Более слабо выглядели акции компаний нефтегазового сектора, "НОВАТЭК" скорректировался на 1,24% до 1 211,20 рубля, "Роснефть" - на 1,16% до 441,2 рубля. В лидерах были металлурги: ГМК "Норникель" вырос на 3,41% до 22 654 рубля, ММК, НЛМК и "РУСАЛ". Но первое место заняли расписки TCS Group c ростом 4,17% до 2 472 рубля. Среди металлургических компаний нам больше нравятся производители цветных металлов, которые являются более широкой ставкой на рост мировой экономики после пандемии, в то время как потенциал роста бизнеса сталелитейных компаний более сдержан, а сами акции на текущих уровнях представляют собой "дивидендную" историю.

Рубль укрепляет свои позиции по отношению к утру на фоне восстановления нефтяных котировок и несколько контрастирует с динамикой большинства мировых валют развитых стран относительно доллара США.

Минфин разместил ОФЗ-ПД 26235 с погашением в марте 2031 года на 8,987 млрд под 6,04% годовых. Средневзвешенная цена составила 99,6277%. Это немного снизило цены облигаций на вторичном рынке.

Европейские индексы торгуются смешанно, в ожидании определенности относительно дальнейшей динамики американского фондового рынка. Stoxx 600 снизился на 0,19% до 391,17. Среди лидеров - компании коммунального сектора, а банковские акции корректируются более других. В целом движения ограничены по амплитуде.

Опубликованная экономическая статистика вышла в среднем на уровне или выше прогнозов. Уровень безработицы в зоне евро составил в октябре 8,4% - на уровне ожиданий, в Италии показатель составил 9,8% против ожидавшихся 9,9%. Германское статистическое ведомство отчиталось о росте розничных продаж в октябре на 2,6% по сравнению с сентябрем и на 8,2% в годовом исчислении. В расчёт не входят данные о продажах автомашин и торговле на АЗС. Однако очевидно, что потребительская активность выросла благодаря стимулированию экономики в рамках борьбы правительства с пандемическим кризисом COVID-19. Аналогичную ситуацию мы наблюдаем и в России.

Нефть стабилизировалась на европейских торгах. Январский фьючерс на нефть сорта Brent на торгах в Лондоне "выбрал" утреннюю слабость и торгуется почти без изменений по отношению ко вторнику. Сегодня ОПЕК+ должна принять решение относительно возможности переноса роста добычи нефти на 1,9 млн баррелей в сутки с января 2021 года на более поздний срок. Сохраняются разногласия между Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами. ОАЭ пытается добиться большей для себя свободы, в то время как Саудовская Аравия настаивает на дисциплине. Дипломаты со всех сторон, включая Россию, пытаются сблизить позиции всех сторон. В последние часы надежды на некий компромисс преобладают.

Цены на золото второй день подряд прибавляют, однако этот рост пока мало заметен в динамике акций российских публичных золотодобывающих компаний, что косвенно указывает на локальный характер текущего восстановления цен.

Фьючерсы на основные индексы США указывают на возможность умеренной коррекции рынка на сегодняшних торгах. При этом утренняя динамика предполагала большую слабость. После роста рынка на 1,13% на торгах во вторник по индексу S&P 500 логично увидеть консолидацию на достигнутых уровнях, которые являются историческими максимумами.