Жизнь взаймы в России

Поговорка "берешь чужие – отдаешь свои" в потребительском кредитовании звучала бы: берешь чужие – отдаешь намного больше своих. В России не выгодно жить в кредит. Процентная ставка остается на месте, медленно развивается и институт кредитных историй, процедура получения кредита не всегда удобна. К концу 2005 г., по мнению аналитиков Альфа-банка, российский рынок кредитования частных лиц составил 5,4% ВВП, но он по-прежнему остается примитивным, так как около 75% кредитов физическим лицам предоставляется в форме потребительских денежных ссуд. Ипотечное кредитование, кредиты на покупку автомобиля, потребительские кредиты и кредитные карты вместе составляют лишь 25% общего рынка. Однако эксперты надеются, что в будущем будут развиваться и более сложные банковские услуги. Эксперты прогнозируют, что к концу 2005 года рынок частных банковских услуг в России достиг $42 млрд, где 75% приходится на долю частных кредитов, предоставляемых банками наличными. В будущем ожидается, что более сложные банковские услуги продемонстрируют более высокие темпы роста. Аналитики Альфа-банка считают, что к 2010 г. доля частных кредитов сократится до 50% от общего рынка. Наталья Орлова, главный экономист Альфа-банка, предполагает, что к 2010 г. весь рынок кредитования частных лиц достигнет объема $112 млрд, что составит 7% ВВП.

Росбанк, УралСиб, Райффайзенбанк и Внешторгбанк – основные лидеры на рынке кредитования частных лиц.

Среди наиболее развивающихся областей аналитики выделяют рынки ипотечного кредитования и кредитных карт, а также рынок автомобильного кредитования. Сегодня в России рынок ипотечного кредитования по-прежнему развит крайне слабо и составляет всего 0,3% ВВП, но по прогнозам экспертов, к 2010 году он вырастет в десять раз и к 2010 г. достигнет $20 млрд. Некоторые банки даже считают, что к этому времени рынок ипотечного кредитования может достичь даже $40–60 млрд. В секторе кредитных карт на долю России приходится 2 млн кредитных карт, для которых банки предоставляют займы объемом в $1 млрд.

Сбербанку контролирует 45% всех частных кредитов, а самый крупный из частных банков, работающий а этом рынке, – Росбанк, контролирует 4,2% рынка. На долю УралСиба приходится 2,3%, Райффайзенбанка – 1,9% (ожидается увеличение, так как Импексбанк сам контролирует 1,2% рынка), Банка Москвы – 1,3%, Внешторгбанка – 1,2%.

85% рынка кредитования частных лиц составляют рублевые займы, в то время как на долю долларовых кредитов приходится только 15% (преимущественно используемых на ипотеку и покупку автомобилей).

Обычно в отношении кредитов частным лицам банки работают по такой схеме: они, как правило, резервируются для сотрудников самого банка или сотрудников корпоративных клиентов банка: согласно подсчетам, 70% всех подобных кредитов предоставляется этим категориям клиентов. При этом широкая общественность не имеет доступа к такому виду кредитования. Такой подход помогает банкам контролировать кредитные риски и позволяет оценить потенциальную платежеспособность конкретного клиента.

Аналитики отмечают, что из-за того, что ссуда, выданная наличными, гарантируется исключительно доходом занимателя, процентные ставки в этом сегменте оказываются выше по сравнению с другими видами кредитования частных лиц. Обычно банки устанавливают 19–21% на кредиты сроком на один год в долларовом эквиваленте.

Что касается автомобильного кредитования, на долю которого на конец 2005 г. приходилось $4,5 млрд. Кредиты на покупку автомобиля обычно предоставляются банками в тесном взаимодействии со страховыми компаниями и дилерами по продаже автомобилей, что объясняет их многочисленность на рынке. Аналитики Альфа-банка считают, что динамика показателей этого сегмента рынка будет зависеть от развития автомобильного рынка России. Росбанк и МДМ-Банк являются двумя наиболее активными банками на этом рынке: их портфели выданных займов составляют $840 млн и $440 млн, соответственно.

Внешторгбанк и Райффайзенбанк сейчас сейчас самые активные на рынке, - их портфели составляют $200 млн и $160 млн, соответственно. процентные ставки в этих сегментах гораздо ниже, чем в сегменте частного кредитования, и обычно составляют около 10-12% в долларовом эквиваленте. Аналитики объясняют это тем, что кредиты в этом секторе предоставляются, как правило, только при наличии поручительства, таким образом, вероятность рисков снижена.

Что же касается потребительских кредитов (т.е. кредиты, предоставляемые банками вне своих филиалов, непосредственно в магазинах), то сегодня они составляют $3,0 млрд. Эксперты считают, что этот рынок будет развиваться менее агрессивно в предстоящие годы, так как частные лица переходят на использование кредитных карт и частных займов. По этой причине крупнейшие российские банки слабо представлены в этом сегменте рынка. Здесь основную роль играют Банк Российский Стандарт (41% рынка), Home Credit (23%) Ренессанс Капитал и ДельтаБанк. Росбанк – единственный из ведущих российских банков, который серьезно представлен на рынке.

Еще пару лет назад банки жаловались на проблему частых невозвратов кредитов. Сегодня в среднем процент потерь банков составляет 6–7% по всем сегментам кредитования частных лиц. Здесь сложно говорить о реальных цифрах, так как часто сами банки занижают данные из-за того, что перепродают свои невозвратные кредиты бюро по взысканию просроченных долгов. В некоторых областях, например, в области экспресс-кредитов, истинный уровень достигает 30–35%.

Итак, что мы видим? С одной стороны, рынок кредитования не стоит на месте, развитие, идет практически во всех перечисленных секторах. С другой, полноценно и, как на Западе, жить в кредит у российского гражданина пока не получится, нужно подождать, хотя бы до 2010 года.

Елена Стажкова, FINAM.RU

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	B
Макроэкономическая ситуация в CША	C (C)
Макроэкономическая ситуация в России	C (C)
ПОЛИТИКА
МЭРТ предлагает внести ряд изменений в налогообложение нефтяной отрасли	C
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	B
Уровень мировых цен на металлы	C
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
Президент Роснефти заявил о возможности проведения IPO в июле	B
ЧТПЗ заключил договор с Евразом	B
МТС – опубликован консенсус-прогноз результатов за 2005 год	B
"Евросеть" готовится разместить 10-15% акций в 2006 году	D
Иск Moncrief к Газпрому отклонен	C
Литва выкупит у ЮКОСа акции Mazeikiu nafta	D

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - положительный