Жесткий карантин в КНР продолжает сдерживать потребительский спрос
В мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг по итогам дня снизились на 8 б.п. до 4,14% годовых. Сегодня они слабо растут и находятся около 4,15% годовых. Фондовые индексы США вчера вновь закрылись ростом – по итогам дня S&P500 прибавил 0,56%, Dow Jones вырос на 1,02%, а NASDAQ – на 0,49%.
Во вторник на мировом рынке вновь превалировал позитив. Вчерашний день отметился заявлениями представителей ЕЦБ, которые продолжили придерживаться жесткой риторики. В частности, стоит отметить заявления вице-президента европейского регулятора Луиса де Гиндоса Хурадо, который вчера не только призвал к дальнейшему повышению ставки, но и особо подчеркнул, что в новом году начнется сокращение баланса ЕЦБ. Сохраняющаяся жесткая риторика европейского регулятора пока поддерживает курс EURUSD выше 1 $/€.
Вчера в еврозоне также были опубликованы сентябрьские данные по розничным продажам. Темпы падения показателя в августе были пересмотрены с 2,0% г/г до 1,4% г/г, а в сентябре снижение продаж замедлилось уже до 0,6% г/г. Консенсус-прогноз предполагал, что в сентябре розничные продажи в еврозоне будут падать на 1,3% г/г, и более позитивные фактические данные также оказывают евро поддержку. Новости с выборов в Конгресс США при этом пока не оказывают ярко выраженного влияния на настроения на мировом рынке.
Сегодня публикация экономической статистики продолжается – утром в Китае вышли октябрьские ценовые данные. Темпы роста потребительских цен в стране снизились на 0,7 п.п. до 2,1% г/г, в то время как прогнозировался их рост на 2,4% г/г. Таким образом, инфляция в Поднебесной замедлилась до уровней мая. При этом индекс цен производителей в октябре показал первое свое снижение с конца 2020-го года – за месяц показатель упал на 1,3% г/г, что в целом совпало с консенсус-прогнозом.
Таким образом, жесткие эпидемиологические ограничения продолжают сдерживать потребительский спрос, что приводит к замедлению инфляции, а снижение китайского экспорта в свою очередь способствует падению индекса цен производителей.
Позднее сегодня также будут опубликованы сентябрьские данные по оптовым запасам в США, а в России, помимо традиционных недельных данных по инфляции, сегодня выйдет октябрьская ценовая статистика.
В целом инвесторы на мировом рынке пока продолжат пребывать в ожидании завтрашней публикации октябрьских ценовых данных в США, которая во многом определит дальнейшую динамику рисковых активов.
Вчера нефтяные цены заметно снизились - фьючерсы на нефть марки Brent по итогам вторника упали на 2,61% до $95,36/барр. При этом котировки снижались даже на фоне продолжающегося ослабления доллара – вчера индекс доллара опустился ниже 110 п. Во многом снижение нефтяных цен связано с коррекцией после того, как сообщения о возможном смягчении эпидемиологических ограничений в Китае так и не были подтверждены.
Давление на котировки также оказал опубликованный вчера вечером месячный отчет от Минэнерго США. С одной стороны, в нем прогноз по цене Brent в 2023-м году был повышен на $0,75/барр. до $95,33/барр. Тем не менее Минэнерго США также понизило на 50 тыс. барр./сутки ожидаемый рост спроса на нефть в следующем году – теперь прогнозируется, что спрос в 2023-м году повысится до 100,98 млн барр./сутки. Инвесторы негативно оценили вчерашний отчет Минэнерго США, и после его публикации снижение нефтяных цен резко ускорилось.
Наконец, ночью в США были опубликованы недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Они указали на рост запасов нефти сразу на 5,62 млн барр. за неделю, в то время как прогнозировалось их увеличение лишь на 1,10 млн барр. На этом фоне фьючерсы Brent сегодня снижаются на 0,17% и торгуются около $95,20/барр.
Сегодня будут опубликованы уже официальные данные по запасам от Минэнерго США. Если они также укажут на резкий рост запасов нефти в США, то фьючерсы Brent сегодня могут опуститься ниже $95/барр. даже на фоне ослабившегося доллара.
Наши ожидания. Рубль во вторник вновь не показывал ярко выраженной динамики – по итогам дня курс USDRUB снизился лишь на 1 коп. до 60,99 руб./$. Принципиально значимых для рубля новостей пока нет, но на фоне снизившихся нефтяных цен курс USDRUB сегодня растет на 0,08% и находится около 61,04 руб./$.
Другие курсы валюты EM с утра двигаются разнонаправленно. В текущих условиях курс USDRUB в ближайшие дни, вероятно, продолжит показывать слабо выраженную динамику, двигаясь в диапазоне 60-62 руб./$.