Здоровые объемы эмиссии глобальных кредитов будут способствовать прибыли Moody's в четвертом квартале.

Moody's MCO планирует объявить результаты за четвертый квартал и полный год 2025 года 18 февраля, до открытия торгов. Линия корпоративных финансов, крупнейший источник доходов в подразделении Moody's Investors Service (“MIS”), ожидается, что продемонстрирует достойный рост выручки.

В четвертом квартале глобальная активность по эмиссии облигаций была стабильной, несмотря на сезонно низкие объемы в декабре. В течение квартала спреды корпоративного долга претерпели незначительные колебания, оставаясь на уровне многолетних минимумов. Это поддерживало объемы эмиссии, хотя правительственное закрытие, вероятно, помешало некоторым эмиссиям.

Среди двух подсегментов некорпоративных облигаций, объемы инвестиционных кредитов значительно увеличились по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы эмиссии высокодоходных облигаций остались на здоровом уровне. С другой стороны, объемы эмиссии кредитов с использованием заемных средств были подавлены по сравнению с рекордными уровнями в аналогичный период прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks для доходов в линии корпоративных финансов в размере 467,4 миллиона долларов предполагает рост на 22,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Консенсус-прогноз для доходов от линии бизнеса финансовых учреждений в размере 173,4 миллиона долларов предполагает годовой рост на 3,8%. Консенсус-прогноз Zacks для доходов бизнеса публичного, проектного и инфраструктурного финансирования в размере 139,1 миллиона долларов подразумевает рост на 20,1%.

Что касается структурного финансирования, квартальные объемы эмиссии обеспеченных долговых обязательств, коммерческих ипотечных облигаций и обеспеченных активами ценных бумаг были впечатляющими. Таким образом, доходы от структурного финансирования, вероятно, выросли. Консенсус-прогноз для этого сегмента составляет 149,8 миллиона долларов, что подразумевает увеличение на 8,5%.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов подразделения MIS за отчетный квартал в размере 993,9 миллиона долларов предполагает рост на 15,8% по сравнению с прошлым годом.

Другие ключевые факторы, влияющие на прибыль MCO за четвертый квартал

Подразделение Moody's Analytics (“MA”): С учетом растущего спроса на аналитику, доходы от всех единиц подразделения MA, вероятно, увеличились в четвертом квартале. Усилия компании по укреплению прибыльности подразделения за счет неорганического роста ожидается, что окажут некоторую поддержку. Таким образом, общие доходы подразделения, вероятно, выросли в отчетном квартале.

Консенсус-прогноз для квартальных доходов подразделения MA составляет 945 миллионов долларов, что предполагает рост на 9,1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Расходы: Учитывая усилия Moody's по неорганическому росту, затраты, связанные с приобретениями и реорганизацией, вероятно, увеличились в отчетном квартале, что приведет к росту общих расходов.

Ожидания прибыли для Moody's

Согласно нашей проверенной модели, шансы MCO превзойти консенсус-прогноз Zacks по прибыли в этот раз высоки. Это связано с тем, что у него есть правильная комбинация двух ключевых факторов — положительный Earnings ESP и ранг Zacks #3 (Удерживать) или лучше.

Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для Moody's составляет +0,83%.

Ранг Zacks: В настоящее время компания имеет ранг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильно покупать) здесь.

Ожидания прибыли и продаж для MCO за четвертый квартал

Консенсус-прогноз для прибыли составляет 3,46 доллара, что осталось неизменным за последние семь дней. Этот показатель указывает на рост на 32,1% по сравнению с показателем, зафиксированным год назад.

Цена и неожиданность EPS Moody's Corporation

Консенсус-прогноз для продаж в размере 1,88 миллиарда долларов предполагает рост на 12,2%.

Перспективы MCO на 2025 год

Moody's ожидает скорректированную прибыль в размере 14,50-14,75 доллара на акцию. На основе GAAP ожидается, что прибыль составит 13,15-13,40 доллара на акцию.

Moody's прогнозирует рост доходов в пределах высокого однозначного процента. Доходы сегментов MIS и MA также ожидается, что увеличатся в пределах высокого однозначного диапазона.

Результаты MCO среди同行ов

S&P Global Inc. SPGI опубликовала смешанные результаты за четвертый квартал 2025 года, где прибыль не достигла консенсус-прогноза Zacks, в то время как доходы превысили его.

Скорректированная прибыль SPGI на акцию составила 4,30 доллара, что на 0,5% ниже консенсус-оценки, и выросла на 14,1% по сравнению с прошлым годом. Доходы в размере 3,92 миллиарда долларов превысили консенсус-прогноз на 0,5% и увеличились на 9% по сравнению с прошлым годом.

Accenture plc ACN опубликовала впечатляющие результаты за первый квартал финансового 2026 года.

Прибыль ACN составила 3,94 доллара на акцию, что на 5,6% выше консенсус-прогноза Zacks. Этот показатель увеличился на 9,8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общие доходы в размере 18,7 миллиарда долларов превысили консенсус-прогноз на 1% и увеличились на 6% по сравнению с прошлым годом.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод