Затягивание конфликта между США и Ираном улучшает виды на доходы ведущих компаний нефтегазового сектора РФ

В дополнительный плюс играет ослабление рубля

Аналитики

ПСБ

Акции Сургнфгз 19,255₽ 0,05% Прогноз 22,30₽

Акции ЛУКОЙЛ 4857,0₽ 0,07% Прогноз 5499,58₽

Акции Роснефть 394,60₽ 0,27% Прогноз 423,83₽

Акции Татнфт 3ао 611,0₽ 0,18% Прогноз 688,48₽

Акции Транснф ап 1408,8₽ 0,06% Прогноз 1538,20₽

Акции Новатэк ао 1108,5₽ 0,14% Прогноз 1031,46₽

Акции Сургнфгз-п 41,560₽ -0,18% Прогноз 46,03₽

Акции Татнфт 3ап 573,0₽ 0,23% Прогноз 636,34₽

Показать ещё 5

Пересмотрели наши таргеты для компаний нефтегазового сегмента.

Затягивание конфликта между США и Ираном несколько улучшает виды на доходы ведущих компаний нефтегазового сектора в этом году, а ослабление рубля играет в дополнительный плюс. В связи с этим пересмотрели наши ориентиры на 12 месяцев по ряду бумаг сектора, но отметим, что для масштабной переоценки все же необходимы более высокие уровни по доллару, которые мы ждем только к концу года: 90+ руб.

По-прежнему делаем упор на сильные бизнесы. Перспективными на горизонте 1-2 кварталов выглядят акции стабильной и защищенной тарифами "Транснефти", также интересны газовые компании - бенефициары перебоев с поставками газа из Персидского залива, в первую очередь, "НОВАТЭК".

Хорошо смотрятся бумаги "Роснефти" (санкционные риски минимальны, есть потенциал наращивания поставок в КНР по премиальным каналам) и "префы" "Сургутнефтегаза" - бенефициара слабого рубля (дивиденды по итогам 2025 года будут на уровне стандартных по обыкновенным акциям, а по итогам 2026 года - вырастут).

На "ЛУКОЙЛ" и "Татнефть" смотрим сдержанно из-за отсутствия явных перспектив наращивания доходов без существенного и длительного роста рублевой стоимости нефти и смягчения геополитического давления.

Источник

Все публикации про Сургнфгз ЛУКОЙЛ Роснефть Татнфт 3ао Транснф ап Новатэк ао Сургнфгз-п Татнфт 3ап Новости и комментарии

Комментарии