Заседание по ставке ЦБ РФ вряд ли это окажет существенное влияние на фондовый рынок

Прошедшая торговая неделя была чрезвычайно насыщена важными событиями для фондового рынка США.

Прежде всего это заседание по вопросу ставки. Как и ожидалось, ставка была повышена на 0,25%, но дальнейшие комментарии главы ФРС Дж. Пауэлла рынок воспринял чрезвычайно позитивно. Он сказал, что регулятор видит признаки снижения инфляции и, возможно, уже в текущем году начнет смягчать ДКП.

В результате этих комментариев фондовый индекс S&P с начала недели до максимумов четверга вырос более чем на 4%. Однако сильные данные по рынку труда в пятницу скорректировали его значения. Даже после этого по результатам недели рост индекса составил чуть меньше 3%.

На текущей неделе не ожидается никаких важных макроэкономических данных, кроме того, сезон корпоративной отчетности постепенно заканчивается. Отчетов крупных компаний, которые могут существенно повлиять на индекс, не планируется, поэтому в большей мере на рынок будут оказывать влияние технические факторы.

С точки зрения ТА ситуация в инвестиционном горизонте ближайшей недели выглядит следующим образом:

Наличие коррекционных свечей на графике в виде свечей с маленьким телом, но большими тенями позволяет предположить, что на рынке крупные покупатели, а значит, текущая коррекция долго не продлится. До конца этой недели, по нашему мнению, индекс восстановится до своих локальных максимумов.

Российские фондовые индексы продолжили подъем в понедельник, сохранив позитивный настрой прошлой недели. При этом некоторую поддержку рынку оказывает небольшой отскок цен на нефть после заметного снижения. В то же время отметим риски коррекции, учитывая усиление санкционных рисков. Так, вступило в силу эмбарго на поставки российских нефтепродуктов в ЕС, кроме того, странами ЕС согласован потолок цен на дизтопливо и мазут из РФ. Ко всему прочему в ближайшие дни могут появиться дополнительные подробности касательно очередного, 10-го пакета антироссийских санкций, принять который планируется совсем скоро.

В третьем эшелоне, как обычно в последнее время, наблюдается сильная волатильность без корпоративных новостей.

Значимым событием станет заседание Банка России, запланированное на пятницу. Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на прежнем уровне, и для понимания дальнейшего вектора развития событий необходимо учитывать комментарии регулятора по текущей ситуации.

На фондовый рынок вряд ли это окажет существенное влияние, а рынок ОФЗ может показать значительную волатильность.

С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:

Уровень значимого сопротивления 2200–2250 пробит, и с технической точки зрения следующий значимый уровень 2400–2450. Судя по уверенному пробою уровня, предпосылок для коррекции пока не наблюдается, и окончание текущей торговой недели может быть на уровнях выше текущих.

Китайский фондовый рынок ознаменовал первый торговый день недели падением. Причина — возможное ухудшение отношений между США и Китаем из-за инцидента со сбитым над территорией США китайским метеозондом.

В отсутствие новых событий на рынок в основном действуют технические факторы:

Коррекционное движение начала недели, похоже, близится к завершению. Весьма вероятно, что неделя завершится на уровнях локальных максимумов по индексу, в районе 3300.