Заработать на снижении «ключа»: готовое решение с доходностью до 45% годовых
Управляющая компания «Финам Менеджмент» (входит в группу «Финам») представила стратегию доверительного управления «Ключевая ставка», которая позволит инвесторам рассчитывать на повышенную доходность даже при незначительном снижении ключевой ставки. Ожидаемая доходность — от 25% до 45% годовых.
Стратегия направлена на защиту капитала в условиях стремительно меняющейся рыночной конъюнктуры, повышенной инфляции и высокой волатильности на рынке акций. Инструмент представляет из себя полностью готовое решение, не требует от инвестора активной торговли и оптимален для тех, кто предпочитает консервативные стратегии или стратегии с умеренным уровнем риска.
В основе стратегии — работа с облигациями федерального займа, они занимают большую часть портфеля. В последние месяцы котировки длинных гособлигаций скорректировались до привлекательных уровней, а снижение ставки, которое ожидается во II половине 2025 года, может привести к существенному повышению цен ОФЗ. При снижении ставки всего на 1 процентный пункт доходность вложений в стратегию доверительного управления будет сравнима с текущими ставками по депозитам, которые находятся в районе 20% годовых.
Потенциально более высокую доходность стратегии доверительного управления обеспечивает присутствие в портфеле фьючерса на индекс RGBI. Индекс RGBI — главный индикатор рынка ОФЗ. В базу расчета включены 25 самых ликвидных выпусков ОФЗ с фиксированным купоном разных сроков к погашению, но не менее одного года. Средняя дюрация по корзине бумаг в составе индекса составляет 4,3 года. По мере снижения ставки в будущем предполагается наращивание позиций в этом активе для сохранения установленных ожидаемых показателей по доходности.
У инструмента достаточно комфортный порог входа — инвестировать можно от 105 000 рублей, для подключения стратегии статут квалифицированного инвестора не требуется. Стратегия ДУ позволяет инвесторам сохранять гибкость и быстро реагировать на изменения на рынке: отключить услугу и забрать средства из управления можно практически в любой момент.
«Мы полагаем, что ключевая ставка сейчас находится на пиковых значениях, и ожидаем ее снижения во второй половине года. В таком сценарии и при текущих котировках дальних ОФЗ наша стратегия дает возможность существенно увеличить доходность вложений. При этом большая часть портфеля состоит из консервативных инструментов (ОФЗ). Это делает наш продукт интересным для инвесторов, которые не склонны к повышенному риску. Умеренная доля инструментов, способных приносить доходность выше консервативных продуктов, и эффективное управление портфелем стратегии позволяют рассчитывать на позитивный итоговый результат», — прокомментировал директор по продуктовому развитию УК «Финам Менеджмент» Евгений Цыбульский.
Узнать больше о стратегии «Ключевая ставка»
Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest