Замедление инфляции дает старт рождественскому ралли
Сессию 10 ноября американские фондовые площадки завершили уверенным ростом. S&P 500 поднялся 5,54%, достигнув 3956 пунктов, Nasdaq взлетел на 7,35%, Dow Jones прибавил 3,70%. Все входящие в индекс широкого рынка сектора закрылись в плюсе. Абсолютным лидером стала ИТ-индустрия (+8,3%).
Rivian (RIVN: +17,4%) отчиталась за третий квартал уверенным ростом прибыли при скромной динамике выручки. Производственный план на 2022 год оставлен без изменений, хотя осенью заводы компании пять дней простаивали из-за нехватки комплектующих. Автоконцерн расширяет производство и фиксирует увеличение объема заказов.
Выручка и прибыль NIO Inc (NIO: +11,8%) за третий квартал не оправдала ожиданий. В то же время увеличение объемов поставок доказывает, что компании удалось решить логистические проблемы. Тем не менее рост затрат на аккумуляторы для электромобилей оказал давление на валовую прибыль автопроизводителя.
Активный рост на американских фондовых площадках вызвали октябрьские данные инфляции, которая замедлилась значительно существеннее, чем предполагал консенсус. Общий индекс потребительских цен (ИПЦ) в октябре вырос на 0,4% м/м при прогнозе +0,7%, а базовый (без учета цен продукты питания и энергоносители) поднялся на 0,3% м/м при общерыночных ожиданиях на уровне +0,6%. В результате в годовом сравнении ИПЦ увеличился на 7,7% после 8,2% в сентябре и при консенсусе на уровне 8%, а базовый показатель прибавил 6,3% после 6,6% месяцем ранее.
Октябрьская статистика может сигнализировать о достижении инфляцией пика. В этом случае у ФРС появятся основания для более умеренного ужесточения монетарной политики. CME Group уже переоценила вероятность повышения ставки в декабре на 50 б.п. с 57% накануне до 81%.
После выхода статистики инфляции индекс доллара США опустился на 2,5%, до 107,74. Доходность 10-летних облигаций снизилась сразу на 31 б.п., до 3,84%, а доходность «двухлеток» упала на 33 б.п., до 4,31%.
Все эти факторы вкупе с итогами промежуточных выборов, по результатам которых республиканцам удалось усилить свои позиции, будут способствовать старту рождественского ралли. Среди его лидеров, скорее всего, будут ретейлеры и ИТ-компании. Дополнительный позитивный драйвер рынок получит от сезона предпраздничных распродаж, который стартует 11 ноября и продлится вплоть до Нового года. Ближайшей значимой целью для S&P 500 выглядит отметка 4300 пунктов.
Торги 11 ноября на площадках Юго-Восточной Азии завершились в зеленой зоне. Китайский CSI 300 прибавил 2,8%, гонконгский Hang Seng взлетел на 7,6%, японский Nikkei поднялся на 3,8%.
Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $94 за баррель. Золото торгуется по $1750 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3950–4020 пунктов.
Сегодня публикаций значимой макростатистики не запланировано.
Индекс настроений от Freedom Finance подскочил на 7 пунктов, до 58.
Основные индексы американского фондового рынка накануне закрылись на максимумах дня или вблизи них. Причинами этого стали высокая активность покупателей и массовое закрытие коротких позиций. Nasdaq на следующей неделе, вероятно, продолжит движение в сторону 200-дневной скользящей средней, а S&P 500 попытается пробить вверх уровень 4000 пунктов, от которого начнется движение к цели 4300.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками