Замедление деловой активности перестает пугать рынки

В среду, 23 августа, на фондовых рынках отсутствует общее направление с преобладанием умеренного оптимизма. Биржевые площадки разошлись в ожиданиях на фоне выхода макроэкономических данных и корпоративных отчетов. Также внимание инвесторов приковано к американскому экономическому симпозиуму, который пройдет 24-26 августа в Джексон-Хоуле, и на котором в пятницу должен выступить Джером Пауэлл. От главы ФРС ждут ориентиров по процентной ставке и по экономическим перспективам.

Накануне торги на Wall Street, завершившиеся неоднозначно. DJIA и S&P 500 немного снизились, в то время как поддержанный ростом в акциях технологического сектора отраслей Nasdaq Composite сумел удержаться на положительной территории.

Под давлением снова оказались акции финансового сектора, отношение к которому вслед за Moody's и Fitch ухудшило и агентство S&P Global Ratings. Из-за высоких процентных ставок и оттока депозитов оно снизило рейтинги таких банков, как KeyCorp (-4,13%), Comerica (-4,12%), Valley National Bancorp (-4,47%), UMB Financial (-3,14%), Associated Banc-Corp (-4,23%) и сохранило «негативный» прогноз для Zions Bancorp (-4,14%). Кроме того, акции Republic First Bancorp рухнули на 55,86% после того, как Nasdaq предупредил об их делистинге из-за того, что компания не представила годовой финансовый отчет.

Несколько ритейлеров представили свежие квартальные отчеты. Акции оператора сети магазинов товаров для спорта Dick's Sporting Goods упали на 24,15%, после публикации более слабых, чем ожидалось, результатов. Бумаги сети универмагов Macy's подешевели на 14,05%, т.к. компания снизила выручку и показала убыток в отчетном квартале. В то же время акции Lowe's, владеющей второй по величине сетью магазинов товаров для дома в США, выросли на 3,57%, хотя квартальный отчет ритейлера зафиксировал снижение выручки и прибыли.

Акции разработчика видеоигр Activision Blizzard выросли на 1,04%, так как компания Microsoft (+0,18) представила британским регуляторам новый вариант сделки по его покупке. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), во вторник прибавили 0,79%.

Сегодня ожидается выход отчетности Nvidia (-2,77%), а также таких компаний, как Snowflake (+0,49%), Peloton (-0,43%), Foot Locker (-4,80%) и Abercrombie & Fitch (-1,41%).

В среду, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет около 0,4%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 6,3 б.п. до уровня 4,265%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре отступает на 0,6% до $83,53 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в декабре поднимается на 0,33% до $1932,85 за унцию.

Биржевые торги в регионе ЮВА в среду проходят противоречиво. По итогам среды японский Nikkei 225 вырос на 0,50%. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,41%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,34%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 упал на 1,64%.

По данным Bloomberg, около 40 участников Hang Seng Index уже опубликовали свои промежуточные результаты, зафиксировав снижение прибыли в среднем на 3,7%. В прошлом году участники индекса сообщили о росте доходов в среднем на 5,5%.

На торгах в Гонконге акции ANTA Sports Products подскочили в цене на 9,72% после публикации отчета, показавшего прибыль за 1 полугодие выше прогнозов. Акции Baidu выросли на 4,39% до на фоне роста квартальной выручки компании на 15%. Акции Xiaomi
прибавили 2,26% после того, как стало известно, что крупнейший производитель электроники получил разрешение от китайского регулятора на производство электромобилей.

Среди лидеров падения акции Country Garden Holdings упали на 6,67% после того, как китайский застройщик пропустил выплаты процентов по своим облигациям. Акции Sunny Optical снизились на 2,40% так, как прибыль компании за полугодие упала г/г на 68%. Также в среду заметно снизили капитализацию компании Xinyi Solar (-3,08%), Galaxy Entertainment (-2,45%), ENN Energy (-2,44%) и Techtronic Industries (-2,41%).

Сегодня в мире выходят первые оценки деловой активности в текущем месяце, и они неблагоприятны.  По предварительной оценке, композитный PMI Германии в августе упал до 44,7 с 48,5 в июле, что оказалось значительно ниже прогноза в 48,3. Композитный PMI Франции в августе оценивается на уровне 46,6, что совпадает с июлем и ниже рыночных ожиданий в 47,5. По предварительной оценке, композитный PMI еврозоны в августе упал до 47,0 с 48,6 в предыдущем месяце, что значительно ниже рыночных ожиданий в 48,5.

Несмотря на это, европейские фондовые площадки с открытия в среду настроены на позитив. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 повышается примерно на 0,5%. В лидерах роста – акции швейцарской компании Roche Holding Participation (+4,3%), нидерландской Adyen (+4,3%), британской Rotork (+3,6%), норвежской Mowi (+2,8%) и португальской EDP (+2,8%). В числе аутсайдеров в начале дня оказались бумаги шведской компании EQT (-4,6%), французской Orpea (-2,0%) и польской Dino Polska (-1,3%).

Российский фондовый рынок в среду не показывает однозначной картины. Индексы МосБиржи и РТС находятся вблизи значений закрытия вторника.

По итогам 2 квартала чистая прибыль «Московской биржи» по МСФО увеличилась г/г на 46,2% и составила 12,11 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 43,6% до 16,3 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 6,1% до 12,01 млрд руб., скорректированная EBITDA - на 6,8% до 16,2 млрд руб.

Несмотря на это, акции организатора биржевых торгов снижаются на 1,8%, возглавляя список аутсайдеров в составе фондовых индексов. Отрицательную динамику также показывают бумаги VK (-1,1%), АФК «Система» (-0,9%), МТС (-0,8%) и ЛУКОЙЛ (-0,8%). А в лидерах роста среди ликвидных бумаг находятся депозитарные расписки HeadHunter (+3,1%) и акции металлургов НЛМК (+1,7%), «Северсталь» (+1,1%) и ММК (+0,9%).

В течение дня инвесторы продолжат следить за важной статистикой. В США выйдут предварительные оценки деловой активности в августе, данные по продажам нового жилья в июле и по актуальным запасам нефти и нефтепродуктов. В России после завершения основной сессии Росстат сообщит об промышленном производстве в стране в июле 2023 г.

Техническая картина

Индекс МосБиржи остается в рамках восходящего тренда и продолжает фазу консолидации в диапазоне между границами 3000 и 3200 пунктов, которые обозначены длинными тенями на разворотных свечах.

Индекс S&P 500 корректируется в границах широкого восходящего канала. Он оттолкнулся от сильного уровня поддержки, проходящего через 4330 пунктов. Следующая поддержка расположена в районе 4200 пунктов. Ближайший уровень сопротивления теперь находится на 4450, а следующий – в районе 4600 пунктов.

Индекс STOXX 600 встретил поддержку в районе 445 пунктов и возобновил подъем. Его целью может быть возврат к 470, однако по пути индекс может встретить сопротивление в районе 460 пунктов.

Индекс CSI 300 не сумел удержаться выше 3780 и теперь устремился к уровню поддержки, расположенному в районе 3670 пунктов. Следующая поддержка находится только около 3500.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.