Заложит ли стремление Disney к расширению парков аттракционов основу для будущего роста?
Глобальная экспансия тематических парков Disney (DIS) формирует сегмент Experiences в ключевой двигатель роста для долгосрочного успеха компании. Стратегия сосредоточена на расширении глобального присутствия, введении новых аттракционов и повышении вовлеченности гостей через погружающие повествования и технологии. Компания ожидает, что операционная прибыль сегмента Experiences вырастет примерно на 8% по сравнению с прошлым годом в финансовом 2025 году, что отражает высокий спрос и продолжающееся расширение по всем ее паркам и курортам.
Стратегия экспансии Disney подчеркивает инновации и международный рост. Компания планирует запустить "Soarin’ Across America" в 2026 году, чтобы отпраздновать 250-летие Америки, представить новые шоу в EPCOT и Disneyland Шанхай, а также провести первый HBCU Hoops Invitational в декабре 2025 года. Партнерство с Miral для нового парка в Абу-Даби и 4D-опыт "Zootopia: Better Zoogether" продолжает укреплять портфель Experiences Disney по всему миру.
Предстоящие проекты включают открытие земли "World of Frozen" в Париже в 2026 году, территории, посвященные "Avatar" и "Villains" в Magic Kingdom, и новую территорию, посвященную "Monsters, Inc.", в Disney’s Hollywood Studios с подвесными американскими горками. Эти дополнения демонстрируют приверженность Disney к сочетанию популярных франшиз с новыми аттракционами для увеличения расходов гостей и укрепления лояльности к бренду.
Согласно модели Zacks, выручка сегмента Experience прогнозируется на уровне 35,9 миллиарда долларов в финансовом 2025 году, что на 5% выше по сравнению с предыдущим годом, при этом операционная прибыль прогнозируется на уровне 10,2 миллиарда долларов, что отражает 8% годового роста. Операционная маржа, как ожидается, вырастет на 70 базисных пунктов до 27,9%, что свидетельствует о продолжающейся стабильности и прибыльности бизнеса Disney в области парков и Experiences. Эти прогнозы подчеркивают приверженность Disney к устойчивому росту, операционной эффективности и долгосрочной стоимости для акционеров в финансовом 2025 году.
Конкуренты в сфере тематических парков бросают вызов доминированию Disney
Universal Parks & Resorts, принадлежащий Comcast (CMCSA), сообщил о росте выручки на 18,9% по сравнению с прошлым годом до 2,35 миллиарда долларов во втором квартале 2025 года, что стало результатом успешного дебюта Epic Universe в Орландо. Благодаря высокому уровню расходов на душу населения и успешным франшизам, таким как Гарри Поттер и Супер Марио, Universal ускоряет свою глобальную экспансию с новыми проектами, включая Universal Kids Resort в Техасе, Horror Unleashed в Лас-Вегасе, аттракцион ужасов в Чикаго и парк в Лондоне, запланированный на 2031 год, что усиливает его соперничество с империей тематических парков Disney.
Six Flags Entertainment Corporation (FUN) сообщила о сильных результатах второго квартала 2025 года, с дополнительными 5,6 миллионами посещений и расходами на душу населения в парке в размере 62,46 долларов, что подчеркивает его привлекательность как доступного места для острых ощущений. Широкое региональное присутствие Six Flags и доступные цены продолжают привлекать местных зрителей, ищущих высокоинтенсивные впечатления. Несмотря на отсутствие интеграции на уровне курортов, Six Flags использует операционную эффективность, сильные акции и лояльную клиентскую базу для поддержания своего преимущества на конкурентном рынке парков аттракционов.
Динамика цен акций DIS, оценка и прогнозы
Акции Disney выросли на 0,6% с начала года, что является более низким показателем, чем рост сектора потребительских товаров Zacks на 5,9% и прирост отрасли медийных конгломератов Zacks на 2,3%.
С точки зрения оценки, акции DIS в настоящее время торгуются по форвардному коэффициенту цена/прибыль за 12 месяцев 17,17X по сравнению с 19,46X в отрасли. У DIS есть балл оценки B.
Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль Disney прогнозируется на уровне 5,87 долларов на акцию в финансовом 2025 году и 6,48 долларов в финансовом 2026 году. Прогнозы для финансового 2025 года остались без изменений, в то время как для финансового 2026 года снизились на цент за последние 30 дней. Эти цифры предполагают годовой рост на 18,11% в финансовом 2025 году и 10,32% в финансовом 2026 году.
DIS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
5 акций, которые готовы удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как фаворит для роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на спаде
Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту
Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к росту
Большинство акций в этом отчете остаются под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.
Скачайте "Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии" бесплатно сегодня.
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод